CPO板塊大漲5%，AI強勢回歸！雙節行情又將會如何演繹？

2023年9月23日 am8:29 • 財經與經濟

【盤面分析】

美股出現了3連跌的破位下行走勢，對全球金融市場的影響較大，A股本周也是調整為主的行情走勢。按照牛哥之前說的滬指下方缺口補掉就是反彈的機會，週五的反彈也是如期而至，只不過成交量仍然較小，這與下周中秋節、國慶日雙節將至有關，這裡仍然會以局部行情為主。雖然美聯儲9月不加息的消息公佈後，金融市場出現調整走勢，但是從中長期來看市場有望在回檔後再度向上，這對於9月底乃至10月其實是利好消息。

騎牛看熊發現未來5年出貨的大部分CPO埠將部署在HPC和AI集羣中，而不是大型資料中心的計算節點中。可插拔光模組將在未來5年內繼續主導市場，但是CPO器件使用率會穩定增長，到2027年CPO埠將占800G和1.6T埠總數的近30%。隨著近日AIGC不斷催化，算力需求暴增，CPO成為未來光通信發展方向，CPO作為新一代的光電子集成科技，得到全球科技巨頭廣泛的關注與佈局。

三大指數開盤漲跌不一，兩市個股跌多漲少，隨著指數低開高走出現了個股漲多的盤面，題材板塊方面CPO、通信設備、光通信等板塊表現較强，風沙治理、維他命、仿製藥等概念表現較差。華為概念股開盤繼續活躍，日久光電4連板，三聯鍛造、精倫電子漲停，豐化股份、捷榮科技等紛紛跟漲，華為將於9月25日14:30舉行秋季全場景新品發佈會，眾多新品即將登場。證券板塊走高，華創雲信拉升逼近漲停，信達證券、太平洋等紛紛沖高，華創雲信公告稱，子公司華創證券收到太平洋證券轉發的《中國證監會行政許可申請受理單》，中國證監會已依法受理太平洋證券變更主要股東或者公司的實際控制人申請。

工業母機板塊拉升，德恩精工漲停，博亞精工、青海華鼎等紛紛跟漲，工業和信息化部會上表示，下一步將堅持問題導向、堅持注重實效，扎實推進高端裝備製造業發展，著力推進工業母機高質量發展。 AIGC概念震盪反彈，昆侖萬維、萬興科技等超10股漲超5%，華為全聯接大會2023舉辦期間，昆侖萬維與華為雲簽署戰略合作協定，雙方將積極在華為雲昇騰雲算力領域展開全面深入合作。 CPO板塊早盤震盪走高，天孚通信、太辰光等多股漲超5%，AI驅動光模組下遊景氣度提振，根據測算，2023年由英偉達A100/H100GPU出貨所引致的高速率光模組潜在需求或達20億美元，而2024年這一潜在需求有望進一步提升至27億美元左右。

算力概念盤初走强，恒為科技漲停，中貝通信、工業富聯等漲幅靠前，在華為全聯接大會2023期間，華為在《數據中心2030》報告中預測，到2030年全球AI計算算力將超過105ZFLOPS（FP16）:AI計算算力成為資料中心發展的最大驅動力和决定性因素。遊戲板塊震盪反彈，紫天科技漲超10%，神州泰嶽、名臣健康等多股漲超5%，本次杭州亞運會，電子競技首次成為亞運會正式競賽項目，共產生7枚金牌。此外2023年8月共40個中國廠商入圍全球手遊發行商收入榜TOP100，合計吸金20.7億美元，占本期全球TOP100手遊發行商收入39.3%，整體情况優於去年同期。

大盤：

CPO板塊大漲5%，AI強勢回歸！雙節行情又將會如何演繹？插图1

創業板：

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【大盤預判】

上證指數週五向上反攻，重新回到3100點之上，主要還是受到證券、銀行、保險等金融股的帶動，出現了明顯的反彈。以上證50為主的藍籌板塊有所反彈，市場出現了明顯的反彈跡象，但是成交量並沒有進一步加大，這種玩法說明節前大概率還是震盪行情為主，就看紅盤次數是否會增多了。下周的行情將會决定你國慶日期間是否過得開心了，也將會决定銀十行情的表現。接下來注意大盤能否在3100點之上穩住。

創業板指數週五一度漲逾1%，出現了明顯的陽包陰反彈，但是盤中仍然創出了新低的走勢。創業板指數在5日線附近震盪說明有壓力，暫時來看仍然是超跌反彈的行情，只不過牛哥覺得創業板的反彈已經不是由新能源板塊主導了，而是由科技板塊指導了，一些前期的藝員股紛紛大漲或者漲停，這種玩法值得大家重視。接下來注意創業板指數能否在2000點之上穩住。

CPO板塊大漲5%，AI強勢回歸！雙節行情又將會如何演繹？插图5

【淘金計畫】&nbsp；& nbsp；& nbsp；& nbsp；

儘管近日A股市場連續縮量盤整，但自上周以來，多家外資機构陸續主動發聲：8月末陸續出臺的資本市場和地產政策“組合拳”整體超預期，政策穩增長的方向和决心已經非常明確。 8月社融、信貸、工業增加值、投資和社零等名額均好於預期，積極信號開始逐步顯現，調降外匯存款準備金率等，疊加中國經濟預期好轉，人民幣匯率已經企穩，壓力最大的階段已經過去。 9月15日央行降准25BP，進一步釋放長期資金支持實體經濟，經濟底已經臨近。現在離中秋節、國慶日的雙節時間還有4個交易日，就看主力資金是否會出現中間調整，首尾相應上漲的行情，這也是銀十行情能否走高的關鍵。

題材板塊中的CPO、通信設備、光通信等概念是資金淨流入的主要參與對象，風沙治理、維他命、家居用品等概念資金淨流出相對較大。騎牛看熊發現國際光互聯組織OIF發佈了業內第一個CPO標準草案，其主要定義了用於乙太網交換機的3.2T CPO模塊，可基於100G電通道，並提供50G通道後向相容。

該模塊定義可以用於光模組，也可以用於無源的電纜組件，可支持實現51.2Tbps彙聚頻寬交換機的光和/或電介面實現。在OFC2023上，博通也展示了其基於矽光的第二代交換機，其使用8個6.4T CPO光引擎實現51.2T交換容量。

在今年剛剛召開的光纖通信會議（OFC）會議上，CPO技術路線成為–大熱點，博通、Marvell介紹了各自採用共封裝光學科技的51.2Tbps的交換機晶片，思科也展示了其CPO科技的實現可行性原理。現時，亞馬遜AWS.微軟、Meta.穀歌等云計算巨頭，思科、博通、Marvell IBM、英特爾、英偉達、AMD、台積電、格芯、Ranovus等網路設備龍頭及晶片龍頭，均在前瞻性地佈局CPO相關科技及產品，並推進CPO標準化工作。

資料中心中人工智慧、機器學習流量為CPO主要驅動力，2027年整體市場規模有望達54億美元。以ChatGPT為代表的AI大算力應用場景加速發展有望提升上遊光通信領域相關產品的需求量並加速新技術演進，CPO因其多方面的效能優勢有望成為未來重要的科技發展方向。

文章来源：格隆汇

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