洞察幣圈牛市四階段：比特幣攻破4萬美金，我們走到哪裡了？

如果你想在牛市獲得超額收益，越是在牛市前期，就越應該在其他人入場前下注！

作者：Edgy

編譯：深潮TechFlow

牛市有四個階段。

目前正處於牛市第一階段的尾聲（註：本篇文章寫於幾個月前，目前作者認為當下已經來到了牛市第二階段） 。以下是一些如何應對市場週期，避免錯失高額利潤的指南和建議。

以下是給您的操作建議：

1. 把握牛市的每個階段

2. 實現利潤最大化

3. 避免最常見的陷阱

第一階段：積累階段

累積階段是市場目前所處在的階段，也是我們過去一年所處的階段。在Terra崩潰、FTX崩潰以及USDC脫錨的恐慌之後，加密貨幣市場觸底。

市場最困難的階段已經過去（除非幣安或USDT出現足以影響整個產業的重大危機）。

目前大盤維持現有價格上下震盪。產業的重要新聞幾乎對大盤沒有影響（例如Paypal推出穩定幣）。現在，場外資金沒有向幣圈注入新的流動性，場內資金在互相博弈，各類山寨幣板塊相互受到資金輪動拉盤。

現在是累積階段。我們可以開始在市場中佈局資金，從而在牛市中有所盈利。

操作建議：

-尋找優質項目。尋找你認為能在即將到來的牛市中爆發的項目。優質專案主要有以下幾個特徵：具有產品/市場高契合度、同類產品競爭優勢、專案團隊活躍、發展路線明確和財務健康。

–節省資金。很多投資人都想抄底上輪牛市專案的幣種，因為這些專案的代幣價格比歷史最高價低了90%。但問題是下一輪週期中大多數表現最好的項目還沒有上市。相較於過往多頭市場的項目，投資人會更傾向於事先佈局全新的項目。

–控製交易頻率。儘管目前市場行情很無聊，但不要因為無聊而管不住想要交易的心。先要在幣圈中活下，才能討論獲利的事情。要等待更好的交易機會，而不是因為市場無聊而隨意交易。

-在熊市中學習。牛市不是學習的好時機，而是撿錢的好時機。現在熊市，正是學習的好時刻。

-監控流動性。要時時關注CEX的資金流入、穩定幣的鑄造、DeFi協議的TVL、加密貨幣整體市值等待情況。以上因素的變動都能夠代表著幣圈流動性的變動。更多的流動性意味著市場行情正在好轉。

第二階段：牛市初期

行情開始回暖，市場開始上漲，人們會不相信多頭市場的到來。

最難以接受的就是不相信多頭市場的來臨。畢竟，投資人在熊市虧損後的心理會阻礙他們在牛市中獲得收益，很多人會患得失，以為市場會進一步下跌。如果你想在牛市獲得超額收益，越是在牛市前期，你就越應該在其他人入場前下注！

什麼原因會帶來牛市？

-產業重大事件，如BTC或ETH ETF獲得批準，或一個新的國家採用BTC作為法定貨幣。

• BTC 減半將於2024年到來。當然，過去比特幣減半的上漲並不代表明年減半一定會上漲。但如果有足夠多的人相信減半就會上漲，那麼形成的市場共識也會推高價格。

-新的敘事。上一個多頭市場，幣圈有DeFi和NFT兩大敘事。這一輪牛市呢？ GambleFi? TelegramBots？ RWA？ GameFi ？還是NFT重新引爆市場？當然，最有可能的是一些市場熱度不高的領域，例如類似Axies Infinity 或Stepn 這樣的遊戲，但會有更好的代幣模型和遊戲機製。

• 宏觀行情變好。例如，聯準會停止升息，讓更多的流動性進入幣圈。

• 監管變化。美國和其他國家提供加密貨幣市場更透明、更有效的監管。

• 更加便利。一般人進入幣圈依舊存在許多困難。更便利的錢包、和更多對新手小白方便的dapps 也會促進牛市。

• 東方市場。推特上的加密貨幣投資者和建造者有著地域自豪，他們更青睞西方市場。這也是為什麼大多數人無法理解Tron為何如此受歡迎的原因（Tron在亞洲市場有大量客戶）。韓國、中國香港等地對加密貨幣帶來的影響也很大。

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其實，隻需一個重大因素的發生就能引發連鎖效應。

有些幣圈內的人因為行情的好轉開始賺錢。他們提升了自己的生活品質，然後告訴身邊的人，身邊人很有可能就會被Fomo進場，帶來更多的場外資金，進一步拉動市場價格，形成正向循環。

操作建議：

1.減倉讓你虧損的幣，加倉讓你獲利的幣。一定要及時止損，不要患得失。一個幣或協議讓你或得了5倍的收益，並不代表它不能再取得10倍的收益。價格能否繼續上漲，要看指標和市場情緒。至於那些讓你虧損的投資，要及時減倉。

2. 在上漲中獲利，及時止盈。沒有人能夠在最高點賣出，建立你的止盈體係，並且堅持下去。

3. 控製好山寨幣和土狗的部位。不要動用家庭資產、退休資金或出售BTC 和ETH來大倉位購買山寨幣。你可以購買山寨幣和土狗，但不要全倉或上高槓桿，因為風險太高了。

