崔東樹：10月新能源車市場換購較強，拉動插混強勢增長

11月27日，乘聯會祕書長崔東樹發文稱，10月新能源車市場季節性走強，國內零售環比9月小幅上升，出口仍保持強勢增長。消費升級換購插混增長迅猛，因此10月新能源車市場的換購較強，拉動插混的強勢增長。1-10月新能源乘用車實現35%的較強正增長，這也是超越預期的良好表現。

1.10月新能源車批發很強

10月新能源乘用車批發銷量達到88萬輛，同比增長30%，環比增長6%。今年以來累計批發680萬輛，同比增長35%。

1-10月新能源乘用車批發銷量達到680萬輛，同比增長35%。今年以來由於鋰和鎳等原材料回落導致動力電池價格有下降的趨勢，有利於企業年初減產，去歷史庫存，實現新品較強增量。

1-10月中國銷量較強，體現新能源需求較好，未來仍有上升潛力。

2.10月新能源車零售增速強

10月新能源車市場零售77萬輛，同比增長38%，環比增長3%。

今年以來累計零售597萬輛，同比增長35%。10月的新能源車的走勢相對較穩，燃油車促銷潮帶來的抑制效應不強。

3.10月新能源車出口增速強

10月新能源乘用車出口11.2萬輛，同比增長8%，環比9月增長23%，佔乘用車出口28.6%，這在特斯拉季度末出口偏低的情況下是很不錯的。中國製造新能源產品品牌越來越多地走出國門，由於海外認可度持續提升以及服務網路的完善，主要面向已開發國家市場，因此市場前景向好。

1-10月累計出口85萬臺，同比增0.9倍。從自主出口的海外市場零售數據監控看，上汽等自主品牌在歐洲表現較強。除了傳統出口車企的靚麗表現，近期新勢力出口也逐步啟動，海外市場也有數據開始顯現。10月的低基數對出口促進加大，未來幾個月全年新能源汽車出口預計仍較高增長。

4.新能源乘用車用途特徵

2018-2019年新能源乘用車的出租租賃類佔比逐步提升，隨後2020年開始的純電動出租租賃的佔比持續下降。今年的市場需求逐步向私人消費走強， 2023年10月出租租賃的佔比在7.9%，較年初偏低。

近期插混的私人市場佔比也是持續提升，出租租賃的插混需求持續下降，純電動仍是出租最佳選擇。10月的純電動出租租賃比例明顯下降。

5.區域市場的表現在逐步改善

新能源乘用車前幾年主要在限購特大城市需求較強，近期持續下行。剔除特大城市的限購因素，2023年新能源乘用車在大城市佔到總銷量31.2%，較2022年下降1.3個百分點，這也是說明大城市的新能源車市場銷量逐步增速放緩，基礎的人口規模對需求有約束。由於人口基數大、公共交通差，近期的中型城市市場需求旺盛，縣鄉市場新能源逐步啟動。

不考慮特大城市限購的特色因素，車市的增長主要是中型城市和縣鄉。

相對燃油車逐步向低縣級市場延伸，新能源車的步伐更快，尤其是非限購的大型城市的新能源車銷量佔比已經達到較高份額。縣鄉市場的插混車型也是逐步擴展，未來潛力較大。

6.新能源城市市場的表現在逐步改善

10月的新能源車增長主力是前期受抑制的疫情重災區，限購的上海、杭州等限購表現較差。10月的新能源車增長主力還有鄭州、西安、武漢等非限購核心大城市。下滑的是杭州和上海等市場區域。

2023年新能源車相對於2022年同期仍是大幅增長，上海、廣州、成都、杭州、鄭州增長都相對較為迅猛，形成增量的核心推動力量。

成都市場也是新能源車呈現高增長的一個特色環境，高顏值、低使用成本的產品在西南地區有較大潛力。蕪湖、佛山等表現相對較差，沒有增量貢獻。

7.純電動車的區域需求差異

純電動私人家用市場的逐步啟動推動行業發展。今年限購大城市需求雖然很強，但佔比逐步下降，大中型限行城市市場佔比持續回升，小城市和縣鄉市場私人消費市場回升較慢。

純電動車的租賃市場目前表現逐步的回落，2019年出租租賃佔純電動車銷量處於峰值，隨後2020年出租租賃的佔比下降，2021-2022年表現下降到15%左右，2023年10月維持在15%，其中限購城市的佔比下降明顯。

近期中型城市和縣鄉的出租租賃車佔比上升，中型城市的私人市場仍是快速上升。今年非限購大城市的出租市場規模較大。

從主力車型的表現來看，也是體現了主力車型在大中城市的表現改善，尤其是10月以比亞迪為代表的增量，相比較同期的份額增量是中型市場增長1-2個百分點。從特斯拉來看， 10月份較同期的的主力區域更延伸到中小城市市場，特大型城市的純電動市場增長相對較好。

