牛市盈利法則：關注代幣熱度變化，而非基本面

畢竟在幣圈，強勢的價格約等於好專案。

撰文：ONCHAIN WIZARD

編譯：深潮TechFlow

在加密貨幣領域，對於99%的幣種來說，唯一重要的是市場上的關注度。就我個人而言，我是從傳統金融行業來到Web3的，我不得不改變我的思維，從看重盈利和基本面到轉變為認為“99%的代幣沒有內在價值，但可以被任意估值”。讓我們看一個非常有趣的例子，INJ。

從下圖左側令人印象深刻的生態系統來看，人們會認為這個生態系統是繁榮的，而 INJ 代幣年初至今增長了 32 倍，這將有助於鞏固您心中的這一想法。但今年的它的TVL 基本持平，核心開發者也一直在下降。那麼為什麼這個代幣會上漲32倍呢？INJ團隊發現了治療癌症的方法嗎？不是的。價格上漲了，從而吸引了更多關注，隨著更多的關注（資金）流向INJ，代幣的價格就一直在上漲，形成了正向的迴圈。

牛市盈利法則：關注代幣熱度變化，而非基本面插图1

你甚至可以回顧一下，看到像Viktor這樣的聰明人得出了同樣的結論（並且在這篇帖子之後，代幣增長了3倍）：基本面不在那裡，但代幣的價格持續上升。

牛市盈利法則：關注代幣熱度變化，而非基本面插图3

另一個例子是Celestia（TIA ）。該專案進行了一次大規模的空投，造成了市場上很大的關注度。但自空投以來，TIA 的交易數量和活躍賬戶大部分下降。

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開發活動也是如此，呈現下降趨勢。

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但再次強調，這並不重要。畢竟在幣圈，強勢的價格約等於好專案。

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加密貨幣界的有一句老生常談：沒有什麼比你的代幣價格上漲更好的營銷方式了，這只是兩個例子。這兩個專案唯一的優勢就是它們擁有加密貨幣交易者的關注。這些不是我個人喜歡交易的幣種，但我在我的Twitter/X上看到了它們持續被討論了2-3個月。

對於那些只在DEX上交易的人，我們知道哪些專案最受關注，比如Dexscreener上的熱門代幣（及相關篩選條件）。更進一步，你應該圍繞“我如何交易 X 幣的關注量”定性和定量地構建自己的心理框架。

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如果某個幣種在Dexscreener熱門榜上排名前5已經連續3-4天了，然後似乎“消失”了，你認為代幣價格會怎樣？只有下跌。例如GFY（至少連續3天是熱門趨勢），一旦關注度（以及相關的交易量）開始下滑，代幣很快就下跌了85%。顯然，市場的關注度在Meme上顯得更重要，因為它們幾乎只有關注度作為其價值的唯一理由。

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現在讓我們比較一下MUBI，上週在由於位元幣核心開發者Luke的一番言論，市場上普遍在討論著“BRC20已死”的說法，MUBI 在 3-4 天內失去了關注度、交易量以及上漲的趨勢。但需要注意的是，MUBI如今已經在支撐位上反彈，然後隨著關注度和交易量回升，幾乎翻了三倍。

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或許你現在已經在心裡認同了這個投資邏輯，但對我個人來說，這一直是我必須不斷提高的方面，無論是建立新倉位、止損，還是加倍下注。

你也可以用其他方式來構建注意市場模型。無論是我買入一個幾乎沒有資訊的全新代幣還是買入一個有著成熟生態系統的代幣時，我會問自己的幾個問題：

這個代幣的關注度是否已經達到頂峰？如果是的話，我可能不該碰它。
這個代幣或敘述是否會繼續看到關注度上升？
從定性的角度來看，我認為這個代幣處於其“注意力週期”的哪個位置

例如，DOGE在 SNL節目上被提及當天，DOGE 的關注度達到頂峰，然後在 2 年內下降了 90%。但目前正在逐漸開啟一個新的週期，關注度逐漸上升。（編者注：SNL是一檔美國的著名喜劇和綜藝電視節目。）

一旦你開始以這種方式進行加密貨幣投資，當AI空殼專案（或幾近空殼專案）在幾天/幾周/幾個月內從200萬美元飆升至1億美元，而你看好的DeFi專案代幣卻沒有上漲時，你會明白這是因為關注度。我在《變色龍投資者》中寫過這一點，但在經歷了構建 chainEDGE 的過程並瞭解了盈虧最高的交易和交易員是從哪些類型的代幣中誕生之後，更容易認識到在幣圈裡，注意力勝過一切。回到人工智慧，我個人看好它的原因之一是，沒有大量的公共股票可供你炒作人工智慧。另一方面，加密貨幣非常適合這一點。再加上一些人工智慧技術，專案很容易就因為被炒作而在幾天/幾周/幾個月內就達到了數千萬甚至數億的市值。

但是我該如何將其付諸實踐呢？首先，如果您沒有觀看 Dexscreener 熱門代幣的習慣，那麼請從現在開始關注。你不必購買它們，但你需要關注鏈上資金的動向。就在過去的幾周裡，它在人工智慧、BRC 20、AVAX、每條鏈上的 memecoin 之間徘徊，現在又在回到了 BRC20。但對於你當前持有的任何代幣，你都應該有清晰的認知：(1) 我的代幣的市場熱度是否達到了頂峰；(2) 我的代幣處於一個受到關注的敘述中，但我的代幣沒有上漲； (3) 我的代幣目前在市場上沒有任何熱度，但我認為它會由於某種原因而上漲。

換句話說，你要注意幣圈熱度的走勢。

投資者們可以用chainEDGE來追蹤幣圈的熱度。我花了18個月時間構建這個工具，一個常見的誤解是你必須是一個24小時在線的鏈上狂人或使用機器人才能利用它。但您也可以使用我們的持有數據和篩選功能來查找“相對於潛在關注而言被低估”的專案。例如，我一直在使用我們的持有數據來查看哪些代幣有超過1萬名以上的持有者。然後我尋找這個數位在增長的代幣，或者我之前沒見過的，同時也觀察聰明錢持有量佔市值的百分比。使用這些簡單的篩選對於那些24小時在線的加密貨幣狂熱者或那些有忙碌的生活、有孩子等的人來說都非常友好。

更進一步，你可以利用我們的工具找到早期的代幣，你認為這些幣以後會成為有著極高市場熱度的代幣。你還可以通過代幣上線時間進行篩選，嘗試找到早期的代幣（我們在早期就發現了像JOE、WEBAI、MBX、AEGIS、PALM、HYPR和BSSB這樣的專案）。

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以後，我們將優化平臺的功能，推出更加實用的chainEDGE 升級版。

最後，我認為在幣圈，市場熱度是最重要的。與其深入研究一個專案的路線圖和生態等，不如從更高層次的視角來思考“為什麼會有人關心這個專案”。

再舉一個例子來強調另一個非常關鍵的觀點：在加密貨幣領域，沒有高估或低估這回事。最成功的LSDfi專案LBR，創造了超過1.65億美元自有穩定幣的流通供應量，但市值僅為2600萬美元。

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與此同時，一些市場關注度較高的代幣案例：

AI
- OLAS 36億美元
- AGRS 2.48億美元
- PAAL 1.69億美元
- ATOR 8000萬美元
- GROK 8000萬美元
- AIX 2600萬美元
- ENQAI 2700萬美元
- MND 2600萬美元
BRC20
- MUBI 1.57億美元
- BSSB 4000萬美元
- TURT 2000萬美元