Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗

Instadapp 是一個數位化的財務服務平台，它允許用戶透過一個簡單的介面來管理和優化他們在不同的去中心化金融（DeFi）平台上的投資。去中心化金融是不透過中間機構（如銀行或經紀人），直接在用戶之間進行的金融服務，它是基於區塊鏈技術的。

撰文：0x00pluto

這次的研究計畫是Defi 賽道內的Instadapp。這個專案研究之後非常有意思，大佬的思考方式令我佩服👍

問題：Instadapp 到底是什麼?

在不斷深挖的過程中，從網路上找到了大量的文章資料（特別感謝這些文章作者大佬們），所以就把這些資料按照結構整理出來。

一方面希望對大家有用，另一方面做個總結提升學習效果。

我先試著用最簡短的話來解釋Instadapp 是什麼？

基於個人理解，舉例~

你可以把Instadapp 想像成一個超級財務顧問和工具箱。在現實生活中，如果你有多個銀行帳戶和投資，可能需要一個財務顧問來幫助你管理和優化它們，以確保你獲得最好的回報和最低的費用。但是，傳統的財務顧問可能會收取高昂的費用或需要你在多個平台之間切換以查看和管理你的資產。而Instadapp 則提供了一個集中的平台，讓你可以在一個地方管理所有的DeFi 投資，同時它的智能合約（一種自動執行的數字合約）會幫你自動找到最優的投資策略，就像一個24 小時不休息的財務顧問。

例如，假設你在兩個不同的DeFi 平台上有投資，一個提供了6% 的年化收益率，另一個提供了8% 的年化收益率。 Instadapp 可以幫助你自動將資金從低收益率的平台轉移到高收益率的平台，以確保你獲得最高的回報，而這一切都可以在Instadapp 的界面上輕鬆完成，無需你手動操作和在多個平台之間切換。

0.專案簡介

Instadapp 是以太坊上的去中心化應用，它為使用者和開發者提供了一個便利的平台，以實現不同去中心化金融（DeFi）協議的整合和資產管理。

1. 研究要點

1.1. 核心投資邏輯

團隊方面： Instadapp 是由Sowmay Jain 和Samyak Jain 兩兄弟創立的。 Sowmay Jain 是現任CEO，而Samyak Jain 是CTO。他們的團隊展現了對金融的熱情和技術的精湛，透過推特招募了大部分團隊成員。
融資方面： Instadapp 已經透過兩輪融資籌集了總計1,240 萬美元。最近的一輪融資是在2021 年6 月11 日的A 輪，籌集了1000 萬美元。主要的投資者包括Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和Pantera Capital 等。
技術面： Instadapp 的技術架構包括一個能夠整合多個DeFi 協定的中間件，稱為DSL 協議，以及一個可升級的智慧合約層。此外，Instadapp 還提供了一個用戶友好的介面，讓缺乏高級技術或財務經驗的用戶也能輕鬆管理他們的資產。 Instadapp 也與一些領先的DeFi 平台，如MakerDAO, Compound 和Uniswap 有強大的技術合作關係。
賽道方面： Instadapp 在去中心化金融（DeFi）領域擁有強勁的競爭力，其主要競爭對手包括MakerDAO, dYdX, Sommelier 等。透過提供一站式的資產管理平台，Instadapp 成功地吸引了大量使用者和開發者，實現了協議間的高效整合。

1.2. 估值

Instadapp 的最新估值數據較為有限，但可以透過其融資輪次和籌集資金的情況來推測其估值。在最近的A 輪融資中，Instadapp 籌集了1000 萬美元。其完全稀釋估值（FDV）為1.115 億美元，而在初始上市時的完全稀釋市值（FDMC）為7 億美元。

2. 專案概況

2.1. 專案基本訊息

Instadapp 是建立在以太坊（Ethereum）上的去中心化應用程式（DApp），它提供了一個方便用戶和開發者利用去中心化金融（DeFi）協議的完整平台。透過Instadapp，使用者可以輕鬆管理和優化他們在不同DeFi 協議中的資產和債務。 Instadapp 的協定（DSL）充當了一個中間件，它聚合了多個DeFi 協定到一個可升級的智慧合約層，以實現跨協定的互動和管理。

