《前沿课·数字产业10讲》07 数字化转型：谁是真赚到钱的人？

这一讲，我想以银行业为例，来讲讲传统行业的数字化转型，为数字产业带来了哪些新机会。

这两年，“数字化”是一个很热的产业关键词。对传统企业来说，数字化转型至少包含两个方面的内容：一是技术的升级，二是业务模式的转型。企业的数字化转型是由技术、业务两条线组成的一个螺旋式上升的模型，技术是支点，业务是内核。有了信息技术的驱动，才有可能有业务模式的深度变革。

我是TMT领域的分析师，看传统企业的数字化转型，更关注技术的部分。因为传统产业对信息技术升级的需求，意味着数字产业将会迎来巨大机会。我会着重去看，数字化浪潮中，那些为传统产业提供技术支撑的公司，哪些会跑出来，吃到最大红利。就像淘金热当中，最后赚到钱的往往不是淘金子的人，而是卖铲子的人。

下面，我就以银行业的数字化转型为例，来具体说明。

为什么选择银行业？目前很多传统企业，说是在做数字化转型，其实做的是信息化的升级。信息化，只是让业务数据互联互通；而数字化，是以数据为核心去驱动业务。而银行天生和数字打交道，有通过信息化来提升效率的天然需求和场景。在所有传统行业中，银行业的信息化程度是最高的，也是可以率先开启数字化转型的行业。

数字化带来巨大的数据量和吞吐量，需要银行业的IT架构由集中式转向分布式。也就是，把一台集中式服务器替换为多台x86服务器。每台服务器不负责全部功能，而是只负责一个模块，多台服务器联合起来，总体支撑整个系统。

一方面是需求摆在这里，另一方面，分布式架构的技术也越来越成熟。在互联网巨头的推动下，分布式架构在一些互联网银行上经过了验证，比如百信银行、微众银行等等。这样一来，传统银行业的架构转型也有了实现基础。

银行IT架构从集中式转向分布式，带来了两个产业机会：一是上层的各个业务系统，比如，核心交易系统、信贷管理系统，甚至OA系统，都要进行相应的改造。二是底层软硬件国产替代的机会。

我们先来说银行业务系统。

为什么业务系统需要改造？系统架构从集中式转向分布式，数据结构、算力分配、资源调度的方式都要改，这就相当于代码的底层逻辑变了。比如，一个最简单的业务场景，转账。在集中式架构中，账户、转账、账单等模块都在同一个系统后台，全程数据也都存在同一个数据库里，但在分布式架构中，一个系统被拆分为多个后台系统，数据库也被拆分为多个数据库，同样的业务要调用更多的模块，就需要通过更改底层代码逻辑来实现。

这带来了一个很大的技术升级的需求，直接带动了银行IT服务行业，也就是为银行做信息技术服务的厂商的发展。国际数据公司预测，中国银行IT服务行业2019年至2023年年均复合增长20.8%，2023年，市场规模会达到1070亿元。中国信通院的数据显示，2020年国有六大行IT投入的增速是34.54%，远远超过4.4 %的收入增速。

这看起来，是一个景气度很高的行业。不过，从资本市场的角度去看，这个行业又存在一个长期问题，就是IT服务商的估值严重偏低。为什么会出现这种情况？

这与银行IT服务业的商业模式有关。

大多数IT服务商与银行的合作方式，是人力外包模式。也就是，IT服务商派工程师进驻银行，提供定制化的IT服务，银行按每人每月多少钱的方式，和IT服务商结算。这种模式下，IT服务商需要维持庞大的人员规模，头部厂商基本都超过5000人。但是，人效却不高，也没有更多的技术含量，厂商的规模效应也很难体现出来。

比这个好一点的，是项目制。人力外包，做什么、怎么做，都由银行说了算；项目制，则是由服务商的技术团队来主导产品的开发、测试，厂商拥有更大的自主权，也能沉淀出自己的产品能力。不过，维护的方式还是不断地派人力维护，这种模式也没有规模效应。

