數位遊民的暹邏夢：Crypto是如何在古老又神秘的泰國生根的？

Web3 行業為什麼越來越多的加密遊民遷往泰國，去旅居甚至定居？泰國的曼穀和清邁常年霸榜「Nomad List」前兩名，到底有何特色？

作者：angelilu，Foresight News

今年4 月，我前往清邁去拜訪之前在大理短暫會面的加菲和西格，他們說我沒有趕上好天氣，4 月是泰國最熱且霧霾最重的時候，又熱又悶，天空也因為秸稈焚燒變成了灰色。但其實泰國的其他月份生活起來都很舒適。泰國位於中南半島中南部，屬於熱帶季風氣候，全年分為熱、雨、涼三季，年均氣溫為27℃，4 月最為炎熱。所幸臨走之前感受過雨後的清邁，清新又涼爽，加菲說這才是清邁的常態。

當然，我是帶著疑惑去的，Web3 產業為什麼越來越多的加密遊民遷往泰國，去旅居甚至定居？泰國的曼穀和清邁常年霸榜「Nomad List」前兩名，到底有何特色？

加密遊民的新疆界

加菲和西格表示，選擇清邁旅居並不是拍腦袋決定的，是他們深思熟慮後的成果，2022 年10 月到12 月，加菲和西格從香港啟程，以數字遊民的方式，用近兩個月的時間實地造訪調查了泰國的曼穀、清邁、普吉島，以及馬來西亞的檳城，最後選擇了清邁。他們運用自己造訪的經驗，編寫了一本《清邁指南》，並在YouTube 上分享數位遊牧者的生活。

帶著這種疑問開啟對這座城市的初步探索，落地清邁，清邁機場雖然不大，但緊鄰市中心，起飛還是降落都很方便，從清邁機場打車也不肉疼。隨後前往加菲和西格在杭東的大House，感受到了第一波來自物價的衝擊，在清邁租下一幢帶院子的2 層小別墅的費用，在上海僅能租到一室戶。然後跟著他們去了他們常去的日料店，隱藏在住宅區價格親民卻味道驚艷，西格說，「之前在大理是找不到這樣的店的，除此之外，這還有地道的西餐、西班牙菜、義大利菜、墨西哥菜、印度菜等等」。

低物價給我的衝擊並未就此停止，飽餐一頓後，注意到旁邊的高爾夫球場，詢問之下得知，僅需約20 元人民幣便可享受一筐高爾夫球。隔天中午酷熱難耐，我們決定去遊泳消暑，令人驚訝的是，大約花費12 元人民幣，就能在露天遊泳池裡無限時暢遊。清邁，從物價到生活方式，每一處都透露著這座城市「自由」的生活節奏和文化底蘊。

瓦貓之夏讓許多Web3er踏足大理，甚至留在大理。加菲和西格也在「大理福尼亞」待過很長一段時間，也跟很多人交流過。他們說清邁與大理最顯著的差異在於國際化程度和更開放的政策。而且從大理去泰國非常方便，也讓許多在大理短暫駐足的數位遊牧者選擇從昆明起飛前往泰國。

確實，泰國對於Web3 從業者來說還有一個吸引點在於其便利的簽證政策，平時旅遊簽可以待一個月，或者透過落地簽絲滑入境。加之泰國從9 月起至明年2 月底對中國遊客實施約5 個月免簽證政策，也可免簽證停留30 天。

不得不再次強調泰國對中國消費者極其友好的接待模式，遍地都是支持微信支付的711，大型購物中心裡會簡單中文的銷售也不少，甚至商品的標牌上有泰中英三種語言，中文都在英文的上方。

總之，還算適宜的天氣，可以較低的生活成本享受國際化的生活環境，以及華人的無障礙遷入都在吸引數位遊民的遷入。

剛過去的泰國區塊鏈週

半年過去，泰國的區塊鏈相關政策和現狀又發生了不少變化，上週末「泰國區塊鏈週」在曼穀舉行，再次從全球各地聚集了一群加密遊民到泰國，大家對泰國區塊鏈的看法是怎樣，又有何變化呢？