2.2. 團隊狀況

2.2.1. 整體情況

Instadapp 的團隊由一群專注於區塊鏈和去中心化金融領域的技術和金融專家組成。團隊的主要目標是簡化DeFi 的使用，使其對所有人都容易訪問，而不僅僅是對於技術熟練的用戶。團隊成員具有豐富的區塊鏈開發、智慧合約程式設計和金融分析經驗，使他們能夠為用戶提供安全、高效且用戶友好的DeFi 解決方案。

2.2.2. 核心成員

Sowmay Jain – 創辦人: Sowmay 是Instadapp 的創始人之一，他擁有豐富的區塊鏈和去中心化金融領域的經驗。在創建Instadapp 之前，他曾是活躍的區塊鏈社群成員，並在多個區塊鏈專案中擔任技術和策略角色。他對智能合約、區塊鏈安全和DeFi 策略有深刻的理解。
Sanket Shah – 創辦人: Sanket 也是Instadapp 的創辦人之一，他擁有多年的軟體開發和專案管理經驗。他對區塊鏈技術和智能合約程式設計有深入的了解，並且是Instadapp 的主要技術架構師。
其他技術和營運團隊成員: Instadapp 還有一支包括技術開發者、設計師和市場營運專家在內的強大團隊，他們共同努力確保Instadapp 的平台能夠滿足用戶的需求，並推動專案的持續發展和創新。

2.3. 融資狀況

Instadapp 已經完成了兩輪融資，總融資額為1240 萬美元。最新的一輪融資是A 輪，於2021 年6 月11 日完成，融資金額為1000 萬美元。此外，Instadapp 也成功吸引了許多知名投資者和投資機構的參與，如Standard Crypto, Andre Cronje, LongHash Ventures, Coinbase Ventures, Naval Ravikant 和Pantera Capital。

2.4. 過往發展與路線圖

2.4.1. 過往發展狀況

Instadapp 自2019 年上線以來，已發展成為DeFi 領域的重要平台之一。透過不斷的技術升級和合作夥伴的拓展，Instadapp 成功地吸引了大量的用戶和資產，實現了協議的多元化和資產的成長。

2.4.2. 發展計畫及路線圖

Instadapp 的目標是成為DeFi 領域的重要入口，透過不斷的技術創新和合作夥伴關係的建立，為使用者和開發者提供更多的價值和便利。未來，Instadapp 計畫進一步完善其技術框架，拓展更多的合作夥伴，提供更豐富的DeFi 服務和產品。

3. 專案分析

3.1. 專案背景

Instadapp 計畫的產生是為了讓去中心化金融（DeFi）更容易存取和使用。在過去幾年裡，DeFi 領域的快速崛起顯示出其在未來金融體係中的潛力。然而，DeFi 的使用仍然相對複雜，對於不熟悉區塊鏈技術的用戶來說，門檻較高。 Instadapp 的創立旨在透過提供一個簡單易用的平台，降低用戶和開發者使用DeFi 協議的門檻。透過Instadapp，使用者可以更方便地管理他們的資產和債務，而不需要了解底層的技術細節。

3.2. 專案原理

Instadapp 的核心理念在於打造一個集中化的平台，以簡化使用者和開發者對多個去中心化金融（DeFi）協議的互動和管理。為實現這一目標，Instadapp 採用了一些關鍵的技術原則和設計。

中介軟體設計： Instadapp 的DSL（DeFi Smart Layer）協定作為一種中介軟體，能夠聚合多個DeFi 協定到一個可升級的智慧合約層。這種設計使得Instadapp 可以提供一個統一的、易於使用的接口，同時保留了各個DeFi 協定的核心功能和優勢。此外，中介軟體的設計也使得Instadapp 具有良好的可擴展性和升級性，能夠隨著DeFi 領域的發展而不斷優化和擴展其功能。
智慧合約和帳戶擴展： Instadapp 利用以太坊的智慧合約技術，為用戶提供了一種稱為DeFi Smart Accounts（DSA）的機製，以實現資產的高效管理。透過DSA，使用者可以在一個統一的平台上，管理和優化他們在不同DeFi 協議中的資產和債務。此外，智慧合約的設計也使得Instadapp 具有良好的安全性和透明度。
一站式互動： Instadapp 旨在透過提供一站式的解決方案，簡化使用者對DeFi 協定的互動。使用者不再需要登入和管理多個不同的平台，而是可以透過Instadapp 的簡單介面，實現多個DeFi 協定的統一管理。例如，借貸、交易和其他DeFi 服務可以在Instadapp 的平台上一站式完成。
協定聚合： Instadapp 透過聚合多個主流的DeFi 協定如Aave, Compound, 和Maker 等，為使用者提供了豐富的DeFi 服務和產品。這種協議聚合的設計使得用戶可以輕鬆地在不同的DeFi 協議之間切換和優化，實現資產的最大化利用。
使用者友善的介面： Instadapp 提供了一個直覺、用戶友好的介面，使得即使是缺乏高級技術或財務知識的用戶也能輕鬆上手。透過簡化的互動設計和清晰的提示，Instadapp 降低了DeFi 的使用門檻，使得更多的使用者能夠輕鬆地享受DeFi 帶來的便利性和優勢。

