短劇遊戲領漲，醫藥領跌！創業板指逼近1900點，該怎麼辦？

2023年12月5日 am8:15 • 財經與經濟

【盤面分析】

美股離年內新高只有不到2%的距離，外圍市場迎來了反彈的高潮行情，大宗商品紛紛上漲，特別是黃金創出了歷史高點，這樣態勢可謂是一片紅紅火火的行情。A股市場進入到12月份，指數在二次探底中尋求新的機遇，這裡可以關注回調後的參與機會，也可能是跨年行情的開始，畢竟“我們不一樣”！同時要注意是否還有降準、降息的年底利多，這也是對實體經濟的“寬鬆”政策。

騎牛看熊發現近期AI應用Pika 火爆出圈，該產品可支持3D 動畫、動漫或電影等各種類型，且可以支持各種畫布延展、局部修改、視頻時長拓展等編輯功能。AI+方向，隨模型能力邊際向好、接入成本降低，GPTs及GPT Store等功能上線，或將推進應用側繁榮，近期海外多款AI視頻應用表現亮眼，各類AI垂類應用已愈發接近奇點時刻文生視頻製作成熟度有望加速提升，加快優質內容開發生產，短內容、動畫領域產能瓶頸有望打開，2024年看好線上娛樂消費標的及業務聚焦深挖細分群體消費潛力公司。

三大指數開盤漲跌不一，兩市個股開盤跌多漲少，題材板塊方面黃金、有色、短劇遊戲等板塊表現較強，CXO、種業、醫藥等板塊表現較差。汽車整車股集體高開，江淮汽車、安凱客車競價漲停，金龍汽車、北汽藍谷等多股高開，與華為終端有限公司簽署《智慧新能源汽車合作協定》，合作首款車型為一款MPV。跨境電商概念反覆走強，南京商旅5連板，返利科技漲停，因賽集團20cm漲停，秀克豪弘業沖擊漲停，上週五舉行的國常會研究明確關於加快內外貿一體化發展的若干措施。會議指出，要優化內外貿一體化發展環境，落實好相關財政金融支持政策，共同促進內外貿高質量發展。

短劇概念股開盤繼續活躍，中廣天澤3連板，引力傳媒、浙文互聯等紛紛跟漲，頭部遊戲公司和影視公司開始加碼小遊戲和微短劇賽道，依靠 ” 正規軍 ” 強大的製作和發行實力將會顯著提升小遊戲和微短劇的產品質量和傳播力度，催動行業向精品化的方向發展。氫能源板塊異動拉昇，國機通用漲停，藍科高新觸及漲停，納爾股份、厚普股份等跟漲，1-11月，我國累計生產燃料電池汽車5261輛，同比增長35%。在技術方面，燃料電池系統成本下降到每千瓦3000塊錢，比2020年降低了80%。算力概念股震蕩拉昇，高新發展沖擊漲停再創新高，超訊通信、亞康股份等多股漲超5%，華鯤振宇智慧科技有限責任公司22%股權近日掛牌轉讓，轉讓底價6.38億元，截止日期為今年12月26日。此前高新發展公告稱擬購買華鯤振宇合計70%的股權。

數據要素板塊走高，深桑達A拉昇逼近漲停，上海鋼聯、太極股份等紛紛沖高，浙江省標準化研究院牽頭制定的《數據資產確認工作指南》省地方標準正式發佈，將於2023年12月5日起正式實施。中字頭概念股表現活躍，中紡標30CM漲停，中光學、中公高科漲停，中信出版、中成股份等多股漲超5%，旗下國新投資有限公司當日增持中證國新央企科技類指數基金，並將在未來繼續增持。智慧駕駛概念震蕩走高，索菱股份漲停，此前日海智慧、中光學漲停，阿爾特、科創資訊等紛紛跟漲，L1/L2級別的ADAS功能在未來10年內都將保持50%滲透率，而L3及以上高等級自動駕駛將在2025年左右實現商業化落地，2035年迎來井噴期。

