Alameda倒下後，揭秘Tether最大發行人Cumberland

随着 SBF 的交易帝国崩溃，Cumberland 已成为加密货币中最重要的交易公司之一。

作者 | Protos Staff

編譯 | defioasis，吳說區塊鏈

Protos 授權吳說編譯發布

原文連結：

https://protos.com/examining-cumberland-tethers-biggest-client-left-standing/

隨著SBF 的交易帝國崩潰，Cumberland 已成為加密貨幣中最重要的交易公司之一。

Protos分析顯示，2021 年，SBF 的Alameda Research 和Cumberland 接收了所有Tether-USDT 中的絕大多數。此後，Alameda 破產，其最大股東SBF 被判多項重罪。

當我們在2021 年底發布Tether Papers 時，Alameda 至少負責了367 億美元的USDT 發行；Cumberland 至少負責了237 億美元。

註：Tether Papers 相關文章：

https://protos.com/tether-papers-crypto-stablecoin-usdt-investigation-analysis/

https://protos.com/tether-minted-usdt-stablecoin-crypto-two-alameda-cumberland/

Cumberland 是誰？

Cumberland 是總部位於芝加哥的DRW 的子公司，以其創始人Donald R. Wilson 的名字命名。 DRW 是一家重要的大宗商品交易公司，先前曾與商品期貨交易委員會（CFTC）發生爭執。

CFTC 在2018 年11 月提起訴訟，指控DRW 操縱不活躍市場，而在一個不尋常的轉折中，DRW 贏得了這場官司，法院裁定「在掉期交易（swap transaction）中比交易對手更聰明並不違法。”

自2014 年推出以來，Cumberland 一直專注於加密貨幣市場。由於其與該行業的長期歷史，當美國證券交易委員會（SEC）需要更好地了解「比特幣場外交易市場的性質」或加密貨幣市場的其他問題時，該機構會求助於Cumberland 以獲得更深入的理解。

Cumberland 在加密貨幣產業中扮演著多種角色，包括做市商、場外交易（OTC）、創投以及自營交易。

Cumberland 與大型公司和神秘公司的互動

Cumberland 是Binance 上一個極其重要的做市商；發行給Cumberland 的USDT 絕大多數直接被發送到了Binance — 大約79%。較小的部分被發送到其他交易所，包括Poloniex、FTX、Bitfinex、Huobi（現在的HTX）和OKX。

Cumberland 主要在Ethereum 上發行USDT，但也在Omni 和Tron 上發行；Alameda Research 主要在Tron 上發行USDT，但也在Ethereum 上發行。

Cumberland 也與其他多家交易公司進行了互動，包括與我們稱為「Shilong's Web」的一系列公司進行交易，這些公司包括Paretone Capital、Aoide Capital、Max Victory Wealth Management 和ZB Trade。

Cumberland 也與加密貨幣借貸機構有所往來，它在一則推文中提到曾經向Genesis 借款。

自從Tether Papers 發布以來，這家加密公司開始向Coinbase 地址發送大量USDT，這是在Coinbase 於2021 年5 月上架USDT 之後的事情。 Cumberland 也開始更頻繁地與Kraken 互動，特別是使用其基於Tron 的錢包。

FTX 債務人向 Cumberland 發送穩定幣

Cumberland 和Alameda Research 之間有一系列有趣的互動。

0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713 是屬於Alameda Research 的位址，被Breadcrumbs 和Arkham Intelligence 標示。

Arkham 在今年1 月13 日推文表示，這個地址似乎被清算人用來整合資產。

註：

10 hours after the attack, assets began to be moved over to the central multisig at the following address:
0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713

Over the past 2 weeks, around $1.4M of tokens has been steadily returned to this central multisig from scattered Alameda wallets.

— Arkham (@ArkhamIntel) January 12, 2023