隔夜美股全復盤(1.18)| 美國經濟數據引發市場對美聯儲降息押注的削減，美債收益率攀升，三大股指承壓收跌；部分晶片股表現較為堅挺，Arm收漲近2%，阿斯麥和臺積電漲於1%一線

2024年1月18日 am10:04 • 財經與經濟

01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，美國經濟數據引發市場對美聯儲降息押注的削減，美債收益率攀升。部分晶片股表現較為堅挺，Arm收漲近2%，阿斯麥和臺積電漲於1%一線。截至收盤，道指跌 0.25%，納指跌 0.59%，標普跌 0.56%。美國十年國債收益率漲 1.133%，收報4.106%，相較兩年期國債收益率差-25.9個基點。恐慌指數VIX漲 6.86%，布倫特原油收漲 0.33%。現貨黃金昨日跌 1.09%，報2006.36美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收漲 0.03%，報103.37。

隔夜美股全復盤(1.18)| 美國經濟數據引發市場對美聯儲降息押注的削減，美債收益率攀升，三大股指承壓收跌；部分晶片股表現較為堅挺，Arm收漲近2%，阿斯麥和臺積電漲於1%一線插图1

紅海危機-美國重新將胡塞武裝列為“恐怖組織”，胡塞武裝回應稱襲擊仍將繼續。巴基斯坦召回駐伊朗大使，要求伊朗特使離開巴基斯坦，無限期關閉與伊朗所有的邊境口岸。

美聯儲-褐皮書：大部分地區稱經濟活動自上次報告以來及幾乎沒有變化；所有地區都提到勞動力市場降溫的跡象；理事鮑曼：銀行資本金改革方案需進行重大調整。美國12月零售銷售環比錄得超預期的0.6%，互換合約顯示美聯儲3月降息概率的預期降至約50%。數據公佈後，10年期美債收益率攀升至今年最高水準。花旗預計美聯儲將在6月開始降息（此前為7月），預計2024年的總降息幅度為125個基點（此前為100個基點）。亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國第四季度GDP增速為2.4%，此前預計為2.2%。

據歐洲央行行長拉加德：很可能在夏季降息。英國12月CPI數據意外回升，交易員削減2024年英國央行利率押注，現定價2024年降息約111個基點。歐佩克月報將2024年全球石油需求增長預測維持不變，為每日增加225萬桶。預測2025年全球石油需求將增長185萬桶/日。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、金融、醫療、科技、通訊、工業、原料、能源、半導體、公用事業和房地產分別收跌0.07%、0.19%、0.2%、0.49%、0.61%、0.68%、0.73%、0.83%、0.92%、1.45%和1.83%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.9%，旅行服務板塊跌0.44%，高端酒店萬豪漲0.6%，愛彼迎跌0.03%，挪威郵輪跌0.99%。太陽能板塊跌2.44%。金融科技板塊方面，PayPal收漲2.46%，NU跌0.87%。網路安全板塊跌1.12%，SQ跌1.93%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.62%。臺積電漲 1.26%，拼多多跌 0.71%，阿裡跌 0.76%，網易跌 1.32%，京東跌 4.92%，理想跌 3.8%，新東方跌 1.34%，蔚來跌 3.82%，小鵬跌 4.9%，好未來跌 4.16%，名創優品跌 6.79%，瑞幸咖啡跌 6.92%。

大型科技股多數收跌。微軟跌 0.2%，蘋果收跌 0.52%，蘋果首次超越三星登頂全球年度手機出貨榜；據美國上訴法院：美國蘋果手錶的進口禁令將於1月18日恢復。蘋果必須停止銷售帶有血氧功能的手錶。美國司法部準備最快在3月份對蘋果提起反壟斷訴訟。美國司法部的調查重點是損害競爭對手利益的軟體和硬體限制。谷歌收跌 0.83%，亞馬遜跌 0.95%，英偉達跌 0.58%，Meta漲 0.25%，特斯拉跌 1.98%，特斯拉將德國市場Model Y後驅車型價格從44,890歐元降至42,990歐元，Model Y Performance的價格從60,990歐元降至55,990歐元。AMD漲 0.9%。據知情人士透露，祖鳥母公司Amer Sports月底為IPO定價，擬融資10億美元，使其估值達到100億美元。