大盤：

創業板：

短劇遊戲領漲，醫藥領跌！創業板指逼近1900點，該怎麼辦？插图3

【大盤預判】

上證指數周一水下震蕩為主，金融股和藍籌股偃旗息鼓，中字頭板塊有所表現，但是未能帶動新一輪反彈機會。從目前的市場局面來看，A股始終沒有跟隨外盤向上，市場出現了明顯的分化局面，這也是北向資金始終持續淨流出的關鍵。機構資金還是選擇回調後的參與機會，但是沒有明確的進攻方向，大盤藍籌股走勢相對較弱。接下來注意上證指數能否在3000點之上穩住。

創業板指數周一低開後一度跌近1%，兩市個股沒有出現普跌局面，有明顯的局部行情走勢。場內資金還是比較活躍，連板股較多，再加上年底行情，涉及到資金轉換的問題，大資金明顯出現了暗流湧動的跡象，這個位置要跟上新的市場節奏，同時要注意12月份美聯儲是否會繼續加息等消息。這個位置沒有必要去追高，優質標的會逐漸浮出水面，靜待進場機會即可。接下來注意創業板指數能否在1900點之上穩住。

【淘金計劃】

中國資本市場迎來外資新一輪把脈與展望，“逢低佈局”、“估值回升”成為外資機構對於2024年中國資本市場的主要判斷。外資普遍認為中國經濟增速遠高於全球其他主要經濟體，未來有望進一步增長，在當前估值低點佈局中國股票為投資良機，並認為“牛市啟幕”或是明年市場關鍵字。消費的進一步復甦、更為顯性的政策支持以及北向資金的回歸將成為A股估值回升的催化劑。

題材板塊中的短劇遊戲、作業系統、傳媒娛樂等概念是資金淨流入的主要參與板塊，種業、CXO、房地產等概念資金淨流出相對較大。騎牛看熊發現2023 年年內觀察，新上映短劇也呈現逐季度環比提升的趨勢。目前短劇的規模體量已經能匹敵電影、電視劇的數量級，領先於網路劇、綜藝節目、動畫片和網路電影，需求成熟以後有望成為傳媒板塊新的收入增長點。

微短劇主題明確、情節連貫、節奏較快、衝突集中、反轉頻繁、情緒帶動性強。短劇製作成本和週期都相對可控，品牌方可以根據目標觀眾的喜好和市場趨勢不斷地修改和優化營銷宣傳內容，並且短劇為品牌方開展整合多渠道傳播提供了機遇，短劇模式實現了品牌方與用戶的雙贏。

微短劇市場良莠不齊，行業需要規範和自律，以保持其生命力。隨著行業的規範化管理和自律意識的提升，以及優質內容製作方的入局，微短劇行業有望迎來更積極、長遠的未來。今年影視供給側復甦強勁；遊戲版號發放數量、節奏均向好。保持遊戲板塊推薦，短期已回落至低估區間。10 月下旬起《河馬劇場》（天威視訊）、《番茄劇場》皆在 IOS 總榜有明顯的起量，短劇市場異軍突起，爆款頻出。

文生視頻技術的日趨成熟和廣泛應用，或將為當下熱門的短劇市場帶來變數。文生視頻技術有望極大降低短劇製作的綜合成本，為解決“重製作而輕創作”的共性問題提供解決方案，短劇製作的重心有望回歸高質量劇本創作。

目前傳媒板塊上市公司中在短劇行業已經形成規模收入的公司較少，大部分公司仍然處於探索和試水階段，付費短劇價值鏈的主要參與者包括：內容版權提供商、拍攝製作團隊、版權商、分銷商。

從中長期來看，更高的內容審核標準或將驅動內容生產方聚焦於優質內容、創新題材與技術，催生新的創作思路，推動行業的多元化發展。制度化、常態化治理背景下，微短劇行業邁向高質量發展階段。

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