我的同事Carrie活動期間在泰國度過了一週的時光，雖然正值深秋，但在泰國她還是能在晴朗天氣裡穿著短袖，享受著溫暖宜人的氣候，還在那裡慶祝了她的生日，並且以一個滿是美食的朋友圈為泰國之行畫上了圓滿的句點。和她交流下來，大會和週邊活動上關注的議題包括產業監管及政策、 Web3 的大規模採用、工具類應用的發展，SocialFi 以及RWA 等。主會場的現場演講和論壇中有一半內容採用泰語，非常本土化，同時現場也吸引到了本土KOL、Web2 從業者以及對區塊鏈行業感興趣的大學生。

當談到對此次大會印象最深刻的地方，Carrie 說，「投資管理公司XSpring Capital在大會入口有一個很大的展位，用戶在完成推特任務後可以免費領一杯咖啡，很多人排隊。」除此之外，「最可愛的展位無疑就是Pudgy Penguins，展位現場的工作人員是胖企鵝泰國社區的核心成員，他們很熱情，現場也有很多胖企鵝的Holders。」活動主辦單位也很有意思，現場有一個騎「牛」挑戰，看誰能撐得最久不被甩下來，吸引了很多與會者駐足。

Carrie 在此次活動中有幸採訪了數位資產諮詢和投資公司Cryptomind GroupHoldings 的聯合創始人兼首席執行官Sanjay Popli，Cryptomind GroupHoldings 是此次泰國區塊鏈週主活動的主辦方，旗下公司包括獲得泰國SEC許可的數位資產管理公司Merkle Capital，以及獲得泰國監管許可的數位資產諮服務提供者Cryptomind Advisory。

在對Cryptomind Group 聯合創始人兼首席執行官Sanjay Popli 的採訪中，他闡述了區塊鏈技術對泰國的影響，Popli 認為區塊鏈技術在金融交易和資產管理方面影響最甚，以泰國銀行業為例，兩家大型銀行加入（分別是泰國暹羅商業銀行和開泰銀行，下文將會提及）區塊鏈產業，標誌著泰國金融業向創新、安全、高效的方向邁出了重要一步，可以極大提升客戶體驗，並使泰國在全球金融領域中成為了一個前瞻性的參與者。

此外，Popli也提及區塊鏈技術在泰國房地產領域的顯著進展，尤其是有兩家房地產開發公司推出了資產代幣化專案。 Popli 表示，「這種創新的投資方式讓房地產投資變得更加民主化，吸引了更多的投資者參與。」而零售企業則將區塊鏈技術融入忠誠度積分計劃中，以提升交易的透明度和安全性。甚至在藝術界，藝術家也開始使用NFT 平台來展示和銷售作品，開啟了新的市場和機會。

Popli 指出，根據Chainalysis 的《2023 年全球加密貨幣採用指數》，泰國在全球加密貨幣採用率方面排名第十，這反映了泰國對區塊鏈技術的重視和接受度。

當被問及泰國年輕一代對區塊鏈和加密貨幣的看法時，Popli 強調年輕人對區塊鏈和加密貨幣有著極大的熱情。根據統計數據，泰國交易所註冊的用戶超過290 萬，其中大多數年齡在18-25 歲之間。年輕人不僅看到了區塊鏈技術在金融、供應鏈管理、醫療保健和娛樂等多個領域的變革潛力，而且視區塊鏈為創新工具和獲取新職業機會的途徑。泰國教育機構也逐步納入區塊鏈和加密貨幣的研究課程，有助於提升年輕人的意識和理解。

