黄金突破600大关，哪些基金正在受益？

2023年9月21日 am7:42 • 財經與經濟

近日，黄金价格一路高涨。

“零售金价涨破600元/克”的新闻也冲上热搜，尤其在今年以来收益惨淡的股债衬托下，更显得赚钱效益明显。

黄金大涨之下，黄金股票也涨幅喜人，中金黄金今年以来涨幅达40.29%，山东黄金、银泰黄金同样涨超30%。

除了实物金以外，还有哪些基金随之受益呢？

跟投资报一起来看。

黄金ETF规模超270亿，

下半年激增50亿，收益都超13%‍

黄金相关的主题基金可以分为主动型和ETF。

黄金ETF，顾名思义，以黄金为基础投资标的，追踪现货黄金价格，是一种低成本、高流动性的投资黄金的途径。

目前，国内的黄金ETF多投资于上海黄金交易所的黄金现货合约，

一手ETF对应1克真金，投资黄金ETF就相当于拥有了存放于上海黄金交易所的实物黄金的持有凭证。

当然，黄金ETF的报价也随着上海黄金交易所黄金现货合约价格的波动而实时变化。

而相比于市面上种类繁多的实物金，黄金ETF无论从交易费率还是投资门槛上都有一定优势。

从目前市场上所有黄金ETF来看，截至上周五（9月15日），

投资报统计显示，14只黄金ETF的总规模达到了271.97亿元，这周又进一步增加到了274亿元。

黄金突破600大关，哪些基金正在受益？插图1

数据来源：Choice，截至2023.9.19，下同。

这一规模，相较于去年年末增长了近70亿元，其中，仅下半年这不到3个月就增加了超50亿。

这14只黄金ETF中，华安、易方达、博时旗下的ETF规模最大，

仅这3只的规模合计就超过了250亿元。

此外，博时旗下的黄金ETF也有17亿的规模。

多数基民在投资黄金ETF时，都选择了这4只，其余的10只ETF规模多在1、2亿左右。

除了规模上的差距以外，华安、易方达、博时、国泰旗下的这4只也是14只黄金ETF中收益率情况表现最好的。

其中最高的华安黄金ETF，今年以来收益率达到了14.47%；

而其中最低的天弘上海金ETF，今年以来收益率为13.30%。

黄金ETF屡屡跑赢股票指数

华安黄金今年收益14.5%

从过往情况来看，黄金已经在许多人的不知不觉中悄悄涨了2年——

2022年全年，以华安黄金ETF为例，其全年收益率也达到了9.24%，相比于股票市场沪深300超过20%的跌幅，高出了近30个点。

今年，在股票市场同样低迷的环境下，黄金的收益也十分明显，14.47%的收益率高出沪深300近18个点。

黄金突破600大关，哪些基金正在受益？插图3

事实上，对比从2018年至今黄金ETF和沪深300的收益率表现，其中仅有2019年、2020年这两年股票市场的大牛市中，黄金没有跑赢。

即便是新能源大放异彩的2021年，由于核心资产的低迷，黄金ETF的收益依然超出沪深300近10个点。

如果以沪深300为参照比较黄金和股票市场的收益情况，

我们也可以发现，黄金在波动上远小于股票市场的同时，其收益率情况在近年来看并不落后。

3只黄金QDII

黄金相关的主题基金中，除了ETF以外，还有一些场外基金和LOF。

其中既有像博时黄金一样，与黄金ETF一样投资于黄金现货合约的场外基金；

也有如易方达黄金主题一般的QDII基金，通过投资海外黄金相关的ETF，来跟踪全球市场黄金的收益情况。

这样的QDII基金一共有3只，

分别是汇添富黄金及贵金属、诺安全球黄金、易方达黄金主题。

前两者的业绩基准均是伦敦金价格，易方达黄金主题则是伦敦金和MSCI全球金矿股指数各占50%。

以易方达黄金主题为例，从其持仓也可以看到，这一FOF所投的基金均是全球各地的黄金或金矿ETF。

黄金突破600大关，哪些基金正在受益？插图5

相比投资于上海金的国内黄金ETF来说，这三只QDII基金规模都不大，加起来仅有5.4 亿元。

而从收益率表现来看，由于国内黄金价格领涨全球、创十余年新高，这3只QDII基金今年以来的收益也不及上海金相关ETF。

黄金突破600大关，哪些基金正在受益？插图7

黄金股涨幅喜人

主动基金受益“含金量”

除了跟踪全球和国内黄金价格的基金以外，有一些主动权益类基金的持仓中包含数只黄金股。

而在金价的大涨之下，从事黄金采掘冶炼等业务的各家公司同样涨势良好——

表现最好的中金黄金今年以来涨幅达40.29%，山东黄金、银泰黄金同样涨超30%。

而基金“含金量”满满的持仓，也使得这些权益基金受益于这一波黄金大涨的行情。

这些基金均以贵金属作为基金的第一大重仓行业，例如前海开源金银珠宝、东方周期优选、景顺长城支柱产业等等，在今年以来普遍有不错的表现。

黄金突破600大关，哪些基金正在受益？插图9

投资报（liulishidian）统计显示，“含金量”最高的权益基金莫过于前海开源旗下的2只基金——

前海开源沪港深核心资源，前海开源金银珠宝，以及房建威管理的东方周期优选。

结合中报持仓来看，前海开源沪港深核心资源的持仓中，贵金属行业占权益持仓的比例达到了70.25%，其基金前十大重仓中包含8只黄金股。

前海开源金银珠宝的情况与之类似，中报持仓中贵金属占权益比达到了62.15%，前十大中也有7只黄金股以及1只黄金饰品股。

在黄金涨势的拉动下，申万二级行业中，贵金属指数今年以来涨幅高达22.36%，仅次于通信、游戏、出版等相关行业。

重仓贵金属的基金同样涨势明显，前海开源金银珠宝表现最为突出，今年以来涨幅达20.16%；

华泰柏瑞旗下董辰管理的两只基金——华泰柏瑞富利和华泰柏瑞多策略也均以贵金属作为自己的第一大重仓行业，

中报前四大重仓分别是银泰黄金、中金黄金、山东黄金和湖南黄金，同样在今年以来取得了12%的收益。

另外，还有一些基金，其持仓中也有一定“含金量”，但并不像上述基金一般拿得很重，也并非以贵金属作为第一大重仓。

比如郑泽鸿管理华夏先锋成长、韩创管理的大成景气精选、杨金金管理的交银趋势、周海栋管理的华商甄选回报等基金，其重仓股甚至腰部股中，也包含赤峰黄金、中金黄金、山东黄金等标的。

尽管拿得没有东方周期优选等基金这么重，但同样受益于这一轮黄金的大涨。

文章来源：格隆汇

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