一文回顧2023年加密監管大戰

多年來，美國監管機構對加密產業大多言辭不善，態度不甚友善。 2023年，他們終於開始動真格了。

來源：Decrypt

編譯：比推BitpushNews Yanan

多年來，美國監管機構對加密產業大多言辭不善，態度不甚友善。 2023年，他們終於開始動真格了。

在加密巨頭FTX於2022年11月因管理混亂、涉及刑事犯罪而倒閉後，華爾街的最高監管機構——美國證券交易委員會(SEC)有了充分的理由來打擊一個充斥著「騙子、詐欺者和詐騙犯」的行業－用SEC主席Gary Gensler的話來說。

但，打擊行動是不是太過火了?

包括支持加密貨幣的多數黨黨鞭Tom Emmer在內的一些美國國會議員批評監管機構「扼殺了全球最大經濟體的創新活動」。

共和黨人Patrick McHenry指責Gensler 想要「扼殺」加密產業。甚至連法院也抨擊SEC 「武斷、任性」地拒絕了加密資產基金管理公司Grayscale 所遞交的將其加密貨幣基金轉換為ETF 的申請。

Ramo Law PC 律師事務所的合夥人Anthony Glukhov在接受媒體採訪時表示：「SEC 對許多加密交易所的討伐，似乎是一項有意為之的計劃，旨在利用法律的不透明性，透過執法來推進政治議程，但這可能與委員會聲稱的消費者利益保護不太一致。”

但不僅是SEC對主要加密公司窮追不捨：商品期貨交易委員會(CFTC) 和美國司法部也在積極追究加密資產領域涉嫌違規者的合規責任。

Gensler在2021 年表示，加密產業需要保護消費者權益。當FTX 在11 月突然破產，其現已被定罪的老闆Sam Bankman-Fried在一個月後被捕時，監管機構迅速加強了打擊。

2023 年1 月，監管機構對Genesis 和Gemini 提起了第一波執法行動。截至11 月下旬，全球最大的加密貨幣交易所創始人趙長鵬(CZ) 已辭去Binance執行長一職，並對洗錢違規行為認罪。

一系列監管對決的梳理如下：

一月：SEC 打響了年度監管之戰第一槍

SEC在新年伊始就迅速採取行動，對加密借貸公司Genesis 和加密資產交易所Gemini 提出指控，稱它們在未註冊的證券發行中向數十萬投資者募集了價值數十億美元的加密貨幣。

Gemini 執行長TylerWinklevoss回應稱，SEC的行動「完全適得其反」。

數位貨幣集團（Digital Currency Group，DCG）的子公司Genesis 在當月稍後申請破產，揭露了與倒閉的加密風險基金Three Arrows Capital 的關係。該公司是Gemini 盈利計劃（Earn program）的提供商，但在2022 年FTX 倒閉後，它凍結了平台提款。

同月晚些時候，穩定幣巨頭Circle宣布放棄通過90億美元的SPAC合併上市的計劃——這表明加密資產公司所處的監管環境開始惡化。不過，Circle 的一位發言人告訴媒體，該公司並未將交易失敗歸咎於SEC，並堅稱Circle 從未指望這一過程會「快速而簡單」。

在一月下旬，加密借貸公司Nexo成為了焦點。這是繼Celsius和BlockFi破產之後，最後存活下來的加密資產借貸機構之一。 1月19日， SEC與Nexo就指控達成和解。因其貸款產品涉嫌被歸類為未註冊的證券，Nexo同意支付4,500 萬美元的罰款。

二月：Kraken暫時逃過一劫

Kraken成為了下一個。

2 月9 日， SEC指控這家美國大型加密貨幣交易所未能登記其加密資產質押服務的發行和銷售活動，違反了證券法。 Kraken 支付了3000 萬美元的罰款，但並未承認或否認SEC的指控。

