一覽全球Top 12比特幣ETF:ProShares拔得頭籌,持有3.5萬餘枚比特幣



前12名的比特幣ETF持有102,619枚比特幣,略低於比特幣總量(2,100萬枚)的0.5%。

作者:CoinGeckoMiguel Benitez

編譯:Odaily星球日報念銀思唐

編按:CoinGecko最新發布了《12 LargestSpot& FuturesBitcoinETFs》報告,對於全球比特幣ETF的現狀做了全面概述。 Odaily 星球日報據此編譯如下:

比特幣ETF一直是加密領域最受期待的發展之一。

雖然比特幣ETF 已經在加拿大、巴西和歐洲等國家進行交易,但美國市場的現貨比特幣ETF 仍面臨監管障礙。不過,在美國有幾隻受歡迎的基於期貨的ETF,還有多隻現貨ETF 的申請正在等待SEC 的批準。

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ProShares Bitcoin Strategy ETF是第一個在美國主要交易所交易的比特幣ETF,其於2021年第四季推出——當時正值牛市高點。目前該ETF持有35,890枚比特幣,是該領域歷史最悠久、規模最大的基金。排名前12的比特幣ETF中有2隻(持有資產佔比特幣ETF的16.6%)由ProShares管理,可在美國交易。

隨著全球越來越多的ETF和ETP出現,投資工具持有的比特幣數量每年都在上升。總的來說,前12名的比特幣ETF持有102,619枚比特幣,略低於比特幣總量(2,100萬枚)的0.5%。由於ETF定期重新平衡,其持有的比特幣數量跟隨幣價變化。 ETF重新平衡的頻率可以從每天到每年不等。例如,PurposeBitcoin ETF(BTCC)每月重新平衡一次,而標普500 指數(S&P 500)每季重新平衡一次。

Top12比特幣現貨、期貨ETF都有誰?

可交易的Top12比特幣現貨和期貨ETF如下:

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美國以外的比特幣ETF

實際上,有幾個國家已經先於美國批準了直接投資比特幣的ETF,其中排名居前的現貨比特幣ETF包括:

  • Purpose Bitcoin ETF(BTCC)

Purpose Bitcoin ETF於2021年2月推出,是北美第一個現貨比特幣ETF。截至2023年9月,它目前持有超過25,000枚比特幣。該ETF在多倫多證券交易所交易,一直非常受歡迎,資管規模超過11億美元。

  • 3iQCoinSharesBitcoin ETF(BTCQ)

這是另一隻加拿大比特幣ETF,也在多倫多證券交易所交易,截至2023年9月持有超過21,000枚比特幣。

  • QBTC11 由 QR Asset Management(QBTC11)

拉丁美洲首支比特幣ETF於2021年6月在巴西證券交易所推出。截至2023年9月,QBTC11 ETF目前持有727枚比特幣。

這些比特幣ETF的成功顯示了強勁的投資者需求。同時,相較於比特幣約1兆美元的市值,ETF的規模無疑仍有很大上升空間。這也可能表明,美國現貨ETF一旦推出,比特幣價格將有大幅成長空間。

美國現貨比特幣ETF現狀如何?

雖然比特幣期貨ETF在美國已經存在,但現貨比特幣ETF的前景仍不明朗。美國缺乏現貨ETF的主要原因之一是監管方面的擔憂。 SEC多次拒絕了比特幣現貨ETF的申請,理由是擔心比特幣市場的流動性、託管以及價格操縱的可能性。

然而,最近來自全球資產管理公司的多份申請已在《聯邦公報》(Federal Register)上公佈,向最終批準又邁進了一步。其中一些已被正式接受審查,並開啟為期三週的評論期。

哪些公司已經在美國申請現貨比特幣ETF?

以下公司已在美國申請現貨比特幣ETF:

貝萊德(BlackRock),2023年7月

WisdomTree,2023年7月

Invesco/Galaxy,2023年7月

Valkyrie,2023年6月

除此之外,其他擁有現有期貨ETF的大型公司也加入了重新提交美國首隻現貨ETF申請的行列,其中包括VanEck和富達(Fidelity)。申請被拒絕後尚未重新提交的公司包括Global X、Kryptoin和First Trust。

另一家資產管理公司Grayscale(灰階)目前正在等待聯邦上訴法院做出裁決後,對其將比特幣信託轉換為ETF的申請進行審查。灰階比特幣信託(GBTC)是目前最大的比特幣ETP,持有623,645枚比特幣。裁決稱,SEC沒有提供足夠的信息,說明為什麼Grayscale的申請與其他已獲批的期貨ETF沒有「實質相似」——未能讓法官相信,對投資者而言,現貨市場不如期貨市場安全。

一些表現不俗的期貨ETF

儘管許多人預計,期貨ETF的推出將加大批準現貨ETF的壓力,但迄今幾乎沒有跡象表明這一點。

自2021年10月以來已經推出了幾隻主要的比特幣期貨ETF,但它們累積的資產規模小於加拿大和巴西的ETF。期貨ETF的表現也不及比特幣價格,讓人們對其有效性產生了懷疑。主要的期貨ETF包括:

  • ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)

該ETF持有7178份CME合約,相當於超過38,000枚比特幣。截至2023年9月,該ETF資管規模略低於10億美元。

  • ProShares Short Bitcoin ETF(BITI)

這是ProShares的第二支ETF產品,持有564份CME合約,相當於2,820枚比特幣。

  • VanEck Bitcoin Strategy ETF(XBTF)

該ETF持有320份CME合約,相當於1600枚比特幣。

美國現貨比特幣ETF對市場影響幾何?

如果現貨比特幣ETF最終獲得批準,它可能會對比特幣和加密市場產生重大影響,原因如下:

  • 主流曝險:現貨ETF將以前所未有的方式,透過退休帳戶和經紀帳戶向數千萬新投資者提供比特幣曝險。

  • 增加合法性:SEC的批準將增加比特幣的合法性,並減少機構投資者和顧問對比特幣作為可投資資產類別的質疑。

  • 正面的價格效應:加拿大和巴西ETF推出後,迎來了2021年比特幣價格大幅上漲。美國的現貨ETF推出同樣可能會激發投資者的興趣,進而引發類似的多頭市場。

雖然目前還不清楚SEC何時可能批準現貨比特幣ETF,但海外比特幣ETF的推出以及最近在《聯邦公報》上公佈的各項申請突顯了有關這些產品的有利監管勢頭。

註:本研究評估了2023年全球比特幣ETF現貨和期貨的可用性。資料收集自BuyBitcoinWorldwide.com(現貨ETF)和福布斯(期貨ETF)。

隻有僅交易比特幣或比特幣期貨的ETF被列入最終名單。因此,所有ETP、信託和交易區塊鏈相關股票或其他加密貨幣的ETF都不包括在內。本研究僅供說明和提供信息,並非財務建議。 DYOR。

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