穩定幣流入可以成為評估市場健康狀況的一個關鍵指標。

整理 & 編譯：深潮 TechFlow

在今天的 Empire 節目中，Santi 和 Jason 討論了當前的加密貨幣市場狀況，思考最近的反彈是否預示著新牛市的開始，還是隻是暫時的飆升。兩人揭示了他們關注的指標，如位元幣穩定性、山寨幣走勢和穩定幣流入，以評估市場的健康狀況。

主講人：Santi & Jason，Empire播客

在突破阻力位時買入 Solana

• Santi & Jason 指出，Solana 在市場中的表現非常強勁，成功突破了之前的阻力位。技術指標上，Solana 的 RSI 指數突破70，MACD 也呈現金叉形態，這些都可以說明 Solana 處於強勢的技術上漲趨勢之中。另外 Solana 的鏈上數據如活躍用戶數和交易次數也達到歷史新高，顯示出強大的基本面支撐。

深潮注：MACD指標是一種技術分析工具，MACD 的變化代表著市場趨勢的變化，不同 K 線級別的 MACD 代表當前級別週期中的買賣趨勢。金叉是股票技術分析中的一種形態，指短期移動平均線向上穿過長期移動平均線的現象，這種現象被認為是股票價格上漲的信號，被用來作為買入信號。

• 這樣的表現吸引了投資者和市場分析師的廣泛關注。這被視為市場對其技術和潛力的一種認可。這種認可不僅體現在價格上升，還體現在對 Solana 生態系統興趣的增加上。

• Santi & Jason 強調了風險管理的重要性。在購買之前，應該進行充分的研究和分析，瞭解 Solana 的基本面和技術面。同時，應該設置合理的止損位來控制風險，並根據自己的風險承受能力做出決策。

• Santi 和 Jason 指出了 Solana 的一些關鍵技術優勢，如 Solana 的高吞吐量和低交易費用，這些特性使 Solana 脫穎而出，吸引了開發者和用戶。還有 Solana 的技術創新，有助於提高其網路的性能和可擴展性。隨著越來越多的開發者和項目選擇在 Solana 上構建，其生態系統變得更加強大和多樣化。

• Santi 和 Jason認為，如果 Solana 能成功站上新的支持位，那麼這波上漲可能會打開 Solana 進入新的牛市的大門。整體來看，Solana 當前正處於技術突破和快速增長的階段，價格可能會持續向上突破，在突破階段買入是合理的，但交易需要謹慎，控制風險。

在交易的波動中學習

• Santi 和 Jason 強調，需要通過實際交易加密貨幣，特別是參與風險較高的交易（如 MEME 幣）來學習，他們認為，這種實踐經驗比傳統大學課程提供的教育更有價值，尤其是在理解風險方面。

• Santi 和 Jason 通過分享了他們的個人背景，說明瞭即使沒有財務或商科學位，也可以成功地投資和理解加密領域。他們提到，擁有不同學術背景的人可能更開放於學習新事物，這在加密領域尤為重要。

• 他們指出，市場情緒和資金流動是影響市場表現的關鍵因素，投資者需要考量市場的悲觀和恐慌程度。其中，市場情緒可以由多種因素驅動，包括媒體報道、社區觀點、全球經濟狀況等，而價格的上升或下降往往與市場情緒緊密相關。

• Santi 強調，不要在市場頂部過於樂觀,也不要在市場底部過於悲觀，保持理性很重要。投資者應該根據大環境變化和個股情況，動態地重新評估和分配資產。熊市時，可以考慮增加持有比例，等待市場反轉，牛市時可以適當增加交易。此外，投資組合要實現多元化，不要過於集中在某幾個資產，分散投資可以降低風險。

• 評估資產時也要兼顧風險和回報，回報高但風險也大的資產不一定是最佳選擇。應該根據市場環境，動態調整投資策略，當新資訊出現時更新對概率的判斷。不要輕易追漲殺跌，應控制風險，遵循預定的投資計劃。

投資組合構建

• Santi 強調了投資決策中概率思維的重要性。他認為基於新資訊不斷更新概率，並專注於具有正偏差的資產，即下行風險有限但上行潛力顯著的資產。另外，投資者需要了解資產價格中已經包含了什麼，並避免投資那些已經完美定價的資產，因為這些資產提供的安全邊際很小。