幾個月後，在接受媒體採訪時，該交易所的首席法務官Marco Santori表示，在加密行業工作，被監管機構盯上是意料之中的事。他說：「如果SEC或聯邦監管機構從未找上你，那可能是你不夠努力。」然而，這並不是SEC 在2023 年最後一次敲響Kraken 的大門。

同月，SEC也向金融科技公司Paxos發出Wells通知（譯者註：Wells通知是SEC在對上市公司進行民事訴訟前發出的非正式提醒。接到Wells通知的上市公司可以在收到正式訴訟前跟SEC進行溝通和協商），警告該公司，SEC將對其參與鑄造Binance USD (BUSD)穩定幣的行為採取法律行動。 SEC指控該數位代幣是一種證券，而Paxos則強烈否認這一點。隨後，Paxos停止鑄造該代幣，並表示將終止與Binance的合作，以為訴訟做準備。

三月： CFTC首次對Binance提起訴訟

CFTC 是第一個對全球最大加密交易所Binance提起訴訟的美國監管機構。它在聯邦法院指控Binance老闆趙長鵬及其公司自2019年7月以來允許美國人交易加密貨幣選擇權，違反了交易和衍生性商品規定。

當時，趙長鵬第一次使用他現在著名的數字「4」來駁斥這些指控，稱其為FUD（恐懼、不確定性和懷疑）。

在這一年裡，趙長鵬經常使用數字“4”，包括在面對媒體“不懷好意”的報導時。當時，《華爾街日報》等報社引述簡訊稱，Binance故意躲避美國政府的追蹤與監管。

CFTC的行動標誌著監管機構對加密產業最大參與者的打擊進入了一個關鍵時刻。隨後，美國聯邦層級將對Binance及其創始人提起刑事指控。

四月：Bittrex成為另一個目標

4月份， SEC對加密貨幣交易所Bittrex提起訴訟，指控其未註冊為證券交易所、交易所和清算機構，並在2017年至2022年期間獲得至少13億美元的非法收入。

這次行動的意義重大，標誌著監管機構首次將加密領域一些耳熟能詳的資產挑出來，列為未註冊證券。 OMG Network (OMG)、Dash (DASH)、Monolith (TKN)、Naga (NGC)、Real Estate Protocol (IHT) 和Algorand (ALGO)都被列入了「黑名單」。

Bittrex在聲明中稱，它先前曾要求SEC明確哪些幣種屬於證券，但沒有得到回應。 3月，該公司關停美國業務。 8月，交易所同意和解，但這只是其垮台的開始。到11 月，該交易所將在全球範圍內停止營業。

六月：SEC祭出重拳

到了夏季，加密監管事態也隨之升溫。繼CFTC在3 月起訴Binance 之後，SEC又在6 月向加密產業的兩大巨頭發起了訴訟，劍指Binance 和Coinbase。

儘管兩起訴訟所指控的事實有所不同——尤其是監管機構指控Binance欺詐，但沒有就同一罪名指控Coinbase，但這兩起訴訟在同一周提起可能並非巧合。

另一個關鍵區別是在Binance 的訴訟中，趙長鵬被提及為主要被告；而Coinbase 執行長Brian Armstrong在其交易所的起訴書中僅被提及一次。

在對Coinbase 的訴訟中，SEC指控該交易所未將自己註冊為全國證券交易所、經紀商和清算機構，並透過其質押服務提供和銷售未註冊的證券。該公司回應稱，公司已“表現出對合規的承諾”，而SEC的“只執法不監管的方式”正在“損害美國的經濟競爭力”。

與Bittrex的訴訟一樣，SEC在對Coinbase的指控中再次將目標對準了單一數位資產，只是這一次，它首次點名了一些最大的加密幣種。涉嫌非法的代幣名單包括Polygon (MATIC)、Solana (SOL)、Filecoin (FIL)和Cardano (ADA)。

SEC還在訴訟中將CosmosHub (ATOM)、The Sandbox (SAND)、Decentraland(MANA)、Algorand (ALGO)、AxieInfinity (AXS) 和COTI (COTI) 列為未註冊證券。