以上核心原理和技術點主要是為了解決去中心化金融領域的複雜性和不易用性問題，以及提高DeFi 協議的互動效率和使用者體驗。透過這些設計，Instadapp 成功地簡化了DeFi 的使用，為使用者和開發者提供了一個高效、安全、易於使用的DeFi 資產管理平台。

3.3. 專案生態應用

Instadapp 的專案生態主要集中在為使用者和開發者建立一係列工具和應用，以實現對去中心化金融（DeFi）協議的更簡單、更有效率的管理和互動。以下是這個生態中的一些代表性應用和合作方面的解釋：

擴展智慧帳戶能力： Instadapp 團隊致力於開發和擴展智慧帳戶的能力，他們也非常期待與社群的合作以進一步推動這一目標。目前，開發者可以透過Extension Module 1 來模擬交易，並使用cast()函數與他們的智慧帳戶互動。
Avocado 智慧合約錢包： Avocado 是Instadapp 推出的智慧合約錢包，它提供了一係列廣泛的用例，包括大量交易、統一的跨鏈執行、恢復錢包、添加不同的角色、無氣體體驗等。 Avocado 的設計使得使用者在所有鏈上的位址保持不變，從而為使用者提供了便利。
Instadapp PRO 平台： Instadapp PRO 是為高級DeFi 用戶設計的終極平台。用戶可以透過該平台利用內建的先進策略來最大化資產的利用率，例如一鍵槓桿和解槓，以及在流行的DeFi 協議之間重新融資和設定自動化以充分利用他們的資產。
DeFi 平台和工具： Instadapp 為開發者和使用者提供了一套全面的DeFi 平台和工具。該平台涵蓋了DeFi 生態係統的多個產品，從智慧錢包到複雜的自動化保險庫策略，讓用戶可以接觸到多種應用和功能。
為借貸平台提供接口： Instadapp 還為諸如Compound、Uniswap 和MakerDAO 等借貸平台提供了接口，使用戶能夠借用、借出、槓桿和交換他們的數位資產，從而為用戶提供了自主的銀行門戶，以便在在新興的基於區塊鏈的金融協議上進行操作。

Instadapp 透過以上應用和合作，盡力降低了去中心化金融的複雜性，同時為DeFi 社群提供了一套豐富的工具和功能，從而推動了該領域的發展。

3.4. 專案操作流程

3.4.1. instadapp.io – Everything Defi

Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗插图1

3.4.2.instadapp.io – Wallet

Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗插图3

3.4.3.instadapp.io – PRO

Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗插图5

3.4.4.instadapp Lite

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3.4.5.instadapp Lite – Dashboard

Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗插图9

3.4.6.instadapp Lite – Status

Instadapp萬字研報：TVL高但熟知度低，揭開多鏈DeFi管理協議的神秘面紗插图11

3.5. 項目數據

3.5.1. 專案核心業務數據

Instadapp 的核心業務數據顯示了其在去中心化金融(DeFi) 領域的發展和表現。以下是一些關鍵的業務數據：

市值：Instadapp 的完全稀釋市值為1.0895 億美元。
總鎖定價值（TVL） ：Instadapp 的總鎖定價值（TVL）為17.9 億美元。
融資：Instadapp 已經透過2 輪融資共籌集了1,240 萬美元。最近一輪融資是在2021 年6 月11 日的A 輪融資中完成的。
用戶和帳戶：Instadapp 的去中心化智慧帳戶（DSA）已近有55,000 個創建，總鎖定價值（TVL）超過50 億美元。

