勤止盈，buy the 回調。

撰文：雨中狂睡

GM，最近挺忙的，故而拖延了一會兒，不好意思。

十一月展望來了。

先簡單聊一下我看好的或者持有的：

一、坎昆系

坎昆應該不可能在今年發生了，所以在今年不要對Layer2 大爆發有太多期待。11.13-19，以太坊基金會會在土耳其伊斯坦布爾舉辦「Devconnect Istanbul」峰會，屆時可以觀察一下會議情況。不過逢會必跌，這裡要注意風險。

不過我依然持有 $ARB 現貨，一直在積累。

二、Arbitrum生態

ARB GRANT在上個月結束了，激勵將會在明年1月進行。因此，雖然Arbitrum鏈上正處於一個回暖期，但要等到大批量流動性的湧入，還需要等到明年。而最近，最受關注的應該是開啟ARB質押的提案，由 $PLS 專案方發起的——其根本原因是之前 $PLS 專案方做了一個操蛋事，使得 $plsARB 嚴重脫錨。現在的操作屬於是想慷他人之慨，用 $ABR 國庫的錢來讓 $plsARB 回錨。不知道最後這個提案是否會通過。如果通過，將會是 $ARB 的短期利多。但種種治理災難也側面反映，Arbitrum在治理上問題很大，長遠來看會影響到Arbitrum這條Layer2的整體發展。

投機可能性：$plsARB $ARB

質押通過，對於 $plsARB 和 $ARB 是一個短期利多。

三、Cosmos系

Cosmos系表現最好的四雄應該是Thorchain、Injective、Kujira、Canto。Thorchain的價格上漲來源於基本面的推動——可以去看由官方提供的數據看板，Thorchain最近的數據非常好。由於 $RUNE 價格與其基本面聯繫很緊密，因此它也是我最看好的Cosmos系Token。

Kujira $KUJI 和Injective $INJ 的上漲反而顯得頗為無釐頭，只能判定為有人願意在二級市場中搞事。不過雖不是由基本面推動價格，但這兩條應用鏈的基本盤還算是不錯——Cosmos系矮子中拔高個。

簡單來說一下我對於 $RUNE 的理解。

想要理解 $RUNE 的上漲，就需要理解 $RUNE 的機制。RUNE本身是一個做多波動率的Token，市場波動越大（主要是 $BTC 和 $ETH ），前往Thorchain套利（需要套平 BTC-RUNE 和 ETH- RUNE 的 1:1 平衡）的人就越來越多，套利者支撐起了Thorchain的交易量，交易費用越多，LP收入越高（而且一半是RUNE，RUNE漲，LP賬面上的錢越多），LP TVL增長，又意味著RUNE的買盤更強（1：1做LP和節點買入RUNE以此來保護LP），RUNE上漲，其波動率就越高。以此迴圈。也就是說，只要BTC、ETH和RUNE的波動率越高，RUNE就會上漲。所以，市場上的人會喊他小 $LUNA 。

Canto給市場創造了足夠的預期（Polygon遷移和RWA），因此才能在此前保持一個上漲的態勢。但是其LP收益都由 $CANTO 通脹支撐的，這是一個風險。

除此之外，TIA我個人的想法就是低位買點，分錢包質押了。

四、 $FRONT

我買入 $FRONT 的邏輯是它搞了一個SelfChain。SelfChain疊了很多Buff，模塊化、無私鑰和Intent（意圖）的Layer1。後面Front要換幣，把FRONT換成SELF，還要增發。對於我而言，FRONT是一個不錯的投資標的。換幣的事情應該會在今年發生。

五、 $DYDX

市場上聊DYDX質押的人有很多，也有人算過收益，所以這裡我就簡單聊一下。

v4後，DYDX從一個純治理Token（礦幣）變成了真實收益Token。DYDX V4的交易手續費會全部給到Validator。而用戶可以和ETH一樣，質押DYDX進Validator來獲得手續費分成（100%）。之前DYDX是市場中最大的去中心化衍生品交易所，我們不妨去想一想，算一算，屆時質押DYDX的年化可以到多少？

一個猜測：如果年化達到30%，那麼12月即將解鎖的DYDX是否會拋售呢？

DYDX是我比較看好的一個潛力標的，加倉時間點會在解鎖之後。

六、BRC20

我 $SATS 和 $ORDI （波段）都有持倉，簡單來說，就是Bullish，沒有具體和複雜的邏輯——作為BTC生態的龍頭，且BTC ETF和減半敘事都將是未來的主流敘事，那為什麼不看好和持有呢？

七、遊戲

遊戲的內容我都會在 @0xPixelPenguin 這個賬號具體說，目前我深度參與的就是Parallel $PRIME 和 Pixels Online （之前在那個賬號詳細介紹過）。Pixels就是種地，背景也好，我買了NFT。$PRIME 一直在增持現貨——Parallel作為一個由Paradigm和Coinbase鼎力支持的鏈遊，現在又在測試期間，且正在遷移至Base，沒有什麼理由不看好。只是現在還沒到 $PRIME 時間罷了。

$GHST 就不說了，倉位不大，一直被套著。

再補充一些我正在看的標的：

一、Tableland Rigs

在今年年中，我就在買Tableland Rigs NFT飛行了。加上團隊將會在伊斯坦布爾出席並演講——預期是Tableland Rigs TGE，具體時間不知，但是總歸是近了，不是今年就是明年，不妨找個機會買點Rigs，飛行賺點FT聲望，後面說不定會空投——這個NFT類似於Gala的節點，早期融資的手段。

我自己是持有Rigs NFT的。

二、 $STG

$STG 大家在炒作的預期是Upbit上線韓元交易對（這個事情之前有人說過了，關鍵字UDC），可能會在這個月20日-30日之間。另外就是LayerZero空投，不過我個人認為這種事情無法預測，要炒作STG不能依靠一個空頭支票。還是Upbit預期靠譜一點。

三、$LBR

我稍微還有點 Lybra 。算是我唯一還持有的LSDFi Token。至於其他LSDFi，我個人認為還是可以參與（存E），但買Token要謹慎。

四、Solana

$SOL 表現很強勢，連帶著Solana生態也起來了。我個人覺得Jito這個Solana LSD可以去參與一下，刷刷積分。

五、Sui&Aptos

Sui的TVL已經超過了1億美金，生態中有很多挖礦機會，比如 Cetus、NAVI。但TVL這樣的拉昇動力其實是Sui官方提供的 $SUI 流動性激勵。想要購買SUI，也需要注意這個拋壓，不能完全從基本面來看。更重要的是，要看Sui生態的發展。

Aptos TVL也漲了很多，從我自己的結論來看，是解鎖的人把 $APT 放在了生態裡。或許他們可能知道些什麼東西——APT可能走解鎖敘事。

六、Blur

這個月Blur的一個重要事件是11月20日，價格表現也不錯。這波 $BLUR 的反彈可能會NFT市場回暖、超跌反彈以及解鎖預期有關。類似於APT，可以多關注一下。

最後，十一月峰會還蠻多的，大家都在說「逢會必跌」，所以我在這個月準備做的就是勤止盈，buy the 回調。牛市已來，恭祝大家發財。

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com

十一月展望：不要對 Layer2 大爆發有太多期待