受此影響，Solana基金會站出來為自己辯護，強烈否認SEC將Solana定性為證券的舉動。 PolygonLabs也發表聲明稱，MATIC「可以被廣泛使用，但僅限於美國以外的區域」。

這些訴訟在加密產業引起了軒然大波，尤其是針對Coinbase的攻擊。一群區塊鏈倡導團隊對外發出公開信，聲稱監管機構試圖“篡奪國會的權力”，並要求主辦該案的法官駁回此案。 。

華爾街明星Cathie Wood表示，SEC“試圖把Coinbase和Binance視為同一類對象，但實際上它們在許多方面都有所不同”，並聲稱Coinbase的訴訟沒有那麼嚴重。

Cathie Wood的上述言論也是事出有因——Binance 被當局盯上已經有一段時間了。 SEC在其訴訟中對Binance提出了嚴厲的指控，並明確指出了一點：它涉嫌欺詐和資金混同。

最令人震驚的是，SEC還聲稱，數十億美元的客戶資金流入了趙長鵬所控制的公司的銀行帳戶。

Binance和趙長鵬後來與CFTC達成和解，並將面臨更嚴重的刑事指控。

七月：Celsius和LBRY成為監管焦點，但Ripple得到片刻喘息

幾乎所有監管機構都在7 月（也就是Celsius倒閉一年後）對加密借貸公司Celsius進行了追蹤。該公司前執行長Alex Mashinsky被捕，並以4,000 萬美元的保釋金獲釋。

美國司法部、SEC、聯邦貿易委員會（FTC）和CTFC 都對Mashinksy 提起了訴訟。簡而言之，根據訴訟內容，Mashinksy 涉嫌在其加密公司的經營狀況方面撒謊並多次誤導投資者，並在此過程中飽私囊。他之前已經被捕，但在同意支付4000 萬美元個人保證金後獲釋。此後，他的資產被凍結，目前正在等待明年的審判。

LBRY, Inc.（同名區塊鏈發布平台專案方）在與SEC 進行長期鬥爭後不得不停止營業。監管機構對該公司出售其代幣以為其專案融資的行為表示不滿，認為這違反了證券法。

但是，「加密監管之戰」也並非完全一面倒。 7月份，業界見證了SEC在試圖"透過執法進行監管"的過程中首次遭遇重大挫折。

Ripple是一家加密支付新創公司，其創始人也發行了XRP 加密貨幣——至今仍是市值最大的加密幣種之一。 7 月13 日，Ripple在與SEC 的鬥爭中取得了令人歡欣鼓舞的勝利。

此前，SEC曾在2020年對Ripple提起一項13億美元的訴訟，指控這家金融科技公司涉嫌誤導投資者，並在2020年以XRP的形式出售未註冊的證券。然而，法官裁定支持Ripple。聯邦地區法官Analisa Torres認定，向散戶投資者程序化銷售XRP（即Ripple在加密貨幣交易所向普通加密貨幣用戶銷售XRP）不屬於證券交易。

同時，法官也裁定，價值7.28億美元的機構銷售合約確實構成了未註冊的證券銷售，因此Ripple並未完全擺脫困境。儘管如此，該公司和世界各地的XRP持有者還是慶祝了這場勝利。先前下架XRP的主要加密貨幣交易所重新掛牌交易該幣種，該幣的價格也隨之飆漲。

Ripple的首席法務官StuAlderoty表示，他預計美國銀行將重新使用這家金融科技公司的按需流動性（ODL）產品（譯者註：ODL是Ripple提供的一種基於區塊鏈技術的解決方案，它使得金融機構可以更快速、低成本地實現跨境支付和流動性管理。）。

八月：Grayscale對SEC

一個月後，SEC在與另一家加密公司的法庭對決中再次敗下陣來——這對此前屢戰屢勝的監管機構來說是一種新處境。

Grayscale在與SEC的長期拉鋸戰中取得了勝利。

這家加密貨幣基金管理公司曾向SEC申請將其比特幣信託基金（Bitcoin Trust）轉換為交易所交易基金（ETF），但遭到拒絕。隨後，Grayscale 於2022 年起訴了SEC。