3.5.2. 社媒數據

Instadapp 在社群媒體和媒體宣傳方面也有一些表現。以下是Instadapp 的一些社群媒體和媒體宣傳數據：

社群媒體: Instadapp 在Twitter 和Telegram 都有官方帳號。其Twitter 帳號名稱為@instadapp，Telegram 帳號則是@instadapp。此外，Instadapp 也有一個官方Medium 帳號，上面發布了有關如何有效使用其平台的指南和資訊。
媒體宣傳: Instadapp Labs 的創辦人在2022 年被Forbes 30 Under 30 – Asia 的財務和風險資本類別中列出，顯示了其在媒體和行業中的認可。
社群參與: 根據Instadapp 的博客，INST 代幣的發布吸引了312,000 名在Maker、Compound 或Aave 上管理DeFi 位置的用戶，以及50,000 名在Polygon 上管理Aave 位置的用戶。
應用程式排名: 根據使用者數量，Instadapp 在通用的dApp 排名中排名第402，而在DeFi 類別中排名第166，顯示了其在DeFi 應用中的競爭地位。

以上數據顯示了Instadapp 在核心業務和社群媒體宣傳方面的表現，顯示了其在DeFi 領域的影響力和認可度。

4. 產業空間及潛力

4.1. 賽道分析

4.1.1. 項目分類

根據市場分類，Instadapp 位於去中心化金融（DeFi）領域，主要涵蓋了去中心化交易所（DEXs）、預言機（Oracles）、以及流動性質押（Liquid Staking）。這三類是DeFi 領域在2023 年的三大類別，佔據了DeFi 市場的70.7% 的市場份額1 。

4.1.2. 市場規模

至於市場規模，2021 年DeFi 市場的全球規模估計為119.6 億美元，預計到2030 年將成長到2,322 億美元。另一份報告顯示，從2021 年的94 億美元成長到2027 年的703 億美元，年複合成長率為39.5%。最後一項分析預測，到2028 年DeFi 平台的市場規模將達到5,079.2 億美元，年複合成長率為43.8%。

4.1.3. 核心競爭因素

在去中心化金融（DeFi）領域，核心競爭因素通常圍繞著以下幾個面向：

技術創新與安全性：

技術創新: DeFi 專案需展現出強大的技術創新能力，以滿足不斷變化的市場需求和解決現有的技術問題。例如，優化智能合約的效率、降低交易成本、提高交易速度等。
安全性: 由於DeFi 領域涉及資金交易，安全性成為非常重要的競爭因素。專案必須確保其平台和智慧合約的安全性，以避免資金被盜或遺失。

使用者體驗與存取難度：

使用者體驗: 提供簡潔明了、易於使用的使用者介面，以及優秀的客戶服務，對於吸引和保留使用者至關重要。
接取難度: 接取難度較低的DeFi 應用能吸引更多非技術的背景用戶，進而擴大其用戶基礎與市場佔有率。

合規性和透明度：

合規性: DeFi 專案需要遵守各地區的法律法規，以確保其合法運作並獲得使用者信任。
透明度: 透過開放的專案進度、財務狀況和決策過程，以及智慧合約的開源程式碼，來提高專案的透明度，增強使用者和投資者的信任。

社區和生態係統：

社區活躍度: 一個活躍的社區能為專案提供強大的支持，包括技術開發、問題解決和市場推廣等。
生態係統建設: 與其他DeFi 專案和平台的合作，以及建立健康的生態係統，可以增加專案的市場吸引力和競爭優勢。

市場宣傳與品牌建立：

市場宣傳: 有效的市場宣傳能提高專案的知名度和市場佔有率。
品牌建立: 透過持續的品牌建立和市場宣傳，以及與合作夥伴和社群的緊密合作，來提升專案的品牌價值和市場影響力。

4.1.4. 競爭項目

在DeFi 領域，Instadapp 面臨來自多個方向的競爭。其主要競爭對手包括：

MakerDAO : 提供穩定幣和借貸服務，是DeFi 領域的重要參與者。
dYdX : 是一個基於以太坊的去中心化衍生性商品交易平台，提供槓桿交易和借貸服務。
Sommelier : 提供鏈上資產管理和最佳化服務，幫助使用者更好地管理和增值他們的加密貨幣資產。