關於泰國的Web3 創業環境，Popli 表示，這在很大程度上是友善的，主要歸功於泰國證券交易委員會（SEC）製定的清晰、結構化的法規。這些法規為新創公司建立了一個明確的營運框架，使它們能夠在一個穩定且可預測的環境中發展。 Popli 也指出，儘管這樣的監管框架提供了必要的指導，但對於持續創新的新創公司來說，還需要在監管需求和創新友善政策之間找到合適的平衡。這種平衡對於激發企業創新活力和維護市場健康發展至關重要。

那麼泰國人用什麼交易所呢？ Popli 表示，大多數泰國人主要使用受監管的中心化交易所，如Bitkub 和Bitazza，這些交易所的受歡迎程度體現在其龐大的交易量上。例如，年初至今（YTD）的日均交易量約為3,846 萬美元，顯示用戶對這些受監管平台的強烈偏好。它們的可靠性和對泰國法規的合規性使其成為許多在泰國從事加密貨幣交易和投資的個人的首選。

同時，一些經驗豐富的使用者也會使用Binance、OKX 等全球性加密交易平台。另外有受訪者提到常使用的中心化交易所是Satang，日常也會使用Uniswap 和SushiSwap 等去中心化交易所（DEX）。

此外，也有受訪者稱儘管Web3 在泰國發展迅速，但仍存在一些限製因素，包括語言障礙，缺乏有關泰語母語的教育資訊以及對區塊鏈技術知識的了解等，並且此次泰國區塊鏈大會和其他地方的大會相比，規模仍不算大，但是討論的東西和當地經濟和社會的需求密切相關，更加貼近當地市場實際情況。

泰國區塊鏈現狀

監理變遷

今年11 月10 日，泰國總理兼財政部長賽塔再次具象化其選前承諾，即當選後向發放每人1 萬銖數位錢包的政策，賽塔表示由於各種原因，無法「全民散財」 ，改為向月收入不到7 萬銖或存款少於50 萬銖的16 歲以上泰籍公民發放1 萬銖數位錢包。

這位加密友好的新總理在投身政界之前曾擔任房地產開發商Sansiri 的首席執行官，該公司是該國數位資產領域的積極參與者。 2021 年，Sansiri 收購了泰國數位資產服務供應商XSpring 15% 的股份，該供應商與Krungthai Bank 共同經營加密貨幣經紀商以及獲得許可的ICO 入口網站。一年後，Sansiri 在XSpring 上推出了「SiriHub 代幣」，這是一種類似REIT 的結構，可以從Sansiri Campus（該公司的主要開發項目之一）中獲得股息。

在新總理的政策加持下，泰國加密貨幣的參與熱情將會隻增不減，整體來說泰國政策對加密監管相對寬鬆，同時⿎勵數位貨幣項⽬的發展，泰國還是最早對數位資產有明確法令的國家之⼀。

泰國的加密故事可追溯至2013 年，距離比特幣創世4 年之久，正值首波比特幣交易所創立熱潮。 2013 年11 月至2014 年2 月，當時的泰國因特赦法案問題爆發政治危機，加之政治經濟不平衡發展過程中累積的長期風險藉由政治亂局的形成和惡化而逐步釋放。根據當時一份對泰國政治亂局演化的分析報告，海外銀行等金融機構對在泰國本地的業務都是採取加強戰略防禦，審慎開展業務的態度。但根據IMF 的統計數據，2013 年泰國的人均GDP 水準為5,878 美元，是本世紀初的3 倍，顯示泰國當時已基本邁入了中等收入國家行列。國民投資的熱情和對當時金融體係的混亂將投資者進一步推向加密貨幣投資浪潮中，也就是在那時，泰國最早的一批加密交易所誕生，Bxinth 於2013 年成立，Satang Pro 於2014 年成立。

直到2017 年泰國已有100 多家企業接受BTC 支付商品或服務，在加密專案的ICO 浪潮中吸引了大量泰國個人投資者投資。當時較具代表性的項目包括由金融科技開發項目支持的JFIN Coin 的ICO，預發行的1 億枚JFIN 幣在預發行期的前55 小時內就籌集了6.6 億泰銖，由於JFIN Coin 的成功，十幾家泰國公司表示計劃在2018 年推出ICO。

