海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥



近日,浙江海宏液壓科技股份有限公司(以下簡稱“海宏液壓”)更新了首次公開發行股票並在創業板上市招股說明書(申報稿),保薦人為西南證券。

海宏液壓是一家專業從事液壓閥研發、生產及銷售的國家高新技術企業。

截至招股說明書簽署日,東昌工業直接持有發行人2100.00萬股股份,占發行前總股本的20.22%,並通過東濤機械間接持有發行人17.69%的股份,合計持有發行人37.91%的股份,為發行人的控股股東。

錢雲冰通過東昌工業和東濤機械間接控制發行人37.91%的股份,丁穎通過臨發投資和安吉東穎間接控制發行人19.84%的股份,錢雲冰、丁穎夫婦合計控制發行人57.75%的股份,為發行人的實際控制人。

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图1

股權結構圖,圖片來源:招股書

本次IPO擬募資6億元,主要用於年產63.33萬件液壓閥建設項目、年產10000噸液壓鑄造件科技改造項目、企業研究院陞級建設項目等。

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图3

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图5

募資使用情况,圖片來源:招股書

報告期內,海宏液壓實現營收分別為4.09億元、5.42億元、5.49億元,淨利潤分別為7258.74萬元、1.02億元、1.22億元。

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图7

基本面情况,圖片來源:招股書

海宏液壓的主營業務收入中以液壓閥銷售為主,其他主要是配件、蓄能器及模具等銷售收入,占比較低。

自2020年開始,受全球經濟及進出口貿易影響,主機廣商積極尋找國內企業進行配套,為國內液壓件廠商提供新的機遇。 2021年主機機械出口大幅增加,公司液壓閥的銷售規模整體隨之增長,尤其是多路閥、先導閥及制動閥等主要產品增長幅度較大。 受2022年全球經濟下滑影響,公司液壓閥的銷售規模較上年度基本持平。

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图9

海宏液壓闖關創業板,擬募資6億元,聚焦液壓閥插图11

主營業務收入按產品類別構成,圖片來源:招股書

海宏液壓的原材料主要包括閥體類、功能閥、閥杆類、廢鋼以及配件類等。 報告期內,公司產品的直接資料占主營業務成本均超六成,是主營業務成本的主要組成部分。 近幾年鋼材價格波動頻繁且幅度相對較大,連帶引起各類鑄件、鍛件等價格出現波動,進而影響公司產品的生產成本。

值得注意的是,報告期內,公司為提高資金使用效率,曾向關聯方拆出資金並收取資金使用費。 截至2020年12月31日,公司控股股東東昌工業及其子公司東濤機械佔用公司資金12150.00萬元,該資金佔用已於2021年清償完畢,此後公司與上述主體及其他關聯方不存在資金拆借的情形。

報告期各期末,公司應收賬款帳面價值分別為1.33億元、1.74億元、2.28億元,其中數位化應收賬款債權憑證自2021年開始快速普及,大型集團客戶開始採用該類憑證支付貨款,公司按照規定在“應收賬款”中列示。 隨著公司經營規模不斷擴大,應收賬款及其中的數位化應收賬款債權憑證預計將進一步新增,管理難度也將隨之提升。

文章来源:格隆汇

聯系郵箱:0xniumao@gmail.com