《前沿课·数字产业10讲》06 智能硬件：小米怎么做物联网布局？

这一讲，我想借着小米，来聊聊我对智能硬件和物联网赛道的观察。

为什么小米可以代表智能硬件赛道呢？来看一个数字：2021年，中国消费级智能硬件的市场规模是5000亿元，而小米的物联网设备收入是856亿元，它一家占据了将近20%的市场。从体量看，小米的智能硬件业务可以一定程度，代表这个行业的基本盘。

我们再从增速来看，业内有一个有意思的观察，如果小米某一年能出现爆品，那么市场增长相应就会更快一点；如果小米表现平平，那么整个市场的增速也就一般。也就是说，小米智能硬件的业务增长也在很大程度上影响整个市场的增速。

2021年，行业的增速是30%到40%。市场预计，智能硬件后续的复合增长率，在30%以上。应该说，这个增速不算低。但是，我们想象中那种智能硬件大爆发、所有家电都实现智能化运作，这样的场景，迟迟没有到来。这是为什么呢？

其实，智能硬件本身就是一个缓慢但持续增长的市场，不太可能一夜之间，所有家电都实现智能化了。比如，2020年，全球物联网硬件，首次超过了不联网的硬件数，但这个变化普通消费者很难感受到。

如果横向比较的话，中国家庭的智能硬件渗透率，和美国比，差了一大截。2021年，美国家庭的智能硬件渗透率达到了43%，而中国仅有16%。这主要是消费者习惯的问题。现在，更接受智能硬件的年轻人，部分“90后”和大部分“00后”，还没有进入到独立生活的阶段。可以预计，等这批年轻人独立成家之后，中国家庭的智能硬件渗透率会有一个加速的过程，未来的空间是非常大的。

那么，在智能硬件这个赛道上，未来谁能分到最大的蛋糕？

想要在这个赛道胜出，必须具备两个基本条件：

第一点，就是要做足够多的品类。

如果只做单一品类或者几款爆品，无法实现全屋智能。这一点，跟过去手机的单体智能，根本逻辑是不同的。所以，有没有爆款是次要的，最重要的是，品类一定要多要全。这正是小米的优势之一，小米的布局方式，就是全品类覆盖。小米深耕物联网领域多年，从2013年起，通过对各类企业的“只参股、不控股”的合作方式，打造出了独有的生态链体系，被外界称为“竹林模式”。现在小米生态链上有360多家企业，拥有超过600种硬件商品，大到智能电视，小到一块插线板，都有布局。

说到这儿，可以顺便提一点外界对于小米的质疑。有人说，曾经的小米物联网，动不动就出爆款产品，比如小米电视、小米手环、平衡车等等。现在，为什么很久不见小米出爆款产品了？

其实，智能硬件品类太广，并不是每个品类都有潜力成为爆品。有潜力成为爆款的产品，一定是应用场景非常广的产品。比如耳机，这就是全民级别的消费品，人手一副，而且耳机还经常容易掉，隔段时间就得买新的。智能电视也是，每个家庭都要有电视，很多家庭还不只有一台，这也是天然容易出爆品的产品。

但是，当你的硬件品类做得越来越多之后，你会发现，一些小的智能硬件，面向的市场很窄，只有少部分人用，不是全民级的产品，自然就很难成为爆款。比如你可能想不到，小米推出了智能保管箱、心电监测仪，甚至还有智能鱼缸这样的小众产品。现在的小米，已经过了追求爆款的阶段，主要是在打造全品类。

除了品类要多，还有第二点，就是要有智能系统和统一终端入口。

现在的很多智能硬件，只是做到了能联网，但是它们相互之间不能够互联互通，智能电视不知道智能冰箱在干嘛。而未来要打造真正的全屋智能，一是要有能够让硬件互联互通、稳定运行的智能系统；二是要有一个统一的终端，去实现对其他所有硬件的控制。这个统一终端，目前看来就是手机。

目前，能够满足这两个条件，也就是有足够多的智能硬件品类、能够打造智能系统和统一终端入口，这样的企业并不多，一个手就能数得过来。科技企业当中，有华为、百度、小米，传统家电企业当中，有格力、美的。

你知道，小米是一家互联网基因的公司，起家于MIUI系统。在底层，小米能够实现操作系统上的统一；在软件层，小米也有应用多年的米家App；在产品上，小米也能够说服生态链上的企业进入自己的生态。这样看下来，小米的优势还是很明显的。