4. 降智投資。過往歷史證明，有些瘋狂拉盤幣的基本面和代幣經濟模型反而一般。記住：隻有當市場有熱度，當投資人都買這個幣時，價格才會上漲。大部分投資人不會去了解一個專案背後的運作邏輯和經濟模型，但有市場共識的地方，就會有代幣的上漲。

5. 注意旁氏。在多頭市場中，會有旁氏性質的項目，項目方知道左右市場情緒並且拉盤。但不可避免的是，旁氏最終都會消亡。你可以擁抱旁氏，但一定要在市場崩盤前獲利離開，當然，你也可以選擇不碰旁氏計畫。

6. 不要忽視散戶的聲音。在一些加密貨幣的播客和會議中，每個人都在會議上討論各種新興技術，這很容易讓人們陷入其中。普通投資者根本聽不懂這些專業術語。但你需要深入接觸一般投資者，了解他們的動向，例如去Reddit 和YouTube上看看他們最近在關注什麼。

7.專注於某些領域。找到幾個屬於你自己的專業領域。在幣圈，想要跟上所有的熱點是不可能的，想要吃到所有的上漲也是不可能的。錯過幾個好的項目，錯過幾個翻倍的幣種，都是可以接受的。現在開始，就專注於你最了解的幾個領域，機會來臨時，一定要抓住！

第三階段：多頭高點

這是場外的散戶開始湧入的階段。他們進入的時期是牛市的高點，但是他們心裡卻認為他們是在牛市初期入場的。

牛市的到來，是有著正向循環的。隨著價格上漲，這將推動市場上的投資者有FOMO情緒。這是一個正向回饋循環，他們Fomo，就會買入，從而不斷推動價格上漲。

所有幣種都會上漲。 1萬美元的山寨幣可以為你的生活帶來巨大的收益，可能你平常出去逛街散步都會聽到路上的人討論加密貨幣相關的事情。

市場會越來越Fomo。有些人甚至可能會辭職，想要全職當加密貨幣交易員。還會有人賣掉房子投資幣圈。

那麼，要如何察覺市場是否到頂了呢？

• 主流媒體開始報道加密貨幣。你會在新聞中反覆聽到這樣的事：某人試圖找到裝有8000 個比特幣的冷錢包，或者他用10000個比特幣買了兩個披薩。

• 像MeetKevin、Max Maher 和Graham Stephen這樣的金融Youtubers每天上傳多個以上的加密貨幣影片。

• 百事可樂和麥當勞等主流品牌將開始提及加密貨幣以擴大品牌的影響力。名人試圖透過贊助或推出自己的NFT係列來賺錢。

• 每個人都在曬單炫耀。當推特上的KOL或其他投資者瘋狂曬單曬收益的時候，你就要有所警覺——市場可能到頂了

每個人都會試圖讓你相信這次與眾不同。你必須對抗自己的直覺。

在這一階段，市場上大部分的人都會認為牛市還會繼續，價格還會繼續上漲，但這個時候最重要的是何時離開。這個階段，一定要保持頭腦冷靜，並意識到沒有永遠上漲的市場。

要把浮盈轉為獲利，落袋為安最重要！

第四階段：下跌階段

漲得快，跌的也快，多頭市場的高點已經過去。這個階段，每個人都會猜測這是否就是多頭市場的高點，還會不會有一波上漲的行為。

市場上會存在一種言論：這次不一樣–加密貨幣成為了主流的進入投資產品！牛市還會持續幾年！

每個人的Fomo的背後都是有原因的。從專案方來看，必須讓更多散戶參與，才能獲得投資。從散戶上看，必須讓更多的資金炒作山寨幣，價格才會上漲。所以，他們會不斷的Fomo你，不斷的CX。

當然，儘管熊市已經來臨，價格正在下跌，但市場偶爾也會有一些出現熱點。比特幣在2021 年11 月達到頂峰。但是，隨後的幾個月，FTM、Luna依舊在上漲。

一旦價格暴跌，就會有馬後炮出現，他們會說："我早就告訴過你了，價格會下跌！

在錯過了上輪兩年的多頭市場後，是什麼讓我如此堅信還會有加密貨幣還有牛市？

因為，我已經把我的職業生涯和未來十年的人生都押在DeFi 上了。我對這個領域充滿了信心。

我簡單說一下原因：

在目前的經濟條件下，一般人越來越難，生活壓力越來越大，主要表現在以下幾個方面：

• 信用卡債務創歷史新高

• 人均債務創歷史新高

• 學生貸款還款額度增加

• 信用卡利率創歷史新高

• 債務利息支出即將創歷史新高

• 新車平均月供量創下歷史新高

• 房價就更不用提

當下的經濟狀況，讓每個人的生活都舉步維艱。生活成本逐年上升，普普通通地上大學，找工作所帶來的利益並不足以在買房。

在這一切發生的同時，社會對成功的閾值也不斷增加。

這一代年輕人中，沒有人希望慢慢成長，沒有人希望到了中老年才實現財富自由。年輕人現在就想發財，希望在較小的年紀就擁有龐大的財富。

加密貨幣對年輕人來說不僅是在一種新的金融資產，也是一種夢想。對他們來說，沒有比加密貨幣來錢更快的地方了。

加密貨幣是年輕人實現夢想、爭取改變的絕佳機會。