套现、泼冷水,大空头好日子来了?



这一周,股市给了股民当头一棒。

明明苦苦等待的英伟达交上一份史无前例的炸裂财报,为何无法重演5.24财报带来的AI狂欢盛宴?

当市场主流将原因归咎于周五即将召开的全球央行年会杰克逊霍尔,美股周五上演惊险的V型收涨,纳指涨0.9%,英伟达却收跌2%。

被群嘲卖飞的“木头姐”在财报公布后继续卖出英伟达,两次套现百万美元,就连顶流分析师郭明錤也来掺一脚。

这一次,好像有什么不一样了。

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英伟达“哑火”

公布Q2财报后,英伟达周四上演令投资者目瞪口呆的走势,当日大涨近7%后疯狂跳水险些收跌,最终微涨0.1%。

当时市场将此归咎于次日美联储主席鲍威尔要发表演讲。可是现实却是周五美股上演探底回升,纳指收涨0.9%,英伟达却是收跌2%。

更令人讶异的是,面对英伟达爆表的Q2财报,一直被群嘲卖飞的“木头姐”无动于衷,依旧我行我素连续三日卖出英伟达股票。

在英伟达发布财报的前一天,也就是本周二,凯茜·伍德通过旗下方舟下一代互联网ETF(ARKW)出售了2230股英伟达股票。周四,她通过旗下方舟基因组革命ETF(ARKG)卖出了3952股英伟达股票,按收盘价计算价值186万美元。

市场的顾虑是什么?

凯茜·伍德还是坚持此前的观点,英伟达的价值已经在反映在当前的估值上了,但留了余地:相信在接下来的五年里,能够提供AI所需基础工具的英伟达会处于一个非常有利的位置。

天风国际知名分析师郭明錤也来掺一脚。他认为,英伟达第三季营收指引其实低于预期。此外,AI芯片出货量放缓和ChatGPT流量显著下滑也都不利于英伟达股价,至少是短期。

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面对这种情况,华尔街大空头兴奋了,直接放出狠话,美股今年反弹结束了。

摩根士丹利知名大空头策略师Michael Wilson表示,尽管英伟达公布的财报亮眼,但周四美股下跌意味着,今年市场的上涨动能已经耗尽,且预示着未来还会走低。

美国银行策略师Michael Hartnett也赞同Wilson的观点,认为随着长期利率上升和央行流动性减弱的影响变得更加明显,人工智能的提振将在2023年下半年消退。

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A股人工智能潮崩盘

作为美股映射的A股AI概念股周五更是上演触目惊心的崩盘式下跌,中际旭创跌逾11%,浪潮信息一字板跌停,天孚通信、工业富联跌逾9%,中科曙光跌逾3%。

上述个股均被超100只基金产品重仓,在二季度得到公募基金经理的疯狂加仓。

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(本文内容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资建议)

基金重仓股的接连下挫自会波及相关基金产品,上半年受益于AI狂欢潮的主动权益基金,挨的打也最重,其中不乏知名基金经理管理的产品。

以8月25日跌停的浪潮信息为例,数据显示,截至今年二季度末,持有该股超过100万股的基金产品有34只,持股市值占基金净值比的平均值达5.5%。

其中浪潮信息在翟相栋管理的招商优势企业和蔡嵩松管理的诺安积极回报混合持仓比例均达到8%,这两只产品在下半年的跌幅均超20%。

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具体来看,上半年的冠军基金基金周建胜管理的诺德新生活从7月1日-8月25日的跌幅超30%。半导体知名基金经理下半年跌幅高达24%。

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比较诡异的是,本轮AI概念股的回调可以回溯到6月21日,当日一根大阴棒砸下破位下跌,随后一直处于震荡下跌的态势。时隔两月,又是熟悉的破位下跌。

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为何调整了两个月,在英伟达再次振臂一呼下,A股的概念股还会上演崩盘式杀跌?

甚至有投资者猜测,AI赛道集体大跌,不是基本面问题,“大概率是上半年抱团的基金开始集体面对赎回潮或者爆仓潮”。

近日A股市场进入震荡调整阶段,上证指数年内回报已由盈转亏。周五,沪指再度跌破3100点,本周盘中接连刷新阶段性低点,今年以来累计跌0.8%,而前7月累计涨幅还高达6.5%。

A股当前的估值已经低于2008年1664点时的水平。统计数据显示,当前上证指数的动态市盈率为12.74倍,处于历史分位20.%,逼近2008年10月28日的13倍动态市盈率。

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多家券商机构认为市场已经逼近底部。中信建投直接指出本次市场底已经近在咫尺。认为本次市场调整并非经济趋势下行,而是处于弱复苏进程中的暂时性波折,经济的整体修复情况仍然向好。

中信针证券认为底部信号明显,把握增配时机。

指出ETF月净申购则处于6年以来最高值;市场负面情绪扭转仍需等待,但A股当前已经具备年度配置价值,并已步入“伏击区”,建议择机布局产业和政策主题。

事实上,资金仍旧借道ETF越跌越买。据中国基金报数据,本周股票ETF市场整体份额增加了255.32亿份,以区间成交均价测算,资金净流入达257.38亿元。自8月以来,已累计1297.05亿元。

更值得关注的是,17只ETF同时获批!公募ETF正在进入新一轮发展快车道。

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17只ETF同时获批

证监会网站显示,易方达基金、华夏基金、广发基金、富国基金、嘉实基金、博时基金、南方基金、汇添富基金、国泰基金、华泰柏瑞基金等10家上报的中证2000ETF在8月26日获批。

华夏基金、易方达基金、广发基金、国泰基金、富国基金、华宝基金、汇添富基金等7家基金公司上报的“信创主题 ETF”,也于8月26日获批。

中证官网显示,中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。中证2000与沪深300、中证500和中证1000指数共同构成中证规模指数系列,反映沪深市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

行业分布来看,中证2000的行业分布侧重于工业、信息技术、可选消费、原材料、通信服务,其中工业行业的占比高达31.56%。

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不过中证2000的个股持仓较为分散,前十大重仓股占比仅有1.91%,其中第一大重仓股鸿博股份的权重比例仅有0.32%,剑桥科技、天娱数科发占比分别为0.21%、0.2%。阿尔特、中文在线、万兴科技、健民集团、金桥信息、中国科传报喜鸟的占比均为0.1%左右。

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业内人士表示,跟踪中证2000指数的ETF产品获批,可以进一步填补现有宽基指数产品在小微盘风格上的空白,更好满足投资者对不同市值风格的配置和交易需求。

值得注意的是,中证2000指数于8月11日推出,当日10家公募火速上报产品。仅隔两周,首批中证2000ETF同时获批。信创ETF从8月18日上报到8月26日获批,仅花8天时间。此前,首批申报的4只科创100ETF上报到获批仅过了10日左右。

科创100ETF、中证2000ETF、信创ETF火速获批,意味着公募ETF正在进入新一轮发展快车道。

ETF正在大放异彩,不少基金公司认为,由于ETT费率低、运作透明度高,以及主题明确等优势,未来ETF有望进一步全面开花。

文章来源:格隆汇

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