• Santi 和 Jason 提到，位元幣的穩定性和價格上漲通常被視為市場健康的一個積極信號，而以太坊的表現則更多地反映了加密市場的技術創新和應用發展。而山寨幣的表現往往更加波動，但同時也可能預示著市場情緒和投資者興趣的變化。

• Santi 和 Jason 認為，穩定幣流入可以成為評估市場健康狀況的一個關鍵指標。流入量增加通常表示有更多的資金準備進入加密市場，這可能是市場活躍度和投資者信心的一個正面指標，這可以幫助我們理解市場的整體趨勢和潛在的資金流動。

• Santi 和 Jason 注意到，在某些情況下，山寨幣的表現可能領先於主流貨幣，為市場趨勢提供早期信號。對最近市場的反彈，Santi 和 Jason 都表示謹慎，他們不確定這是否是持續牛市的開始還是暫時的飆升。Santi 提到他預計牛市會在 2024 年中期出現。

• Santi 提到他在過去幾個月中對個人投資組合進行了一些調整。他在大約三到四個月前增加了投資，特別是在市場開始上漲時。他提到自己有大量的 USDC，因為他不喜歡從銀行轉賬到交易平臺的延遲，他使用這些 USDC 來賺取利息，同時也將一部分資金投入市場。

• Santi 還特別提到 Coinbase 也是他投資組合中的重要部分，他認為市場普遍對 Coinbase 的價值有所低估和誤解。Santi 指出，儘管 Coinbase 是一個波動性很高的股票，但與其他同樣波動的科技股相比，它提供了更高的回報潛力。

• Santi 指出，如果看好加密貨幣市場前景，可以通過 Coinbase 股票進行間接投資，也可以利用 Coinbase 的期權來表達對加密貨幣市場的看法。所以，可以通過密切關注 Coinbase 業績和加密市場走向，動態調整投資策略。

• Santi 提到，多元化是他管理投資風險的關鍵策略之一。他認為，通過在不同的資產和市場中分散投資，可以有效減少單一投資的風險。對於 Coinbase 這樣的投資，將其作為更廣泛投資組合的一部分以平衡潛在的波動性和風險。

• Santi 認為，投資者需要對市場趨勢、技術發展和監管環境等因素有深入的理解，並根據這些因素調整自己的投資策略。可以通過使用金融工具，如期權策略，來管理和減輕特定投資的風險。

投資焦慮情緒管理

• Santi 和 Jason 指出，相對價值涉及比較兩個或多個資產以確定哪個資產被低估或高估。這種策略通常涉及買入被認為被低估的資產，同時賣出或避免購買被認為被高估的資產。相對價值投資者會分析各種因素，如市場趨勢、財務指標等，來評估資產的真實價值。

• 私募市場是指那些不通過公開市場交易的投資，例如私募股權、風險投資和私募債券。這些市場通常不像公開市場那樣具有流動性，但它們提供了投資於未上市公司或專案的機會。私募投資通常涉及更高的風險和潛在的更高回報，因為這些投資往往集中在成長階段的公司或創新專案上。

• Santi 和 Jason 討論了交易與投資的區別。在加密市場中，交易涉及對市場趨勢的快速反應，以及利用市場波動來實現短期利潤，而投資者通常會進行更深入的基本面分析，考慮資產的長期潛力、行業趨勢、公司或專案的基本面等因素。

• Santi 和 Jason 指出，交易者需要能夠快速做出決策，經常需要在高壓和快節奏的環境中操作，投資者則更傾向於採取耐心和長遠的視角，專注於資產的內在價值和長期增長潛力。

• Santi 和 Jason 認為，投資者需要在追求短期利潤的交易和長期增值的投資之間找到平衡。雖然短期交易可以利用市場波動來快速獲利，但也伴隨著高風險和高壓力。因此，投資者應該有一個清晰的策略，知道何時進入市場，何時退出。

• Santi 和 Jason 指出，在面對市場波動時，投資者常常會經歷恐懼和貪婪的情緒。投資者應該學會識別這些情緒，並採取措施避免情緒化決策。在加密市場，由於價格的快速變動，投資者可能會感到急於參與，以免錯過盈利機會。投資者應該專注於自己的研究和策略，而不是盲目跟隨市場的熱點。