Radiant Capital 研究：代幣通縮，收入顯現，會在 Arbitrum 熱潮中迎來利多嗎？

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Radiant 的總鎖倉價值（TVL）在不斷增長，達到了 3.42 億美元的歷史最高點。

撰寫：JAKE PAHOR

編譯：深潮 TechFlow

Arbitrum 的季節即將到來，Radiant Capital 為即將到來的 Arbitrum 牛市做好了準備。以下是我對 RDNT 的 2023 年 11 月研究報告。

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概述

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Radiant Capital 是一家全鏈借貸協定。它建立在 LayerZero 之上，允許用戶：

  • 存入抵押品——例如在以太坊上的 USDC

  • 在其他鏈上借款，例如在 Arbitrum 上的 ETH。

用例

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DeFi 的一個主要問題是流動性分散。借款人必須選擇一條鏈，而他們提取的資產必須存在於同一條鏈上。在不同鏈之間橋接可能會很麻煩且風險較高。所以 Radiant 的目標是：

  • 統一流動性

  • 簡化借貸體驗

  • 在此基礎上進行創新

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在 2023 年 3 月發佈 Radiant V2版本中，專案顯著降低了通貨膨脹，改善了整體的代幣經濟學。

  • 現在用戶的行為與協定保持一致，獎勵只分發給 RDNT 的持有者

  • 將收入增加給鎖倉者（50% -> 60%）並降低給貸方（50% -> 25%）。

採用情況

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Radiant 的總鎖倉價值（TVL）在不斷增長，達到了 3.42 億美元的歷史最高點。僅在過去一個月內，其 TVL 增長了 26%，主要是因為它於 10 月在以太坊上線。

這使得 Radiant 在借貸協定中排名第 7，在 DefiLlama 的所有協定中排名第 32。

收入

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協定收入分配如下：

  • 60% – 鎖定的 RDNT dLPs；

  • 25% – 貸方；

  • 15% – 運營開支。

在過去 30 天內，該協定產生了：

  • 178 萬美元的費用；

  • 133 萬美元的收入。

使其在借貸協定中排名第 2，在整體排名中排名第 15。

代幣經濟學

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$RDNT 是 Radiant 的原生實用代幣（OFT-20）。LayerZero 的全鏈解決方案實現了鏈上無縫代幣轉移。$RDNT 支持協定費用分享，並通過鎖定的 dLP 提供治理。

該協定現在在 Arbitrum、BNB Chain 和以太坊上線。所有歸屬將於 2027 年完成。

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當前的供應統計：

  • 流通供應 = 3.47 億

  • 最大供應 = 10 億

  • 市值 = 9550 萬美元

  • FDV = 2.752 億美元

  • 市值/FDV = 0.35。

國庫

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Radiant DAO 有兩個主要的國庫錢包：

  • Radiant Reserve – 4400 萬美元

  • Radiant DAO Treasury – 2850 萬美元（RDNT，USDT，ARB）。

DAO 儲備資金，並有權決定 RDNT 的發行分配方案。國庫資金則用於日常運營開支（如工資、上市、營銷等）。

治理

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Radiant Capital 作為 DAO 運作，在治理論壇上擁有 25,000 名成員，迄今為止對 25 項提案進行了投票。要參與這些提案的投票流程，需要鎖定您的 RDNT 代幣。

目前，有超過 4400 萬 dLP 代幣被鎖定。

團隊/投資者

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Radiant 於 2022 年啟動，創始團隊自己出資開發工作（約 150 萬美元）。沒有風險投資、私募銷售或 ICO 來籌集資本。

主要合作夥伴：

  • LayerZero

  • Chainlink

  • Lido

  • Arbitrum

  • Balancer Labs

  • Binance Labs.

競爭對手

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Aave 是 DeFi 借貸領域的主導者。Radiant 是 Aave 的一個分支，正在成為具有全鏈能力的強大競爭對手。

Tapioca DAO 是另一個新興的協定，作為 LayerZero 上的全鏈貨幣市場運營。

簡而言之，在這個領域存在激烈的競爭。

風險和審計

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代碼庫的 V2 已經由 Open Zeppelin、Peckshield 和 Zokyo 進行了審計，沒有未解決的重要或高風險問題。

此外，還有一個由 Immunifi 運營的漏洞賞金計劃。

但是，就像任何 DeFi 投資一樣，總會存在潛在的合約風險。

總結

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總體而言，我對$RDNT 和 Radiant 協定感到樂觀，評分為 8.43 分。以及還有一些即將到來的利多因素：

在以太坊上線

  • ARB 季節

  • STIP 贈款——ARB 指向新的 dLP 鎖倉者

  • LayerZero 敘事

  • Radpie 整合。

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com






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