除了上述主要競爭對手，還有一些其他類似或競爭性的項目和平台，例如：

Hummingbot : 提供高度自訂的加密貨幣交易機器人和市場做市服務。
The TIE : 提供加密貨幣數據和分析服務，幫助用戶和投資者更好地理解市場動態。
Zipmex : 是一個綜合性的加密貨幣交易和投資平台，提供多種金融服務和產品。
CoinGecko : 提供加密貨幣市場數據和分析服務，幫助用戶和投資者做出更明智的決策。
DEFIYIELD : 提供DeFi 專案的評級和分析服務，幫助用戶和投資者找到最有潛力的投資機會。
Hedge3 : 與Instadapp 類似，也為DeFi 領域提供解決方案，包括收入分享模型和綜合解決方案。

這些競爭項目和Instadapp 一樣，致力於提供各種去中心化的金融服務和解決方案，競爭激烈，但也為用戶和投資者提供了多種選擇和可能。

4.2. 通證經濟模型分析

4.2.1. 代幣總量及分配狀況

Instadapp 的官方部落格和其他資料顯示，Instadapp 的通證（INST）總量為1 億（100,000,000 INST）。這些通證將在4 年的時間內逐漸釋放。初始分配如下：

社區成員和獎勵計劃：55%（55,000,000 INST）
現有團隊成員（4 年鎖定期）：23.79%（23,794,114 INST）
投資者（4 年鎖定期）：12.07%（12,078,714 INST）。

4.2.2. 代幣價值捕獲

Instadapp 的代幣價值主要透過其平台上的交換活動和閃電貸來實現，同時也包括通證的治理機製以及代幣持有者的獎勵計畫。

交換活動:

交易費收入: Instadapp 透過其平台上的交換活動獲得交易費收入。根據報告，Instadapp 的大部分交換活動（超過95%）都透過諸如抵押品交換和槓桿等策略實現。自從DSA（去中心化智慧帳戶）上線以來（2020 年4 月），Instadapp 已經完成了超過30 億美元的交換，大多數交換活動都集中在過去幾個月。這些交換活動為Instadapp 的代幣價值提供了強而有力的支持。

閃電貸:

利息收入: Instadapp 是最大的閃電貸用戶，其在主網上的總閃電貸使用量超過120 億美元。透過這些閃電貸活動，Instadapp 能夠收取一定的利息，為代幣持有者和平臺本身創造價值。

治理機製:

投票權: INST 代幣持有者享有對平台治理的投票權，包括對協議參數、新功能和升級的決策。這種治理機製增加了INST 的價值，因為它使得持有者能夠影響平台的未來發展。

獎勵計劃:

流動性提供: 透過為平台提供流動性，使用者可以獲得INST 獎勵。這種獎勵計劃旨在吸引更多的用戶參與Instadapp 的生態係統中，增加平台的流動性和用戶基數。

開發者獎勵:

協定整合獎勵: 對於將新協定整合到Instadapp 平台的開發者，Instadapp 提供了一定的INST 獎勵。這種獎勵機製激勵了更多的開發者參與Instadapp 的生態係統中，進一步擴展了其功能和服務。

合作夥伴關係和生態係統發展:

生態係統獎勵: 透過與其他DeFi 專案和平台的合作，Instadapp 能夠建立一個健康的生態係統，並透過共享收益和交叉推廣，增加INST 的價值。

透過這些方式，Instadapp 成功地為其代幣創建了多元化的價值捕獲機製，不僅促進了平台的發展，也為用戶和開發者提供了吸引人的獎勵和機會，從而吸引了更多的人參與到Instadapp 的生態係中。同時，這種多元化的價值捕獲機製也為INST 代幣提供了相對穩定的價值基礎，並增強了其在市場上的競爭力和吸引力。

4.2.3. 代幣核心需求方

INST 的核心需求方主要是來自於平台使用者和DeFi（去中心化金融）應用程式開發者。使用者可以透過INST 參與Instadapp 平台的治理中，對平台的未來發展方向等進行投票。同時，DeFi 應用程式開發者可以利用Instadapp 的中間件平台和DSL 協議，將多個DeFi 協議聚合到一個可升級的智慧合約層中，使用戶能夠從一個帳戶中存取和管理各種協議，並遷移債務。

