产品、风控?DeFi应该从TradFi产品中学习些什么….



DeFi市场在过去12个月内价值增值18倍,11月9日TVL(锁仓总额)达到2750亿美元,吸引了众多关注。传统投资者现在看到了DeFi提供的巨大机会和回报,但是DeFi还面临很多挑战。DeFi项目应该努力分散风险方面努力追赶传统金融(TradFi),并消除长期困扰传统金融(TradFi)的繁冗程序和对贫富的偏见。

DeFi不仅仅是针对TradFi的变革,它们之间核心差异,一个关键是DeFi意味着真正的自由TradFi并不是一个欢迎或促进创新的系统,至少是跟不上现在投资者各方面迅速增长的需求TradFi相比,由于DeFi开放包容门槛低的特点,使其显得没有偏见。任何人只要愿意去研究DeFi就可以投入到其中去争取高额回报,它不会强调优先考虑富人,进入壁垒相对较低。

DeFi应该从TradFi中学到什么?

目前的主要障碍是DeFi的复杂性,加密领域每天都在努力解决这个问题。尽管DeFi不断发展,但外界对它的了解仍然很少。可是当将其2750亿美元TVL与50万亿美元的美国股市总值进行比较时,它确实已经算是一个巨大的利基市场。为什么DeFi会让这么多人感到害怕?

要回答这个问题,首先得明白DeFi创造了一个全新的金融框架——它不需要复杂的程序、陈旧的思维和难以进入的投资渠道。而它的这一优点,也使得它在目前的阶段显得不够规范,风险管理能力较差。

目前DeFi亟需结构化,并且拥有简洁明了的选项在TradFi,没有DeFi领域这样种类繁多自助套餐”导致小白投资者搞不清楚到底应该把他们的投资放在哪里以及如何判断风险水平。对于比较传统的投资者来说,使他们对DeFi有信心需要简化它,为投资者提供明确而简单的选项如何持有、赚取收益,或在明确的风险水平指标下做多做空。

简而言之,加密领域的项目很多,各种排列组合太多,但是DeFi产品有限,无法吸引各种风险偏好的用户,这是一个需要迅速解决的情况

DeFi平台要求投资者对市场有深入的了解和理解,才能从中受益。面对太多的选择,新投资者不知道如何做出最佳决策,这促使许多人回避DeFi。在这种情况下,针对新进入者应该有明确的产品,比如“推荐套餐”。

高波动性和更多、更快赚取回报的可能性是加密领域和DeFi的一大亮点。然而,DeFi仍面临机构投资者和散户投资者的抵触心理,因为它要求投资者有更高的风险偏好。但是只要传统的TradFi投资者开始对DeFi管理风险的能力有信心,他们就利用数字资产做获取更多的利益现在只有很少的DeFi产品种类吸引不同风险偏好的用户,如果机构和零售业务升级需要迅速解决这个瓶颈

为DeFi创造一个受欢迎的环境并不容易,其实TradFi也不是做得特别好。TradFi的官僚作风以其繁文缛节阻碍创新。然而,这一系统的专业性是DeFi可以学习和借鉴的。

通过风险分级来平衡高波动性

虽然DeFi仍处于早期阶段,但其实并非所有DeFi产品都具有高度波动性。事实上,DeFi的老玩家已经在解决这些障碍,试图通过引入更便捷、更稳定的产品来打造更受欢迎的投资环境。例如,DeFi平台正在使用各种稳定币(如USDC)进行收益耕作,这是帮助投资者获得稳定回报的一种更安全、波动更小的方式。与易受不可预测刺激(如埃隆·马斯克的推特)影响的Meme虚拟货币(如狗狗币等)相比,它的波动性更小。

虚拟市场高波动的领域,有一些平台开始使用源于TradFi风险分档的概念推出风控相关的产品。在TradFi结构化金融中,该概念用于从一级基金中分解出不同的风险回报特征。这些分档旨在提供分风险回报,以满足不同风险偏好的投资者。

当应用到DeFi领域时,这些风险分级平台为用户提供一站式服务,针对每个标的资产提供多种风险选择,进行不同的收益耕种和杠杆交易,投资者可以在同一平台内追求低风险或高风险战略,或两者的组合,同时实现简单性、稳定性和成本效益。

随着今年更多的公司和金融机构进入加密领域Visa购买NFT和Mastercard提供加密服务加密技术逐渐被主流接受。金融机构和散户投资者正在使用更复杂的加密产品,包括最近推出的比特币期货交易所买卖基金(Bitcoin futures ETF)或摩根大通(JPMorgan)为高净值客户提供加密基金另外,新加坡等监管机构正在批准加密支付服务许可证。

然而,加密领域中的风险分级仍然是一个需要迅速解决的瓶颈。DeFi的市场教育可能需要时间,但DeFi的智能化和许多其他功能,例如使风控类产品符合投资者需求的功能,是DeFi发展的重要指标,这些指标和TradeFi是一样的。

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