Solana 等群雄並起，卻為何撼不動以太坊？

在EVM一統江湖，layer2尚未爆發的當下，單靠MEME、DePin等敘事不足以撼動ETH的市場地位。

撰文：Haotian

最近，Solana帶領Avalanche、NEAR等layer1公鏈大殺四方，市場又傳出殺死以太坊的聲音。確實，ETH Killer是上一輪牛市大部分公鏈手握的王牌敘事。

不過，在EVM一統江湖，layer2尚未爆發的當下，單靠MEME、DePin等敘事不足以撼動ETH的市場地位。這只是坎昆升級前，Alt-Layer1的短暫狂歡，Why？

1）各大公鏈爭相殺死以太坊的敘事，已然被一輪牛熊週期充分驗證“失敗了”。表面上看這源於以太坊強大的市場共識，和開發者群體創新力量，以及DeFi、NFT金融應用無限組合的魔力。

實際上因為，Crypto市場還受限於技術、市場、合規等因素並未實現Mass Adoption大規模普及，這些新公鏈帶來的技術“躍遷”並沒有成為激發新敘事，擴大新市場增量的抓手，還僅僅在吃以太坊的溢出紅利。

Solana、Avalanche、Aptos等公鏈想從開發語言、代碼複雜度、運行機制等底層框架徹底提升技術水準，為應用市場提供更好的infra。比如，Solana的高併發處理性能和用戶體驗UX優勢，單論技術確實更適用於未來增量Crypto市場。

只不過，眼下市場基本運作邏輯還沒真正銳變。

偏好風險的遊資，渴求財富密碼的市場受眾，不斷刷新的多樣玩法，始終存在的資訊差，偶爾溢出圈的暴富故事等等，這些完美構成了週期性的牛市基本要素。

這讓技術“先天侷限”的以太坊，愣是靠各類EIP、ERC標準協定等縫縫補補，也足以衍生出一個龐大的應用市場，還能讓其他競品公鏈僅靠溢出效應就能頻頻冒頭。

但大家都在吃以太坊DeFi市場紅利，還沒到Alt-layer1 可以輕鬆取代並超越以太坊的時候。

2）以太坊“先天缺陷”已經探索出了一整套成熟解決方案，比如：擴容問題，演變出了Rollup、Plasma、Validium等各類方案；又比如：EOA地址侷限，靠ERC4337 Account Abstraction也得到了升級，甚至演變出了一個賬戶抽象賽道；

此外，layer2也同樣成了一個敘事賽道，OP-Rollup和ZK-Rollup展開持續拉鋸戰等；後續還有坎昆升級後的Blob空間以及更遙遠的Sharding分片、底層SNARK化等來提供後續發展支撐；

即便是區塊容量上限潛在的DA能力侷限問題，也延伸出了Eigenlayer等基於Restaking方案來優化DA，再通過模塊化組合Celestia這類三方DA方案，以及對VM執行層的可選替代方案等等。

整個以太坊的開發、擴容、外延環境已經足夠成熟和繁榮。它背後的開發者力量才是大以太屹立不倒的基石。

雖然以太坊過去幾年，持續疊樂高構建生態的落地結果確實不及預期，但能在頻發的黑客攻擊下，完成POW到POS的關鍵升級，又能把開發者資源聚攏在以以太坊EVM為中心的主線上，且能演變出一個更加宏大的layer2敘事板塊，以太坊的後續潛在可能性不容低估。

相信以太坊，是對以太坊多年穩固共識的敬畏，也是對其背後龐大開發者群體Builder的Respect。

依稀記得18年歲末，EOS號稱全新範式公鏈，且掀起了一輪菠菜遊戲狂潮，但事實結果大家都看到了，短暫繁華散盡後，最終還是慢卻穩健的以太坊笑到了最後。

真正的價值發現，一定得慢慢Capture捕捉。

3）Layer2在熊市的Build速度確實慢了，尤其是沒有一輪layer2 Summer的市場大饋贈，讓參與layer2生態構建的每個人都有點心有不甘。

不過， layer2 Build速度過慢和以太坊DeFi敘事溢出到各大新銳公鏈另立山頭道理類似。以太坊layer2的後半程要靠一些高頻交易和應用驅動，單靠以太坊金融玩法的溢出效應和路徑依賴，和Alt-layer1硬碰硬對抗並沒有優勢。

一方面，Arbitrum、Optimism等OP-Rollup有了layer2先發生態優勢，並在Stack戰略下，擴大了市場疆域，但這些戰略擴張到底屬於B端佈局，OP-Rollup需要解決被詬病的中心化難題且帶動C端市場增長。

另一方面，zkSync、Starknet等ZK-Rollup有更Advanced技術優勢，只不過ZK也是著眼於未來的技術，已有用戶量級無法充分顯現ZK的強大之處。只有用戶量級擴大，Gas才能低到忽略不計，體驗也越絲滑，這才是ZK layer2的最終形態。

此外，layer2市場腰尾部力量正在舉事，比如，Metis，嘗試用Hyper（OP+ZK）Rollup技術，做POS去中心化Sequencer，變革Token的激勵方式（治理—>實用）等等。還有，Espresso、Astria等共享Sequencer方案，也在以Rollup as a Service的方式也不斷外延layer2市場的潛能。

別以為OP+ZK就已經把layer2的故事講完了，在我看來，Layer2 War才真正開始，真正內捲的layer2市場坎昆升級後可能才拉開局面。當坎昆升級時間敲定後，layer2的抱團逆勢上漲不正是對眼下layer2憋屈處境的一次情緒釋放？

當未來應用鏈敘事場景打開，Mass Adoption的局面被打開後，layer2賽道能沉澱的資金、用戶和DApp應用，一定比其他Alt-layer1更穩固。

4）當然，此刻為以太坊生態發聲，並非否定Solana的市場潛力。不可否認，Solana的技術創新起點確實高於已有區塊鏈架構，無論是它的存儲和計算分離特性以及高併發交易處理特性，都使得它對用戶很友好，更容易打造生態。

以DePin為例，物理基礎設施+Token代幣激勵，這是過去一直在失敗漩渦中反覆的敘事，比如Filecoin Arweave等。在Solana上會不會真正成功，我不知道，但DePin發生在Solana上，我對DePin的信心會多一些。畢竟，高併發的技術起點和web2天然接軌，這和靠模塊組合併入的生態邏輯還不一樣。

Solana眼下的崛起，一方面是以太坊layer2短暫沉寂帶來的空窗機會，另一方面則是Solana上本來就活躍著一批開發力量的結果。但需要糾正的是，Solana的目標並非殺死以太坊，它其實在找以太坊的“空白”點伺機突破，如果有所建樹且有於以太坊匹配的生態當量，頂多也就是比肩而已，何來取代一說。

以太坊不可避免的會被一些全新技術起點的Alt-layer1鏈沖擊，但他們都不是以太坊“殺手”，我更傾向於稱之為，web3破局創新者。

以太坊在DeFi金融應用以及龐大的組合性生態已經獲得了成功，而layer2、layer3未來的新徵途還正在路上。

如果“開放、包容、可信、組合”，這樣的以太坊最終都成就不了區塊鏈價值落地，我很難相信一個新鏈就會。

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