這部分的分析表明，Instadapp 的通證經濟模型設計得非常合理，能夠保證平台的長期可持續發展，並創造了一個良好的生態係統，吸引了大量的用戶和開發者參與。

5. 初步價值評估

5.1. 核心問題

智慧合約風險: Instadapp 基於以太坊區塊鏈運作，其核心邏輯透過智慧合約實現。這種依賴意味著，如果智能合約有漏洞，可能會導致資金損失或其他安全問題。儘管團隊可能會進行廣泛的審計和測試，但智能合約的複雜性可能仍然導致潛在風險。
使用者體驗（UX）問題: 有報告指出Instadapp 在使用者體驗方面存在一些問題，儘管它為使用者提供了價值，但仍存在一些影響使用者體驗的問題。
技術實現挑戰:

Dapp 模擬模式: 為了給使用者安全和信心，Instadapp 團隊創建了一個dapp 模擬模式，允許在基於Mainnet 的測試環境中運行整個平台。這種模式也使他們能夠消除測試網路的不確定性和不可靠性。
協議整合: Instadapp 的一個主要目標是將所有分散的協議結合起來建立一個銀行係統。這是一個巨大的技術挑戰，需要解決不同協議之間的兼容性和整合問題。
文件儲存: 在開發過程中，團隊遇到如何上傳映像並從IPFS 檢索它們的挑戰。

競爭激烈: Decentralized Finance (DeFi) 領域的競爭非常激烈，許多項目都在努力為用戶提供更好的服務和更低的費用。 Instadapp 需要不斷創新和優化，以保持其在市場上的競爭力。
法律與監管風險: 與所有DeFi 專案一樣，Instadapp 可能會面臨法律和監管的挑戰。監管機構可能會對DeFi 領域的營運進行更嚴格的監管，這可能會影響Instadapp 的營運和發展。
市場接受度: DeFi 儘管有巨大的潛力，但市場接受度仍然是一個問題。教育使用者和提高市場認知是Instadapp 面臨的另一個主要挑戰。

以上核心問題和挑戰，需要投資者和專案方高度關注，以確保專案能夠持續發展並實現其長期目標。在進一步投資或參與專案時，應充分考慮這些風險和挑戰。

6. SWOT 分析

在對Instadapp 專案進行了深入的研究和分析之後，我們可以從SWOT（優勢、劣勢、機會和威脅）分析框架中得出一些結論。

6.1. 專案優勢（Strengths）

技術創新:

智慧合約優勢：Instadapp 採用了以太坊區塊鏈上的智慧合約技術，使得其能夠提供自動化、透明和安全的服務。
去中心化智慧帳戶(DSA) ：Instadapp 的去中心化智慧帳戶技術為使用者提供了一種簡單、安全的方法來管理和優化他們的DeFi 投資。
模組化架構：Instadapp 的模組化架構使得它能夠靈活地整合多種DeFi 協議，為使用者提供豐富多樣的服務。

生態係建構:

多協議整合：Instadapp 已經整合了多種主流的DeFi 協議，為用戶提供了豐富的DeFi 服務選擇。
開發者友善：Instadapp 提供了一套開發者友好的工具和接口，吸引了眾多開發者為其生態係統貢獻程式碼和應用程式。

社區和合作夥伴:

活躍社群：Instadapp 擁有一個活躍的社群和開發者生態，為專案的持續創新和改進提供了支持。
合作夥伴關係：Instadapp 已經與多個重要的DeFi 專案和平台建立了合作關係，共同推動DeFi 生態係統的發展。

使用者基礎與市場認知:

用戶基礎：Instadapp 已經吸引了一定規模的用戶，這為其提供了良好的市場基礎。
市場認知：Instadapp 在DeFi 社群中享有良好的聲譽和認知度。

可擴展性和未來發展潛力:

跨鍊和多鏈發展潛力：隨著跨鍊和多鏈技術的發展，Instadapp 有機會進一步拓展其業務，提供更多元的DeFi 服務。

6.2. 專案劣勢（Weaknesses）

使用者體驗和易用性:

