隔夜美股全復盤(12.15)| 三大股指尾盤逐步收復跌幅，道指收盤續創新高，納斯達克中國金龍指數收漲1.1%；Moderna大漲逾9%，公司和默沙東宣佈在研疫苗將使皮膚癌復發風險減少一半，疫苗在3年後仍然有效；Adobe跌逾6%，Q4業績超預期，但FY24指引不及預期，且因取消訂閱規則遭美國監管機構調查

01 大盤

昨夜美股三大股指尾盤逐步收復跌幅，道指收盤續創新高，納斯達克中國金龍指數收漲1.1%。截至收盤，道指漲 0.43%，納指漲 0.19%，標普漲 0.26%。美國十年國債收益率跌 2.413%，收報3.923%，相較兩年期國債收益率差-47個基點。恐慌指數VIX漲 2.38%，布倫特原油收漲 2.64%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月5日至今有所反彈，昨日漲 0.44%，報2036.37美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.97%，報101.95。

美國11月零售銷售月率錄得0.3%，為今年9月以來新高，高於市場預期-0.1%。美國抵押貸款利率四個月來首度跌破7%，經濟學家料明年美國樓市有望解凍。美國至12月9日當周初請失業金人數錄得20.2萬人，為10月14日當周以來新低，低於市場預期22萬人。亞特蘭大聯儲GDPNow將美國第四季度GDP增速從1.2%上調至2.6%。美國國會通過價值8860億美元年度國防授權法案。

交易員首次定價2024年美聯儲將降息150個基點。美聯儲將聯盟基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%的水準不變。瑞士央行將利率保持在1.75%不變，符合市場預期。英國央行將基準利率在5.25%不變，符合市場預期，年內累計加息175個基點。歐洲央行維持三大利率不變，符合市場預期，年內累計加息200個基點。日本內閣官房長官鬆野博一向日本首相岸田文雄遞交了辭呈，以避免拖延政府工作，但不打算辭去國會議員職務。

IEA月報將2023年全球石油需求增長預測下調9萬桶/日至230萬桶/日。將2024年全球石油需求增長預測上調13萬桶/日至110萬桶/日，原因是改善了GDP前景。LME稱，英國對俄的新制裁可能會在某種情況下阻止個人和實體從該所倉庫提取俄金屬。英國公佈的立法中未提及鈀金，但擔憂情緒仍推動鈀金大漲近12%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費、公用事業、醫療和科技分別收跌1.47%、1.3%、0.49%和0.25%外，其他標普7大板塊悉數收漲：通訊、金融、工業、原料、房地產、半導體和能源分別收漲0.44%、0.99%、1.29%、1.65%、2.77%、2.77%和2.94%。

概念板塊方面，航空ETF漲2.72%，旅行服務板塊漲1.26%，高端酒店萬豪漲0.93%，愛彼迎漲1.9%，挪威郵輪漲5.88%。太陽能板塊漲10.51%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.23%，NU跌1.29%。網路安全板塊跌0.08%，SQ漲6.71%。

中概股多數收漲，KWEB漲1.22%。臺積電漲 1.78%，拼多多平收 0%，阿裡漲 1.47%，京東漲 3.76%，理想漲 2.55%，小鵬漲 1.76%，蔚來漲 5.79%，新東方跌 1.68%，好未來漲 5.22%，瑞幸咖啡跌 0.24%，名創優品跌 2.89%。

大型科技股多數收跌。蘋果收漲 0.08%，預計2025年上市的iPhone 17 Pro將率先採用臺積電2納米晶片。微軟跌 2.25%，谷歌收跌 0.57%，谷歌宣佈推出針對醫療行業的MedLM模型。亞馬遜跌 0.95%，英偉達漲 0.54%，Meta跌 0.47%，特斯拉漲 4.91%，特斯拉和網約車公司Uber達成合作，司機在12月內購買全新的特斯拉Model 3或Model Y可獲折扣；美國眾議院議長麥卡錫表示關注人工智慧的未來，可以想像與馬斯克進行合作。

MRK跌0.43%，MRNA漲9.25%，默沙東和Moderna宣佈在研疫苗將使皮膚癌復發風險減少一半，疫苗在3年後仍然有效。據ModernaCEO：皮膚癌疫苗可能最早於2025年推出。GM漲6.65%，通用汽車自動駕駛汽車部門Cruise首席運營官辭職。OXY漲2.69%，巴菲特斥資5.9億美元加倉西方石油，持股比例增至27%以上，連續三天加倉西方石油股票。

PFE跌1.99%，輝瑞以每股229美元的現金完成了對Seagen所有流通普通股的收購，企業總價值約430億美元。ADBE跌6.35%，AdobeQ4業績超預期，但FY24指引不及預期，且因取消訂閱規則遭美國監管機構調查。