8.插混乘用車的區域需求

插混車型的私人消費市場增量潛力較大，中小城市市場均有較好需求。

插電混動車型的單位用車和出租佔比持續萎縮。插混出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場，今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。

近幾年非限購城市的插電混動車佔比逐步提升，比亞迪和理想相對較強。理想L7在10月表現很強，超越部分老牌明星車型。

10月插混走強，大中型非限購城市仍是插混主力，限購城市需求佔比下降，縣鄉市場的插混形成較好的推動。

比亞迪漢等限購城市依賴度下降，秦宋等低價插混在中小城市的表現較強。

9.純電乘用車的區域滲透率-10月

目前看限購城市的純電動車佔比大幅提升，從2020年10月的14%上升到2023年的32%。

而非限購城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車的純電動車的銷量佔比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水準，今年中等城市的10月上升到24%，縣鄉市場的滲透率提升表現也是較強。

插混在全國各地市場滲透率都持續增長，尤其在特大型城市，今年10月插混車市場佔比達到13%；在中小城市市場的插混市場的佔比也呈現持續提升的特徵，各類城市間的插混滲透率差距相對縮小。

上海由於插混牌照政策的拉動，10月插混佔比5%，回落較大。

10.各區域市場的企業差異化很強

各地出租市場的表現相對差異化較大。今年10月表現較強的出租市場是廣東、浙江、江秀克等。其中各個廠家在各地的出租市場表現也是差異較大，有些地區的本地產品在本地出租市場的佔有率並不一定很高。

私人純電動市場的特色相對鮮明，高端化趨勢極其明顯。比亞迪表現優秀，廣東、江秀克、浙江等發達地區基本都是第一。

造車新勢力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現都是很不錯的，而傳統造車企業在私人電動車市場表現也較突出。

私人插混市場的比亞迪和理想汽車表現較強，尤其是比亞迪的主力城市全面領先，理想汽車全面位居第二。長安、長城也是走勢較強。

由於比亞迪之外的插混市場主要是増程式，合資車企的私人插混表現相對偏弱。

11.北京市場走勢

北京市場2022年新能源車市場走勢相對較平穩，2023年10月銷量達到1.7萬臺，位於歷年同期高位，牌照指標充分消化。2023年的累計銷量同比增長30%的表現較好。

2018年新能源車指標相對緊張以來，2022年北京新能源車市場跟全國走勢有反差，目前增速偏低，部分2018年購車的用戶應該換車了，但市場總量仍不高，這是指標發放節奏帶來的消費受抑制的影響效果。

去年6-10月的北京新能源銷量較好，考慮在缺乏指標的情況下，而且特斯拉供車較少，北京10月的表現也是算較強了。北京的新能源車檔次總體務實，這也是家用需求較好的體現。

12.上海新能源市場走勢

上海市場的新政策走勢與北京市場明顯反差，2019年至今走勢極度平穩。2020年10月份開始出現年末搶購行情，今年的10月銷量下降較大，上海新能源車呈現增長放緩特徵。

2023年10月份上海的新能源車市場銷量達到2.5萬臺，相對去年10月的3.2萬下降21%，去年的上海新能源車遭遇疫情的損失目前已經明顯恢復，搶牌照行情結束的影響不大。

13.限行城市的新能源乘用車市場走勢

新能源車在限行城市的表現相對較強，2023年10月份達到17萬臺水準，同比增長速度達到61%的較好水準。

2023年累計的新能源車的銷量達到142萬的水準，同比增長41%，遠高於我們總體的車市增長，也高於我們總體新能源車的平均增長速度，體現了限行城市購買新能源車的熱情相對較高。

14.不限購不限行地區的新能源乘用車市場走勢

非雙限城市也就是說我們燃油車不限購、不限行的地區。由於傳統車不限購、不限行，這些城市的新能源車需求是真正市場需求。目前來看非雙限城市也是相對增長極其迅猛的，這類城市在全國的區域相對較廣，新能源車銷量目前也呈現一個相對較高的水準。

2022年非雙限城市累計達到274萬臺水準，同比增長96%，呈現了強勢增長特徵。2023年新能源車在非雙限城市的表現極其優秀，10月份銷售43萬臺增速81%。

前期擔心的政策影響不大的非限購非限行城市成為銷量和增量主力，全國各類地區對新能源車都有強勢需求增長的特徵。疊加限行城市的需求，2023年的區域市場需求保持強勢增長。