人保健康收“代表性”罰單，行業重壓下如何突圍？

2023年10月28日 pm3:56 • 财经与经济

人保健康收“代表性”罰單，行業重壓下如何突圍？插图1

作者：宋涵

出品：全球財說

中國人保成立74週年之際，旗下專業健康險公司——人保健康卻傳來被罰的消息，暴露了公司合規建設、風險管控的缺位，也再次將專業健康險推到臺前。

受經濟大環境及行業影響，健康險保費增速放緩，逐漸進入瓶頸期。目前健康險賽道擁擠，價格競爭激烈，產品同質化嚴重。人保健康作為國內第一家專業健康險公司，經營18載，亦困境凸顯。無論在保費、淨利、市場份額體現上，人保健康均處於集團底層。

一張代表性罰單觸發監管神經元

10月19日，國家金融監管總局網站披露，四平監管分局一連發布3張罰單，直指人保健康四平市分公司存在銀保渠道業務財務數據不真實；保險代理人執業登記前展業的違法違規行為。

基於違法違規事實，監管部門對人保健康四平市分公司給予警告，並處罰款合計23萬元。

其中，有2名相關負責人受罰。其一，對時任人保健康四平市分公司副總經理（主持工作）來寶，給予警告並處罰款合計3.5萬元；其二，對時任人保健康四平市分公司銀行保險部經理孫浩，處以警告並處罰款1萬元。

人保健康此次被罰之所以受關注，主要因其兩項被罰事由，涉及銀保和個險兩個條線，且均為近期監管關注的重點領域，具有代表性。

在保險行業轉型的當下，個險渠道受阻，銀保渠道迎來高光時刻。

由於銀保渠道保費收入提升對現階段保險公司維持保費規模起到了關鍵作用，其也成為各大險企的必爭之地！

然而事物都有兩面性，福禍相依。險企對銀保渠道依賴的同時，該條線的違法違規行為也受到了監管重點關注。

9月，針對銀保渠道“報行合一”問題，監管多次與保險公司展開交流。部分保險公司也因銀保渠道“小賬”、“返點”等問題，被監管部門處罰。此次人保健康因銀保渠道業務財務數據不真實被處罰，也給眾險企再次敲響警鐘，“安分守己，守法經營”才是正道。

同樣在9月，金融監管總局發佈《保險銷售行為管理辦法》（簡稱：《辦法》）。細化保險銷售行為分三個階段：銷售前、銷售中、銷售後，對各銷售環節提煉了重點。

一是保險銷售前行為管理，對保險公司、保險仲介機構業務範圍、資訊化系統、條款術語、資訊披露、產品分類分級、銷售人員分級、銷售宣傳等進行規制。二是保險銷售中行為管理，要求保險公司、保險仲介機構瞭解客戶並適當銷售，禁止強制搭售和默認勾選，在銷售時告知身分、相關事項，提示責任減輕和免除說明等。三是保險銷售後行為管理，對保單送達、回訪、長期險人員變更通知、人員變更後禁止行為、退保等提出要求。

其中，《辦法》第三條明確規定，保險公司、保險仲介機構應當為其所屬的保險銷售人員辦理執業登記。

有業內人士表示，儘管監管趨嚴，然而業內亂象仍舊不止。沉痾難愈的背後或是部分保險公司為了保業績而頻繁出現合規漏洞。尤其在市場競爭加劇、行業轉型、業績重壓下，更容易暴露出部分險企合規建設、風險管控的缺位。

經營困境凸顯

人保健康成立於2005年，是經監管部門批准設立的國內第一家專業健康保險公司。

事實上，受經濟及行業形勢所迫，健康險相較於2013年後的迅猛發展，近兩年進入瓶頸期，保費增速放緩，人保健康經營同樣面臨挑戰。

大股東中國人保因近幾年營收常年位居險企第三，被業內戲稱“萬年老三”。對此，前任董事長羅熹提出“重回C位”構想。其在位時曾對健康險板塊指點江山，要求在醫療、醫藥、醫保的資源整合上做文章，打破壁壘。言猶在耳，然改革未到終局，中道離任，為目標實現蒙上面紗。

從集團內部看，人保健康對集團貢獻較小。以保費貢獻來看，集團原保險保費收入4135.19億元，人保健康以337.35億元，僅佔比8.16%；以盈利能力來看，集團淨利267.57億元，人保健康以27.26億元，佔比10.19%。

在人保集團內部最具核心競爭力的還屬財險板塊，保費、淨利均佔集團大頭。在行業地位和市場份額上健康險和壽險均不可和財險同日而語。

截至上半年末，人保財險在財產保險市場佔有率為34.3%，位居財險老三家之列。人保壽險和人保健康市場佔有率則分別僅為3.4%和1.4%。

業內普遍認為，目前健康險的經營難度大，專業健康險公司與壽險和財險公司相比，其專業經營能力並不突出。專業健康險公司在健康險市場所佔份額比較小也是顯而易見的。

從市場上來看，健康險產品較為單一、創新不足、同質化現象嚴重。除了同業競爭外，由於專業健康險公司部分在售產品，缺乏專業健康險特色，與傳統壽險產品差別不大，在與傳統壽險公司的產品同質化價格競爭中缺乏優勢。

按險種分析，上半年人保健康除疾病保險原保險保費同比下降12.9%至34.11億元外，其餘險種均呈正增長。其中，醫療保險原保險保費收入撐起了半壁江山，達175億元，同比微增3.6%。

不過，從近4年半年報來看，公司醫療保險原保險保費佔比持續下滑。2020-2023年佔比分別為63.7%、61.4%、55.6%、51.9%。

值得一提的是，護理險作為人保健康未來的主攻方向，上半年其原保險保費同比大增347%，由2022年同期6.93億元攀升至2023年30.98億元。護理險雖發展快速，然其保費佔總保費比例不足1成。

根據人保健康披露的2023年第二季度償付能力報告顯示，上半年退保金額和綜合退保率居首位的即為一款護理保險產品——農民工團體護理保險（萬能型），其上半年累計退保率為60.93%，累計退保規模為2.02億元。

一般來說，某款產品退保率高往往受險企產品設計、銷售行為和客戶需求等多重因素影響。

分渠道來看，除個險渠道原保險保費同比下降5.1%，降至104.1億元；銀保渠道和團險渠道保費分別同比增長36.8%和9.4%。

報告期內，公司銀保渠道表現強勁，不僅渠道保費增速最快且是唯一保費佔比提升的渠道。個險保費佔比下降5.2個百分點，團險渠道保費佔比下降0.6個百分點，銀保渠道保費同比上升5.8個百分點。

上半年，公司核心指標半年新業務價值為13.55億元，同比提升58.7%。其中，銀保渠道貢獻新業務價值5.96億元，個險貢獻新業務價值9.34億元。團險新業務價值貢獻連續兩年為負數，2022年半年新業務價值為-2.49億元，2023年半年新業務價值為-1.75億元。

同期，公司保單品質方面指標一升一降，值得關注。13個月保費繼續率為84.4%，同比下降1.7個百分點。25個月保費繼續率為82.8%，同比提升6個百分點。

值得注意的是，上半年人保健康風險綜合評級遭下調。由2022年四季度的 A類降至2023年一季度BB類。

除此之外，公司在投資端方面表現欠佳。上半年，人保健康淨資產收益率17.57%，總資產收益率1.29%，投資收益率2.23%，綜合投資收益率2.35%。

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文章來源：格隆匯

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