03 每日焦點

1、特斯拉與優步達成合作，優步司機購車可享至多3000美元折扣

12.14 特斯拉週三與優步(Uber)達成一項合作，以折扣價向優步司機提供電動汽車。優步的“汽車市場”為司機提供以折扣價購買新車或二手車的機會。通過這項新協定，特斯拉成為這個平臺的合作夥伴，根據司機的評分，特斯拉將為購買Model3和ModelY的優步司機提供最高3000美元的優惠。

Rivian將向AT&T車隊提供R1T皮卡等電動車

12.14 美國無線運營商AT&T宣佈將在一個試點專案中向Rivian購買一些電動汽車，以評估降低成本、減少碳排放和提高安全性的方法。AT&T預計將於2024年初開始在其車隊中增加Rivian電動商用貨車、R1T皮卡和R1S運動型多用途車。這是Rivian上個月結束與最大股東亞馬遜的獨家協定，為更多客戶敞開大門後達成的第一筆交易。

2、傳位元組取消下一代VR頭顯PICO 5開發計劃，或效仿蘋果推混合現實頭顯

12.14 據外媒報道，憑藉非常流行的短視頻應用“海外版抖音”TikTok，位元組跳動可能讓Facebook母公司Meta一直在追趕自己。不過位元組跳動正準備放棄在VR頭顯市場與Meta競爭的努力。知情人士週三透露，受位元組跳動VR子公司PICO開發的PICO4虛擬現實頭顯銷售不及預期的影響，位元組跳動將取消PICO開發下一代虛擬現實頭顯PICO5的計劃。位元組跳動作出上述調整，正值虛擬現實市場普遍面臨需求疲軟之際。

3、英特爾發佈首個內置AI加速引擎NPU的酷睿Ultra移動處理器

12.14 英特爾發佈首個內置AI加速引擎NPU的第14代酷睿Ultra移動處理器，這是首款基於Intel 4製程工藝的產品。同日英特爾還發布了第五代至強（Xeon）處理器。

分析師：英特爾Gaudi AI晶片訂單已達20億美元

12.14 美國券商Raymond James近日表示，雖然個人電腦銷售下滑，英特爾短期內可能面臨困難，不過投資人應該關注的是該公司的長期機會，比如人工智慧。

分析師Srini Pajjuri於12月12日重申英特爾股票“優於大盤”的評級，並將目標股價由42美元上調至48美元。分析師指出，英特爾Gaudi AI加速器訂單已達20億美元，這是英特爾專門針對AI研發的產品，預計英特爾有能力將這些晶片出售給企業，用於較小型產業特定AI模型。

大莫耳：預計明年第一季度DRAM和NAND閃存價格將環比上漲18%~23%

12.14 莫耳根士丹利指出，PC及智慧手機ODM、OEM廠目前的庫存水位仍低，廠商正在積極建立庫存。其援引TrendForce數據稱，智慧手機商移動DRAM庫存為4~6周，且NAND（eMMC、UFS）庫存6~7周，TrendForce預計2024年第一季DRAM和NAND閃存價格較2023年第四季上漲18%~23%。

4、美國銀行表示，博通旗下的VMware有望實現多年兩位數增長

12.14 美銀證券週二在一份報告中表示，博通的VMware可以在幾年內實現兩位數的增長，因為通過使用VMware技術，更多的工作負載和活動將繼續得到支持。

美國銀行表示：“我們認為這是 [博通] 基礎設施軟體戰略的關鍵，因為VMware（佔細分市場銷售額的60％）可以將細分市場的長期增長從4％-5％加速到7％-8％。”

儘管博通沒有提供2024年以後的目標，但它認為VMware有可能在2025年將該公司的每股收益推向60美元。

5、美國抵押貸款利率四個月來首次跌破7% 明年房市或迎來生機

12.15 美國30年期固定貸款平均利率為6.95%，低於上週的7.03%。抵押貸款利率四個月來首次跌破7%，令飽受負擔能力問題困擾的美國住房市場暫獲喘息之機。借貸成本已連續七週下降，這令利率從10月末的7.79%高位回落。抵押貸款利率的下降令因高利息成本而觀望的買家更有可能回歸市場。房地美首席經濟學家SamKhater表示，“鑑於通脹繼續減速且美聯儲目前預計明年將下調聯盟基金目標利率，我們可能會看到房地產市場在新的一年逐漸解凍。”

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區12月製造業PMI初值

（2）18:00 歐元區10月季調後貿易帳

（3）21:30 美國12月紐約聯儲製造業指數

（4）22:15 美國11月工業產出月率

（5）22:45 美國12月Markit製造業PMI初值

（6）22:45 美國12月Markit服務業PMI初值