鏈上資料分析平台的商業化探索

信息数据平台除了发展社交属性外，倘若能够结合更多的金融交易属性将会是另一个盈利来源。

撰文：DT，DODO Research

隨著WEB3 產業的高速發展，數據查詢和分析成為用戶關注的焦點。代表性的資訊數據服務平台正經歷商業化的考驗與變革，站在追求自我永續的十字路口。

本文以DeBank、0xScope、Nansen、Dexscreener、Arkham 以及Dextool 這六個提供資料服務的資訊類產品為案例，討論變現路徑的選擇與資本驅動下的平台圖景。之所以選擇這六個產品原因有二：一是它們服務時間相對較長，使用者基礎較為穩固；二是已代表目前變現路徑選擇的不同嘗試。

以下我們簡單介紹下這六個資訊網站各自提供什麼服務，主要可以分成三類：

• 第一類是Debank 獨領風騷的個人資管平台，能夠輕鬆的管理你全鏈上的各種資產；
• 第二類是0xScope、Nansen 以及Arkham 這類專業的鏈上分析平台，提供視覺化鏈上資料並且能夠主動分析聰明錢包、大額轉帳以及專案方錢包/ 大戶錢包動態這類型的鏈上分析服務；
• 第三類則是Dexscreener 以及Dextool 這類的看線網站，提供鏈上發幣的專案看線圖以及專案資訊介紹的服務。

流量分析

接著我們從獨立數據平台SimilarWeb 上的網站訪問次數統計觀察這六個平台的熱度並以中心化交易所龍頭Binance 以及去中心化交易所龍頭Uniswap 這兩個網站作為比較組。

能發現，DexScreener、Dextools 以及Debank 這三個更面向散戶的服務月訪問人次大約落在5-15M 之間，雖距離幣安仍相當遙遠但與Uniswap 相比絲毫不遜色。而Arkham、Nansen 以及0xScope 由於提供的服務更為專業，面向的用戶更多為機構或是使用其API 服務的用戶，甚至許多散戶只選擇關注其推特上的推送內容，因此在自家網站流量上遜色不少。

這部分較早專攻區塊鏈的資訊數據平台，正在透過持續提供豐富工具形成規模，累積了大量基礎用戶，為後續商業嘗試夯實了基石。

融資資料

而同時由於這類型提供資訊數據服務的項目早期皆需要以免費功能打出知名度故創投機構的參與佔據了很重大的一部分。接著我們參考Crunchbase 網站的資料一一列出這六個資訊資料類產品的融資資訊。

這些數據分析的先行平台，多選擇創投推動高速成長。表中幾個項目更是獲得的數千萬美元等級融資資助，即成為它們商業化佈局的有力保障。資本賦能有助於這類新創站點快速壯大工程實力、拓展業務範圍。數據平台透過投資幫助加速完備自身產品體系與商業化體系。

而儘管DexScreener 並未公佈其融資消息，但從Crunchbase 網站得知其早期也曾接受Uniswap 以及多位天使投資人的資助，另外Dextools 則是走出自己的路，以社區草根出發，發行代幣$DEXT向社群募資，並建立起完整的付費代幣機制。

付費機制

外部資本幫助壯大了這些項目本身的草創期的營運能力，而直接面向終端用戶的服務收費變現，仍然是實現商業化長期獨立的必經之路。

觀察這六家計畫各自的商業框架，會發現付費轉換策略的多元與差異。大致上可以將其收費模式分為四類：

1. 企業/ 機構客製化服務
2. 專案方廣告
3. API 流量收費
4. 散戶月費

以Nansen、Arkham 為首的鏈上資料分析工具，因為其專業程度較高，主力使用者為企業機構，因此它們的客製化高階資料服務是核心收費來源；DeBank 與0xScope 透過開發者介面的流量變現，也尋求與專案方的商業合作，同時這四個平台也皆推出散戶付費方案；而Dextools 與Dexscreener 的定位則更加大眾化，提供免費服務給一般使用者使用，並向專案方收取與廣告費用以解鎖更多詳細資訊公告。

其中較有趣的是Arkham Intelligence 除了有面向機構的商業訂閱服務外，還開發了一個區塊鏈情報獎勵平台Arkham Intel Exchange 提供鏈上情報變現的管道，買家和賣家可以在該平台進行區塊鏈數據分析成果的交易。首先買家可以透過懸賞的方式尋找所需的特定情報分析內容，賣家也可以拍賣自己的情報產出，交易是透過智慧合約進行控制和激勵，使用了ARKM 等加密貨幣代幣作為交換媒介，而Arkham Intelligence 則從中抽取手續費利潤。儘管目前此平台用戶不多，但Arkham Intel Exchange 的推出能讓人見識到一種具有創新以及加密原生的新商業模式。

