一場不屬於以太坊和 VC 們的牛市

如果還抱著過去的思維，去死守以太坊或者 L2 等資產，那麼大概率會錯過這波牛市。

撰文：流浪的松鼠

一場不屬於以太坊和 VC 們的牛市插图1

這是一場讓人猝不及防的小牛市。

偶然和幾個 VC 朋友溝通，能明顯感覺到他們的焦慮，VC 們也被這波異類牛市搞得異常 FOMO 和不安，原因很簡單：市場很火熱，但是與他們無關。

無論是韭菜們集體上頭的 BRC20\ARC20 等銘文，一路瘋漲的 Solana 及其生態，亦或 KAS、TAO、ZEPH 等 POW 生態還是 Kuji、INJ 等 Cosmos 生態，凡是大漲的都和他們無關，他們也沒有機會參與其中。

一方面受制於基金結構，大多數 VC 只能投資一級市場，同時絕大多數 VC 本質上是以太坊生態 VC，曾經藉此收穫時代紅利，於是更加堅定信念，將自己牢牢捆綁在以太坊的生態列車上，大手筆押注 Layer2、賬戶抽象等一切 Vitalik 所倡導的東西。

於是，出現了吊詭的一幕：VC 們都在土耳其談論 Layer2、全鏈遊戲、自治世界、好生熱鬧；韭菜散戶們都在沖各類土狗 BRC20、小市值 POW 幣，礦工們在重複“Kas 是下一個位元幣”……平行的世界，不同的熱鬧。

這場資產的“小牛市”與以太坊生態無關，那麼自然與 VC 們無關。

縱觀這次小牛市的主線，“MEME”是繞不開的關鍵字，過去 MEME 是牛市週期尾部的標誌，如今卻成為了開始，當市場缺乏性感的新敘事，那麼 MEME 就接過重任，成為了最簡單直接的牛市啟動機，只是這一次的 MEME 是在位元幣之上。

以太坊最大的敘事是什麼？

一個最簡單的回答是發幣，是曾經的 ICO 成就了以太坊。

上一輪牛市，新公鏈們也可以發幣，並且速度更快，試圖以此挑戰以太坊，但是相比之下，缺乏“正統性”（不清真）。

如今在位元幣網路上發幣，速度更慢更擁堵，但是更具“正統性”，哪怕只是 MEME。

MEME 恰恰是 VC 們的天敵，他是對 VC 敘事的一種解構，VC 投資往往喜歡在備忘錄（MEMO）寫上賽道、團隊、解決的問題等各種分析，以自證投資的合理性，而 MEME 就是徹底撕碎 MEMO，沒有實用性，不解決任何回答也不需要VC……

無論是位元幣上的 MEME 還是和位元幣一樣的 POW 資產，都不屬於 VC 主導，而是社區優先。

過去，社區是給專案賦能，而在 MEME 的浪潮中，專案是給社區賦能，已經有專案選擇未來直接用大熱的社區型代幣作為生態 Token，而不是自己發行。

世界，彷彿一夜之間變了天。

一個經營投資（炒幣）工作室的“莊家大哥” Teng 也反覆告誡身邊人，如果還抱著過去的思維，去死守以太坊或者 L2 等資產，那麼大概率會錯過這波牛市。

他總結認為，這波小牛市由遊資和情緒所主導，與所謂的基本面無關，以太坊生態過於笨重，早被各類 VC 門閥用數百億美元資金佔滿了坑，進入等於給 VC 們接盤，只有傻子才願意，而位元幣生態，這種非常早期且公平發售或者 Solana 這種洗盤徹底，浴火重生的專案才更加有機會。

資金總選擇最薄弱的地方進行突波，遊資也會選擇去介入一些籌碼相當分散，且在 Binance\Upbit 等上線，流動性較好的專案，比如 TRB、Gas 等，背後都有遊資的參與，Teng 選擇跟隨遊資進入，今年也收穫頗豐。

一個去土耳其參加 Devconnect 的朋友在歸國之時發出感慨，以太坊生態越來越無聊，冷飯新炒，沒啥新東西。

儘管現在越來越多人看衰以太坊生態，抱怨 Vitalik 已經成為太上皇（或是被動），專案方只要成功“TO V 神”獲得認可，就可以憑藉這黃馬褂在 VC 那兒獲得高溢價，以太坊生態越來越講究“血統（關係）”。

但在筆者看來，以太坊生態仍然肩負著“實現區塊鏈大規模應用”的重任，MEME 持續肆掠不僅會瓦解 VC，甚至也會瓦解整個 Web3 與區塊鏈的宏大敘事：

“說了那麼久的‘更加公平的下一代互聯網’，‘區塊鏈的大規模應用’……到頭來才發現大家需要的不過只是一個炒作標的而已，其他都不過是包裝和噱頭，管你是以太坊還是位元幣，AI 還是區塊鏈…… 這個市場不需要 VC，有賭徒就行，創新的終點不是矽谷，而是深圳。”

但願以上情形不要發生，也但願無論是以太坊還是 Solana、POW 還是 POS，大家都有一個美好的未來。

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com