Instadapp 在使用者體驗方面有待提升，尤其是對於非技術背景的使用者可能存在一定的使用門檻。
相對複雜的操作流程可能會影響使用者的使用體驗和專案的使用者成長。

智能合約安全風險:

由於專案的核心邏輯依賴於智慧合約，任何潛在的智慧合約漏洞都可能導致嚴重的資金損失和安全問題。

法律和監管不確定性:

DeFi 領域的法律和監管不確定性可能對Instadapp 的營運和發展產生負面影響。

市場競爭:

DeFi 市場的競爭非常激烈，許多類似項目都在努力提供更好的服務和更低的費用，這對Instadapp 來說是一個很大的挑戰。

技術實現的複雜性:

隨著專案的不斷發展，技術實現的複雜性和挑戰可能會增加，這可能會影響專案的進度和成功率。

6.3. 專案機會（Opportunities）

DeFi 市場的快速成長: 隨著數位貨幣和區塊鏈技術的普及，DeFi（去中心化金融）市場正在快速成長。根據各種市場報告，DeFi 市場的總價值已經超過了數十億美元，並且還在增加。 Instadapp 作為DeFi 領域的重要參與者，有很好的機會透過提供創新的解決方案和服務，吸引更多的用戶，並從市場的成長中受益。
跨鏈和多鏈發展: 隨著跨鏈和多鏈技術的發展，Instadapp 有機會進一步拓展其業務，實現與其他區塊鏈網路和平台的合作。這不僅可以提供更多元化的DeFi 服務，還可以吸引不同區塊鏈生態係統的用戶，進一步擴大Instadapp 的市場份額。
合作與生態係統建設: 透過與其他DeFi 專案和平台的合作，Instadapp 有機會建立一個更強大和多元化的DeFi 生態係統。例如，透過與其他流行的DeFi 平台如Uniswap, Compound 等進行合作，可以為Instadapp 用戶提供更多的服務和產品選擇，同時也能夠增加Instadapp 的市場影響力和認知度。
政府和監管支持: 若在未來，政府和監管機構能夠為DeFi 市場提供更明確和友好的監管環境，Instadapp 將有機會獲得更多的合法性和信任，從而吸引更多的傳統金融機構和大型企業參與。
技術創新與升級: Instadapp 透過不斷的技術創新和升級，有可能為用戶提供更安全、高效和便利的DeFi 服務，從而保持其在激烈競爭的DeFi 市場中的領先地位。

6.4. 專案威脅（Threats）

激烈的市場競爭: DeFi 市場的競爭非常激烈，許多項目都在努力提供更好的服務和更低的費用。新的和現有的競爭者都可能影響Instadapp 的市場份額和收入。為了保持競爭力，Instadapp 需要不斷創新並優化其服務和產品。
市場接受度: 儘管DeFi 市場具有巨大潛力，但市場接受度和用戶教育仍然是一個挑戰。許多人可能還不了解DeFi 的好處和風險，這可能會影響Instadapp 的用戶成長和市場推廣。
技術實現的複雜性和挑戰: 隨著專案的不斷發展，技術實現的複雜性和挑戰可能會增加。例如，跨鏈技術的實現和最佳化、智慧合約的安全審計和最佳化、以及使用者體驗的持續改進都可能帶來技術和資源上的挑戰。
法律和監管風險: DeFi 領域的法律和監管環境仍然不確定。任何不利的法律和監管變化都可能對Instadapp 的營運和發展產生負面影響。例如，如果監管機構決定對DeFi 平台施加更嚴格的監管，可能會影響Instadapp 的用戶成長和收入。
市場波動與經濟不確定性: 由於Instadapp 營運在一個高度波動和不確定的市場環境中，任何不利的市場變化和經濟條件都可能影響其業務表現和財務狀況。

透過SWOT 分析，我們可以看到Instadapp 在技術、生態係統建設和DeFi 協議整合方面具有明顯優勢，但同時也面臨著用戶體驗、法律監管和市場競爭等方面的挑戰。在未來，Instadapp 需要不斷優化使用者體驗、加強法律和監管合規、以及尋找與其他DeFi 專案和平台的合作機會，以充分利用DeFi 市場的成長潛力，實現專案的長期成功。