而另一個令人耳目一新的是Debank 推出的DeBank Chain 計劃，目前該鏈尚未上線主網，Debank 透過其自身強大的用戶基礎打造DeBank Chain 目標是邁向Social Fi 領域成為為社交打造的資產層，而Debank 則能透過L2 的排序器賺取額外的費用，DeBank Chain 的推出讓我們也看到了另一個資訊分析類平台的獲利可能性。

可以看出區塊鏈資料分析這類新創平台，普遍仍存在商業模式的摸索與優化空間，如何藉助Web 3 領域獨有的金融屬性打造出不同的商業獲利模式，一直是資訊分析平台的的首要難題之一。根據TokenInsight 的預測2025 年，整個加密數據分析行業的市場規模預計將達到15 億美元，直接付費用戶總量或將超過百萬，隨著區塊鏈大規模採用（Mass Adoption）的到來屆時該市場將無比巨大。

預估收入

由於這些項目都處於早期創業階段並未公佈其盈利或是訂閱者人次等相關數據，因此只能透過Web2 網站市場上一般月訪問次數轉換廣告率以及真實使用人數與付費用戶比率的大數據進行模擬分析。

一般而言對許多數位內容訂閱類產品來說5% 左右的月活躍用戶能夠轉換成付費用戶，是較為典型的區間，而大多數新創應用程式或工具網站1-3% 的轉換率更為常見，由於Web3 使用者使用訂閱服務較早因此在此預估1% 的轉換率，而由於統計資料中的網站月瀏覽量和月實際造訪人數通常是有一定差距的，對於部分工具類或交易類網站，用戶的重複造訪率會更高，每人每月瀏覽頁數可達到20 次以上，此時月瀏覽量可能是每月活躍人數的10 倍以上，因此在此預估真實使用人數與月瀏覽次數約為10% 比例。

以DeBank 訂閱月費服務套餐15u/m 的價格並配合上述的預估，五百萬月瀏覽人次十分之一的真實使用人數為五十萬真實用戶並依據一個百分點的訂閱服務轉換率，每月將擁有5000 名訂閱用戶，等於約七萬五千美元的月收入，九十萬美元的訂閱年收入。

而Nansen 與0xScope 訂閱月費約為100u/m，並配合上述的預估，各自的訂閱服務年收入約為九十六萬美元以及九十萬美元。 Arkham intelligence 由於並未推出用戶訂閱服務因此無法預估。

除此之外Dextools 與Dexscreener 主要收入是以廣告為來源，上半年度DODO Research 曾透過鏈上地址分析出Dextools 廣告年收入約為一千萬美元，而在月瀏覽次數相似的Dexscreener 同樣推出付費加強廣告的服務後合理預估收入至少達五百萬美元。

請注意上述的收入預估不代表真實數據，僅為筆者根據市場行情與鏈上數據得出的預估數值，而付費訂閱與廣告收入也僅為這類型平台網站收入的一部分而已，機構企業的客製化分析服務與API 收費仍是一筆可觀的收入。

結語

筆者認為此類資訊數據平台，除了發展社交屬性外，倘若能夠結合更多的金融交易屬性將會是另一個獲利來源。在Web3 領域中，交易且獲利一直都是使用者的頭號目標，不管是Debank 的資產管理平台或Nansan、Arkham 與0xScope 的鏈上資料分析平台，更不論Dexscreener 及Dextools 的K 線網站，使用者造訪無一不是為了獲得所需資訊並透過其交易賺錢。

因此若此類平台能夠與交易所（無論是去中心化交易所還是中心化交易所）建立起獨特的合作關係，方便用戶一站式交易並從中獲得利潤，這將會是交易所與資訊類平台的雙贏模式，目前在Debank 所推出的Rabby 皮夾中已經有類似的嘗試，也期待看到更多資訊類平台擁有類似的服務。

從機構資本的支援加上用戶實際存取數據可以看到，在多鏈且區塊鏈數據高速增長的時代背景下資訊類數據平台的重要性。而如何選擇適合自身定位與優勢的獲利手段，堅持產品與使用者體驗的迭代優化，同時在必要階段透過外部融資實現快速成長，這些都是站穩區塊鏈數據服務市場的關鍵所在。

如果能夠在商業手段上與交易功能和社交屬性實現有機結合，也將為這類資訊平台打開更大的想像空間，助力其在海量資訊時代佔據更重要的角色位。

參考文獻

https://marketplace.dexscreener.com/product/token-info\\\\*\\\\

https://dodotopia.notion.site/memecoin-ab277c208caf460dad997741ae282d51

https://www.scopescan.ai/pricing?network=eth

https://cloud.debank.com/

https://codex.arkhamintelligence.com/intel-to-earn-and-the-arkham-intel-exchange/exchange-concept

https://www.nansen.ai/plans-original

https://www.crunchbase.com/

https://www.similarweb.com/