未来，这几家企业竞争的结局，可能最终会形成不同的生态圈。各个生态圈的创造者，会寻求外部的企业加入自己的生态。做单品的企业，可以选择加入某个生态圈。将来的智能硬件，不是单个品类的竞争，而是各自的生态圈的竞争。

说到这儿，你可能还有一个疑问：为什么这些年，大家提小米生态圈提得少了？

我的判断是，不是说生态圈本身前景不好了，而是市场格局已经基本明朗，留给后来者的机会不多，资本市场的风潮过了。生态圈提得最热的时候，是2016年至2018年，那时也是一波投资热潮。最近这两年，投资非常少了。小品类的硬件市场很细分，价格低、利润薄，很难做。小米可以把每一款硬件的净利润做到5%以内，别人就更别想赚钱了，没有新企业愿意加入，所以资本市场不会特别热。但是，留在里面的这几个大玩家，还是会有很好的机会。

小米最大的短板，目前还是在线下销售这块。截至2021年10月底，小米的线下店才开到1万家，对比一下，OPPO和vivo两家企业的线下店面数，都是20万家以上。而且，在小米的这1万家零售店里，还是以卖手机为主，智能硬件的销售比例不高。当前，小米在一、二线省会城市的线下零售店，手机和智能硬件的销售比是6:4；在四、五线城市，手机和智能硬件的销售比是8:2，智能硬件的比例更低。

为什么小米线下店，不走代理商模式呢？小米追求的是极致性价比，它自己的利润都不到5%，能给代理商的不可能太高。这也是为什么，代理商抢着去卖苹果的渠道货、翻新货，也不愿意做小米的生意，利润空间实在太小。

在智能硬件很难突然爆发、线下渠道也还存在短板的情况下，小米瞄准了“车”这个新的流量入口。目前，汽车行业正在走一条消费电子走过的路，也就是，正在从“功能机”向“智能机”时代迈进。未来的智能车，可以理解为长着四个轮子的手机，这也是一种智能硬件。所以，小米造车，并没有脱离智能硬件和物联网这个大战略，而且可以说，造车是小米实现物联网大战略的最重要一步。

那么，小米造车，怎么造？现在科技企业入场造车，可选的合作路径有两种：

一种是理想、蔚来这样的新势力所采取的方式，造车由科技企业主导，合作的传统车厂，比如一汽，只承担代工功能，本质是用互联网的思维造车，围绕的是怎么更好地服务客户。

第二种，是百度与吉利、阿里与上汽这样的合作模式，传统车厂主导车的制造，让科技企业来赋能，增加汽车的附加值，核心是怎么造好新能源车。

从2021年年初提出造车这项业务起，雷军用整个上半年的时间，去和各家车厂寻求合作。考察了30多家工厂后，小米最终选择了第三种方式：自建工厂。小米在寻求合作的过程中，对比了两种方案，最终决定自己来全权把控造车环节。自己造车，一方面能把控产品的质量，另一方面能更好地把自己的技术积累赋能在车上，我认为这是很有想法，也非常正确的路径。很有可能，小米会在造车上复刻当年手机的打法，就是开发一个新品类，把性能发挥到极限，把利润压缩到更低，以此换取后进入市场的机会。

我问过雷军，小米为什么要自己造车？雷军认为，小米的本质是一家“工业综合体”，在手机领域积累的很多能力是可以复制的。举个例子，现在汽车上的雷达和算法是最核心的，而小米手机已经有3000人的AI团队，这个能力完全可以复用。小米在消费电子领域打造出的成熟团队，可以把通用能力移植到造车上。再加上，小米是一个优秀的供应链整合者，可以在很多产品领域，都整合最高效的供应链，做出性价比最高的产品，无论是手机、智能家居，还是未来的汽车。

总结一下，这一讲，我们借着小米，观察了当前的物联网智能硬件赛道。

第一，智能硬件本身是一个缓慢但持续增长的市场，未来的空间非常大。

第二，想要在这个赛道胜出，一定要做足够多的品类，要打造自己的生态，这也是小米正在布局的。

第三，小米造车，是瞄准了“车”这个未来最大的流量入口，这也是小米物联网大战略的一部分。

好，以上就是我对智能硬件这个赛道的观察。我是武超则，我们下一讲再见。

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