再迎重磅政策，算力股重拾漲勢，機構：基礎設施投資價值凸顯

2023年12月27日 pm5:12 • 财经与经济

12月27日，算力概念表現強勢，截至發稿，直真科技、龍宇股份、智微智慧等4股漲停，奧飛數據、立昂技術、思特奇等大幅跟漲。

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消息面，昨日盤後算力出利多，五部門聯合發文，規格還是很高的。具體來看，國家發展改革委、國家數據局、中央網信辦、工業和資訊化部、國家能源局近日聯合印發《深入實施“東數西算”工程加快構建全國一體化算力網的實施意見》（下稱《實施意見》）。

拉長時間看，算力板塊，今年借力AI頻頻走強，可以說是今年最靚的仔，然而近來卻開始陷入調整，半個月來板塊跌幅已超10%。

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再迎重磅政策

《實施意見》以算力高質量發展賦能經濟高質量發展為主線，充分發揮國家樞紐節點引領帶動作用。

簡單說，便是上頭進一步提出算力網規劃的量化指標，國家隊將成為算力基建的核心力量。

“國家隊”地位重要，將引領全國算力發展，有望進一步拉動以運營商為首的國家數位化領軍企業在算力側的CAPEX投入和後期佈局：《實施意見》要求在2025年底，國家樞紐節點地區各類新增算力佔全國新增算力的60%以上，國家樞紐節點算力資源使用率顯著超過全國平均水準。

從“東數西算”到“全國一體化算力網”，驗證了算力資源的重要性和地位在發展中不斷提升，成為基礎設施的重要組成部分；建設算力一張網，需要以國家隊力量為核心，輔助以強大的能耗管控力、降本增效能力、網路可視化能力等。

產業鏈條長帶動效應大

“東數西算”工程，即通過構建數據中心、雲計算、大數據一體化的新型算力網路體系，將東部算力需求有序引導到西部，優化數據中心建設佈局，促進東西部協同聯動。

同時算力基礎設施是新型資訊基礎設施的重要組成部分，對於助推產業轉型升級、賦能科技創新進步等具有重要意義。

2022年2月，國家發展改革委等部門同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏啟動建設國家算力樞紐節點，並規劃了10個國家數據中心集群。至此，全國一體化大數據中心體系完成總體佈局設計，“東數西算”工程正式全面啟動。

此外，AI算力在當今社會中發揮著越來越重要的作用。作為強大的生產力工具，AI已開始深度融入各行各業，為眾多領域帶來革新性的變化。例如，在自動駕駛、智慧家居、安防監控、醫療設備以及智慧教育等領域，AI的應用正在加速行業的智能化進程。

根據中國工信部的數據，中國的算力規模在全球排名第二，這一成就得益於政府對算力基礎設施建設和應用的持續投入。全國數據中心機架規模已超過760萬，算力總規模也在持續擴大。

中泰證券指出，人工智慧新一輪十年級的技術和產業革命大幕已經拉開，短期調整並不影響產業的長期投資機會，當前海外已經開始進入商業落地階段，ChatGPT、Midjourney等現象級爆品出現，微軟、Adobe、Salesforce、Zoom等軟體巨頭亦紛紛推出商業化產品，靜待數據的持續驗證；國內短期看算力最確定，模型訓練拉動訓練算力需求，未來應用大規模興起亦會拉動推理算力需求。

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