Delphi Digital 2024 DeFi 展望：LSD 賽道已飽和，利率衍生品更具吸引力

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衍生品市場正在成為一個關鍵領域，具有未開發的去中心化穩定幣潛力。

撰文：Stacy Muur

編譯：深潮TechFlow

近日，Delphi_Digital發佈了2024年其對DeFi的展望，作者Stacy Muur精選了主要內容，本文對其進行編撰，以供讀者參考。

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流動質押

  • 相對於 1.202 億 ETH 的總供應量， ETH 的質押率目前為 23.7%。質押的 ETH 數量正在接近 3350 萬枚 ETH 的目標（佔 ETH 總供應量的 27%）。這個質押數量被認為是確保網路安全的最佳級別。

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  • LSD 的採用也出現了顯著增長，目前所有質押 ETH 中約有 44% 存在於下面這些協定中。與其他 LSD 相比， Lido的 stETH 提供的卓越實用性為其提供了巨大的競爭優勢。

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  • 在LST領域，Frax 表現出穩定的增長，2023 年 ETH 質押量將從 38K 增加到 233K。Frax 因其創新的 sfrxETH 設計以及在其生態系統中的集成（尤其是在 Fraxlend 中）而脫穎而出。

  • Mantle 已利用其協定擁有的 ETH 推出其 mETH 產品。mETH 的目的是為 Mantle 產生收益並增強 DEX 的流動性。

  • ether.fi 和 Renzo已在EigenLayer 上實現了流動性原生重新抵押。

  • 以太坊上的 LSD 行業已經成熟、競爭激烈且飽和。

  • 許多 LSDfi 專案由於激勵驅動的高收益的減小而失去了吸引力。

  • 再質押 ( Eigenlayer ) 將是 2024 年質押協定裡發展最快的領域。

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DEX

  • Uniswap v4、Uniswap X 和其他基於意圖的 DEX 正在成為 2024 年的主題。

  • Perp DEX 經歷了一年的發展，但市場份額沒有增加：

    • dYdX v4 躍入 Cosmos 應用鏈

    • Aevoxyz 開創了 OP 堆棧

    • Vertex使 DEX UX 飆升

    • Rabbitx成為 Starkware 的助推器。

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  • 特定於應用程式的Rollup：Aevo為 rollapp 鋪平了道路（分叉了 Optimism 並在其上部署了 DEX，以擴大其支持的使用量）

  • 大多數 DEX，尤其是衍生品，將受益於擁有自己的執行環境。

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RWA

  • RWA是 2023 年加密貨幣最成功的領域之一

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利率衍生品

Atm、 Pendle、 Notional（固定利率貸款）和 IPOR是可持續的利率衍生品協定。利率衍生品可能會成為未來幾年加密貨幣中更有吸引力的敘事之一。

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去中心化穩定幣

  • 去中心化穩定幣僅佔整個穩定幣市值的一小部分。

  • 衍生品市場正在成為一個關鍵領域，具有未開發的去中心化穩定幣潛力，即 Synthetix。

錢包

  • 用戶體驗和錢包內體驗是大多數錢包開發人員的首要任務。Delphi_Digital列出了一些錢包的特點：

  • MetaMask 是錢包領域的領導者

  • Phantom錢包內的交易類比功能出色

  • Rabby是最好的EVM錢包

  • Brahma則是以機構為中心的錢包

鏈上博彩

  • 對於用戶和投注者而言，DEX 體育博彩在準備好進入黃金時段之前還有一些工作要做。

  • 儘管如此，DEX 體育博彩表現相當不錯，市場份額約為 Rollbit 的 20%。

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  • Unibot、BookieBet 和 Boxbet 等 Telegram 機器人給鏈上博彩提供了臨時移動體驗，峰值時達到了 Azuro 每日交易量 的35% 。此後一直穩定在 15% 左右。

  • Thales 在 Optimism、Arbitrum 和 Base 上部署，擁有先發優勢。

  • 部署在 Polygon 和 Gnosis 鏈上的azuro儘管起步緩慢，但最近超越 Thales 成為交易量最高的 DEX 體育博彩。

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聯系郵箱：0xniumao@gmail.com






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