03 每日焦點

1、機構：預計2024年全球AI服務器將超160萬臺，同比增長40%

1.17 TrendForce集邦諮詢最新報告指出，AI話題熱議，2024年將拓展至更多邊緣AI應用，或延續AI server基礎，推至AI PC等終端裝置。該機構預期，2024年全球AI服務器（包含AI Training及AI Inference）將超過160萬臺，年成長率達40%，而後續預期CSP也將會更積極投入。

2、臺積電產能利用率全面回升，5/4納米重返滿載

1.17 半導體設備業者表示，據估算，臺積電先前崩跌最快最嚴重的8英寸廠，2024年1~2月平均產能利用率已回到70~80%，12英寸也重返八成大關。28納米已回到正常水準，過去一年半跌破五成的7/6納公制程，則拉昇至75%，5/4納米家族更是超乎預期逼近100%滿載，代工報價近2萬美元的3納公制程1月已超過七成，首季估將達逾85%。

臺積電7納米以下製程目前佔營收比重近六成，且隨著5/3納米拉昇，比重將進一步增。由2023年第四季業績持續成長，以及設備材料拉貨力道增強來看，2024年首季營收減幅應可維持在5~7%上下。

3、1.17 OpenAI創始人Sam Altman：目前的首要任務是推出新模型，很可能被稱為GPT-5。下一個重要的人工智慧模型在編寫電腦代碼方面將會更加出色。人工智慧可能在未來成為一種新的電腦作業系統。

4、蘋果 Vision Pro 應用商店今日上線

1.17 據Apple Devoloper官網顯示，蘋果在今日正式推出了Vision Pro應用商店。開發者可以為Vision Pro發佈應用程式，並在該應用商店上架。據蘋果官網介紹，VisionOS應用商店將同時提供專為Vision Pro設計的應用，以及能夠在該設備上以2D模式運行的iOS應用。蘋果表示，大多數iPadOS和iOS應用程式都可以在Vision Pro上直接運行，因此開發者可將其應用程式擴展到這個新的平臺。這家公司為開發者籌備了一系列開發工具和框架，同時也支持Unity引擎和Reality Composer Pro（一種新的3D內容準備應用程式）。

美國上訴法院判定蘋果必須停止銷售具有血氧檢測功能的手錶

1.18 蘋果公司必須停止在美國銷售有血氧檢測功能的Series 9和Ultra 2智慧手錶，這標誌著蘋果在與Masimo Corp.的專利糾紛中再遭法律挫折。美國聯盟巡迴上訴法院拒絕延長蘋果對美國國際貿易委員會進口禁令提出的暫停期。這一裁決意味著蘋果在上訴期間必須停止銷售帶有該血氧測量功能的手錶，蘋果認為上訴期可能會持續一年或更長時間。

5、三星發佈Galaxy S24/S24+手機：售價800/1000美元、配備Galaxy AI

1.18 三星今天召開的發布會上，正式發佈了Galaxy S24系列手機。該系列共有三款，Galaxy S24售價為799.99美元，Galaxy S24 Plus售價為999.99美元，Galaxy S24 Ultra售價為1299.99美元。三星的Galaxy S24和S24 Plus沒有更大的螢幕，也沒有更貴的Galaxy S24 Ultra的5倍遠攝攝像頭，更沒有手寫筆。不過三星Galaxy S24和Galaxy S24 Plus將配備Galaxy AI，將於1月31日發貨。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區11月季調後經常帳

（2）20:30 歐洲央行公佈12月貨幣政策會議紀要

（3）20:30 美聯儲博斯蒂克就經濟前景發表講話

（4）21:30 美國至1月13日當周初請失業金人數

（5）21:30 美國12月新屋開工總數年化

（6）21:30 美國12月營建許可總數

（7）21:30 美國1月費城聯儲製造業指數

（8）次日00:30 美聯儲博斯蒂克發表講話

隔夜美股全復盤(1.18)| 美國經濟數據引發市場對美聯儲降息押注的削減，美債收益率攀升，三大股指承壓收跌；部分晶片股表現較為堅挺，Arm收漲近2%，阿斯麥和臺積電漲於1%一線插图3