從2018 年開始，泰國就在陸續推出和加密相關的監管法規。 2018 年3 月泰國內閣批準了《數位資產管理法》，將針對加密貨幣利潤的稅率降至15%；2018 年5 月通過的《數位資產業務家法令》將加密貨幣和非同質代幣( NFT) 等其他加密資產視為「數位資產」。這顯示泰國政府轉向對加密資產採取寬鬆立場。 2018 年7 ⽉泰國證券交易委員會發布《泰國數位資產交易指導⽅針》，泰國SEC 允許七種⽤於ICO 的加密貨幣作為交易對進⾏交易，包括比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、比特幣現金（BCH）、萊特幣（LTC）、瑞波幣（XRP）和恆星幣（XLM）。

發展過熱引起了監管重視，泰國監管部門對區塊鏈的態度也在2019 前後轉向收緊，2021 年3 月，泰國更進一步，將貨幣、資產或演算法支持的穩定幣納入「數位資產」的範疇。並且從2021 年9 月開始，泰國反洗錢辦公室已要求當地加密貨幣交易所確保新客戶在開設帳戶或進行新交易之前親自到場，使得泰國成為對涉及加密貨幣的KYC 指南執行最嚴格的國家之一，所有這些都是為了防止洗錢等非法活動。

自2022 年4 月起，泰國證券交易委員會（SEC）實施了一項新政策，禁止企業使用加密貨幣支付其服務或零售商品。接著在同年9 月，泰國進一步加強監管，明確禁止加密公司提供質押和借貸服務。這些措施對泰國日益增長的加密生態係統構成了重大挑戰。

然而，隨著新總理上任，今年泰國的加密貨幣監管環境可能再次迎來轉變，朝向更友善的方向發展。儘管面臨監管挑戰，泰國在加密領域的參與者和開發者數量仍在持續增長，顯示出該領域的強勁發展勢頭。

泰國區塊鏈的多元生態

目前泰國本土區塊鏈公司不多，產業發展仍在初期階段，以下將從泰國的傳統產業、中心化交易所和熱門項目幾方面概述泰國區塊鏈生態發展。

傳統產業入局

泰國的傳統金融機構在積極涉足加密貨幣領域，2021 年11 月，泰國歷史最悠久的銀行暹羅商業銀行(SCB) 宣布將以178.5 億泰銖（5.37 億美元）收購Bitkub51% 的股份，使該公司估值超過10 億美元，但該交易在2022 年8 月25 日被取消。 SCB 表示，取消的原因是Bitkub 正在向泰國證券交易委員會提起訴訟，指控其參與內線交易。

泰國第二大商業銀行開泰銀行（KBank）於10 月底宣布以1.03 億美元成功收購泰國加密貨幣交易所Satang多數股權，Satang 將更名為Orbix，K-Bank 還於9 月推出了一支針對Web3 、金融科技和人工智慧的1 億美元基金。

除了SCB 和K-Bank 之外，泰國能源巨頭Gulf 還與幣安開設了合資企業Gulf Binance，該合資企業還獲得了泰國的加密資產運營商牌照，計劃於2023 年第四季度在泰國開展業務。

涉足泰國的大型企業還包括泰國國有石油天然氣集團公司PTT，其建立基於區塊鏈的可再生能源平台；建立旅遊業預訂平台的Monaker Group 透過間接收購泰國的ICO 入口網站Longroot 進入代幣化資產領域。

中心化交易所

目前為止，在泰國證券交易委會（SEC）的網站上可以看到其對加密企業牌照劃分的細緻，包括數位資產交易所、數位資產經紀商、數位資產交易商、數位資產基金經理人、數位資產諮詢服務、數位資產託管錢包提供者、ICO Portal 等7 大類牌照。以下為10 個獲得執照的數位資產交易所。

