腾讯公司首次披露视频号业绩



2023年8月16日,腾讯发布了第二季度财报。总体看,腾讯第二季度总营收1492.08亿元,同比增长11%。净利润375.48亿元,同比增长33%。

但在这些收入中,大家最关心的,肯定还是视频号的情况。毕竟,早在去年年底,马化腾就不止一次说,视频号是全场的希望。言外之意,腾讯要在视频号上花大力气。那么,结果如何呢?

整个第二季度,视频号的广告收入,超过30亿元。从绝对值上看,这个数不低。但是,相对于整个短视频领域,还有很大的提升空间。

当然,我们都知道,对增长最敏感的,就是资本市场。那么,BAT这些巨头,在股市上的表现怎么样呢?截止到今年8月初,腾讯在港股的涨幅是6.29%,阿里的涨幅是7.88%,BAT里涨幅最高的是百度,26.05%。

但是,今年累计涨幅最大的,还不是BAT,也不是美团,而是最近几年,有点默默无闻的网易。网易在港股累计到8月初的涨幅是,48.11%,比BAT的涨幅加起来都多。

这就奇怪了,你看最近的几波大风潮,比如,短视频、大模型、直播带货,网易好像都没什么动静。那么,为什么偏偏是网易,创造了今年前七个月,中国互联网公司在港股的最大涨幅呢?

前段时间,《巴伦周刊》专门分析了这个问题。简单说,大家之所以看好网易,主要有这么三个原因。

第一,网易的业务模式足够单纯。假如看国内的互联网公司,你会发现,他们的业务都非常多元。但网易就简单得多。它有77%以上的收入,都来自游戏相关业务。换句话说,与其把网易当成互联网公司,你不如把它当成一个游戏公司。

而决定一个游戏公司有没有潜力的,核心因素就一个,你有没有足够多的游戏,来满足足够多的玩家。而这两点,网易恰好都具备。它目前有140多款游戏。按照数据分析公司Sensor Tower的统计,从2021年到2023年6月,网易始终是中国手游开发商的前三名。

第二,网易有足够强大的自研能力。说白了,你光游戏多不行,关键是,这些游戏是不是你自研的。要知道,就在去年,游戏圈最大的新闻之一,就是暴雪结束了跟网易的合作。这就意味着,《魔兽世界》《炉石传说》这些爆款游戏,都从网易手里飞走了。但是,网易的股价,只是因此出现了阶段性的下跌,之后又一路回涨。这主要就是因为,代理游戏在它的总盘子里,占比并不大。2022年,网易的代理游戏总收入,只占它整体收入的9.5%。同时,最近三年网易的研发投入占比,大概维持在15%。这就导致,它手里有足够的自研游戏储备。说白了,这个确定性,握在自己手里。

第三,网易背后有两个积极的增长信号。一是政策信号,今年游戏发行的版号变多了。光是上半年,获批的国产游戏版号,就已经超过了600个。而去年全年,也才400多个。二是AI,别看网易没有直接宣布做大模型,但是要知道,游戏可是离AI最近的领域之一。

今年年初,大模型刚走红的时候,投资人看重的是AI这个概念。而现在,资本市场冷静多了。他们更看重的不是你有没有AI属性,而是你的业务,能不能被AI加持。而在游戏领域,AI可以被快速转化成生产力,比如绘制动画、人物建模、自然语言处理等等。AI技术对游戏行业的加持非常明显。

好,关于网易的事儿,咱们先说到这。从中,我们能读出一个逻辑,那就是,怎么让别人看好你?不外乎做好三件事。第一,你的打法足够简单,让别人一眼能看懂。第二,在这个足够简单的打法里,你有自己可控的基本盘。第三,你可以不是新技术的发明者,但一定要成为新技术的受益者。

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