更好的模式，是厂商向银行提供自己的成熟产品，然后收取产品维护费用，提升产品的附加价值。但是，国内现在基本还没有太多能做出通用产品的厂商。

这就是银行IT服务行业的矛盾所在：一方面，业绩不用担心，银行的改革越来越普及，不愁没有生意做，只要派人去工作，业绩就会不错。另一方面，商业模式上，对银行的依赖性太高，做不出自己的标准化产品，整个行业的估值长期偏低。

有没有改变的方法呢？一条可能的路径是，在为大行做定制服务的过程中，把流程和know-how（专业技能）沉淀下来，做成通用产品提供给小行。大行的架构，总是更复杂的，所以完成一项大行的项目，沉淀下来的整套能力，就可以做成一个标准化的产品。而对于中小银行来说，IT预算不会太高，自主改造能力有限，它们也很愿意采购市场上的成熟产品来直接部署。通过这种模式，银行IT服务商就有机会从输出人头，到输出产品，进而获得规模效应。

我们再来看银行IT架构从集中式转向分布式的第二个机会，底层软硬件的国产替代。

银行IT系统使用的集中式架构，是由服务器、数据库、存储，这三大结构件构成，它们支撑着上层的系统和应用。但是，底层的三大件基本都被国外厂商占据。比如，银行的服务器主机，基本上是IBM的。早年IBM的大小型机，有百分之六七十都卖给了中国国有大行。数据库，基本是甲骨文的，甲骨文一度占据中国银行业90%的数据库份额。存储，基本是EMC的。

这几年，随着外部竞争环境的恶化，这样的底层架构具有很大的风险，甚至会威胁到国家金融系统的稳定。在这个背景下，一个新赛道——“信创产业”出现了。它的全称是“信息技术应用创新产业”，核心就是实现国家信息技术产业“自主可控”。

针对信创产业，国家提出了“2+8+n”体系，按照这个顺序逐步实现自主可控。

其中，“2”是指党、政。目前，党政的自主可控已经基本完成。“8”是指关于国计民生的八大行业：金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天。“n”是指，把信创产品全面应用到消费市场，这将是一个万亿级大市场。

2020年，国家宣布了第一批国产化试点金融机构，包括主要的国有大行、头部券商、交易所等等，一共47家，要求当年新增IT采购的5%实现国产化，第二年实现15%。之后，又有两批机构进入试点，一共接近150家。

实施的效果如何呢？截至2021年年底，试点机构的国产化采购比例都超过了政策的要求。

首先，硬件层面，最开始进行国产替代的是服务器。分布式架构，对服务器的要求没有那么高，可以把IBM的高性能服务器，替换成小型服务器，这为国内厂商的入局打开了一个窗口。

服务器的核心是CPU，目前，这条赛道上国内有三家比较好的厂商，分别是华为鲲鹏、中国电子旗下的飞腾，以及中科曙光旗下的海光。当然，这三家也面临各自的问题：华为受到制裁，供货短时间受到影响；飞腾没有被制裁，但芯片性能不够好；海光的产品不错，但用的是基于英特尔的x86架构，未来不排除有被卡脖子的风险。

第二，在软件层，最重要，难度也最高的，是数据库。数据库大多是开源，不涉及版权问题，国内现在很多厂商在做。国内的头部厂商，基本上是互联网大厂。不过，互联网大厂更注重To C业务，To B端其实做得不够好。短期内，国产的数据库在技术上很难赶超甲骨文。

好在，现在已经有了一些标志性的应用案例。比如，华为高斯的数据库，已经应用在了工行的系统上；腾讯自研的分布式数据库，也已经落地张家港农商银行。我判断，出现了这么多标杆案例以后，后续会有更多银行加入使用国产数据库的阵营。

总结一下，这一讲，我带你观察了传统行业的数字化转型中，可能出现的新机会。

第一，在数字化转型中，要关注那些为传统产业提供技术支撑，也就是“卖铲子”的公司。

第二，银行系统改革的需求，有机会让原本存在感不那么强的IT服务商，发展出自己的产品，获得规模效应。

第三，底层软硬件的替代需求，给国内厂商的入局打开了一个新窗口，国产CPU、数据库将迎来更好的发展机会。

好，以上就是我对传统行业数字化转型的观察。我是武超则，我们下一讲再见。

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com

《前沿课·数字产业10讲》07 数字化转型：谁是真赚到钱的人？

相关推荐