加密交易所Bitkub 是泰國第一隻Web3 獨角獸，成立於2018 年，並在2019 年成為首批獲得該國證券交易委員會數位資產牌照的交易所之一。但在2021 年初，泰國證券交易委員會命令Bitkub 停止開設新帳戶，並要求該公司改善係統出現的延遲問題，2022 年Bitkub 高層因進行內線交易遭泰國SEC 罰款850 萬泰銖，最終暹羅商業銀行對其的收購交易也被擱置。但目前Bitkub仍是泰國本土中心化交易所中的龍頭，可以泰銖出入金，有數據稱其佔據了泰國本土市場95% 的份額。

熱門項目

泰國本土的熱門項目包括成立於2014 年泰國行動支付公司OmiseGo，在2017 年，OmiseGo 透過進行首次代幣發行（ICO）成功籌集了約2,500 萬美元。該公司發行了基於以太坊的OMG 代幣，標誌著其在區塊鏈領域的重要一步。

另一個仍活躍在人們視野的項目是成立於2017 年預言機Band Protocol，根據DefiLlama 數據，Band Protocol 目前的總鎖定價值（TVL）為3771 萬美元，並且支持超過20 個協議。

Atato 作為一家泰國的數位資產解決方案提供商，提供加密貨幣託管應用程式。該程式幫助企業符合東南亞數位資產法規，安全地創建、儲存和管理數位資產。

而泰國在元宇宙和NFT 熱潮中都催生了優質的項目，鏈遊領域，泰國遊戲公會GuildFi 也取得了顯著成就，鏈遊“Axie Infinity”在GuildFi 上架，成為P2E 平台的發展基石。 GuildFi 也在其第二輪融資中，從全球投資者那裡獲得了約1 億美元的資金，被視為泰國下一個獨角獸企業的有力競爭者。在NFT 熱潮中也出現了像Knowhere.art 這樣的NFT 交易市場。

社群

泰國的區塊鏈媒體產業雖然還處於早期發展階段，以泰文為主的區塊鏈內容平台，如SiamBlockchain 和Bitcoin Addict，可以更好地推動當地區塊鏈知識的普及和國際合作，彌補上文提到的語言障礙。特別值得一提的是，我的同事Carrie 拜訪了Bitcoin Addict 在曼穀龍城新遷的辦公室。這棟建築不僅設計獨特，也充滿了「人文特色」。

此外，泰國有許多活躍的加密社區，充當加密貨幣和區塊鏈愛好者的聚集地，例如清邁寧曼路上的共享辦公空間“Yellow”，以清邁寧曼路上的共享辦公空間“Yellow”為例，它不僅是一個共享工作空間，還扮演了Web3 創業孵化器的角色。此外，加密共居實踐社群如4seas 四海、706 清邁和Muchiangmai 等，也定期舉辦各類加密相關的聚會和分享會。這些活動為加密從業者提供了豐富的社交和合作機會，促進了行業內部的線下交流，並為尋找潛在的合作夥伴提供了平台。

最後，如果要給那些希望加入泰國Web3 數位遊牧者或在全球化時代中尋求認同和文化融合的人一個建議，4seas 清邁的負責人加菲和西格說：「出海、旅居、數位遊牧或者移民，當然都能體驗到世界的博大與不同的人生，但也意味著你要開始學會做一名合格的世界公民。儘管世界上每個人的觀點、立場未必相同，但尊重別人，學會以同理心來理解他人是第一步。學習當地的習俗、文化和法律，了解其間的差異，並保持尊重，我想這是最重要的建議。」

參考資料

泰國政治亂局的走向與影響－2014 年2 月全球區域風險月報

Thailand's New Pro-Crypto Prime Minister Was an Active Crypto Investor

ICO AND CRYPTOCURRENCIES: A THAI LAW PERSPECTIVE

An overview of the cryptocurrency regulations in Singapore and Thailand

2019亞洲區塊鏈產業報告

Thailand's Oldest Bank Acquires Majority Stake in Country's Largest Crypto Exchange

泰國加密貨幣監管政策