8月底，法院站在了Grayscale的一邊，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院法官推翻了SEC阻止其ETF計畫的決定。法官表示，拒絕Grayscale的申請是“武斷和反复無常的”，因為監管機構已經批准了類似的產品——加密期貨ETF。

加密市場認為這項裁決是正面的，比特幣的價格也因此上漲。分析師表示，此舉將有助於批准業界期待已久的比特幣ETF。

同時，Bittrex 同意支付2,400 萬美元的罰款，以了結SEC所指控的其涉嫌銷售未註冊證券一案。 Bittrex既沒有承認也沒有否認相關指控。

九月：Binance反擊

9月，Binance及其老闆趙長鵬對SEC進行了反擊，要求撤銷其6月的訴訟。簡而言之，Binance的法律顧問認為，SEC從未對加密產業給予明確的指導原則，因此超越了其監管權。

該交易所還辯稱，監管機構試圖「擴大其全球管轄權」。而SEC則表示，美國客戶仍在使用Binance的全球服務——儘管這是不被允許的。

CFTC前出庭律師BradenPerry表示：「華爾街的最高監管機構'經常認為'，如果這些公司為美國居民提供服務，或者其活動對美國市場有重大影響，那麼無論這些公司位於何處，都必須遵守美國證券法。”

十月：Genesis的監管爭議仍在繼續

紐約總檢察長辦公室於10 月對Genesis Global Capital、Gemini Trust 和Digital Currency Group (DCG) 提起訴訟，指控這三家公司「欺騙投資者，並試圖隱瞞超過10 億美元的損失」。

紐約州總檢察長Letitia James在聲明中表示，由於這三家公司涉嫌詐騙23.2 萬名客戶，涉事金額達10 億美元，「中產階級投資者因此遭受損失」。

DCG的一位發言人表示，他們將對這些指控進行抗爭。

十一月：再見，趙長鵬

上個月，美國政府終於將FTX創始人SamBankman-Fried和Binance創始人趙長鵬，兩位加密行業的大佬定罪，加密監管之戰達到了高潮。

11 月3 日，陪審團判定Bankman-Fried 犯有七項欺詐和共謀罪。儘管Bankman-Fried的律師誓言要對判決提出上訴，並將繼續對指控進行抗爭，但該判決已經將這一系列FTX監管大戲畫上了句號。

幾週後，Binance執行長趙長鵬同意在與美國司法部達成和解後，辭去其在加密公司的職務。此前，美國司法部對該公司進行了長達數年的調查。趙長鵬同意支付43億美元的罰款，並對洗錢指控表示認罪。

就在同一時間， SEC今年第二次對Kraken 發起訴訟，指控這家位於舊金山的加密貨幣交易所將客戶資產與公司資金混同在一起——甚至挪用客戶帳戶支付一些賬單。

監管機構還稱，Kraken涉嫌出售未經註冊的證券（該交易所對此予以堅決否認），並將投資者的資金置於風險之中。 Kraken 表示將「捍衛自己的立場」。

十二月：

對Binance的前老闆趙長鵬來說，過去一年極為艱難。一名美國法官禁止這位名譽掃地的加密大佬離開美國，稱由於他“在國外擁有巨額財富”，他的離境構成了“極大的潛逃風險”。趙長鵬的宣判將於明年進行。

但是，接下來會發生什麼事呢？並不是所有人都認為加密產業在2024年將繼續面臨重重困難。區塊鏈協會（Blockchain Association）執行長Kristin Smith表示，加密領域很可能正在「轉向核心監管問題」。

「FTX的判決和司法部對Binance案件的了結，應該能夠為華盛頓方面撥開迷霧，」她說。

「2024年將是加密產業的轉捩點，」 她補充道。