【收市必讀】恆指面臨季度線壓力權重股震盪格局

2023年11月8日 pm3:39 • 財經與經濟

個股表現

恆指11月7日收報17670.16，下跌296.43點或1.65%。股價從全日低位元17658.91至全日高位17890.63，股價波動率1.31%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日上升，在此期間上升了3.99%。

港股Y模型分析：週二（11月7日）指數回落，日內在缺口附近17700點獲得了支持，短期來看，上行面臨季度線和整數關口的壓力，下行除了缺口之外，還有短期均線集中的位置17500點的重要支持。指數短期如果不能突破上下的點位，大概率會維持區間震盪的格局，從而開始聚集中短期均線，形成新的平衡格局，時間上預估需要3-5個交易日。

市場點評：市場今天成交量下降，但市場還是有可以參與的標的，只是空間偏低。生物醫藥、手機產業鏈等還有個股走強，權重和指標股則受壓指數進行了震盪的格局。接下來，指數區間震盪，市場分化情況會加劇，前期跟隨上漲的個股空間會有所降低，而帶領指數和市場走強的個股則會繼續有參與的機會。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率48.6%，RSI數值54，指標信號有3個看好指標，3個看淡指標。即市阻力位18141，若升穿阻力位上望18363。即市支持位17308，跌穿則有可能下試16978。

【收市必讀】恆指面臨季度線壓力權重股震盪格局插图1

衍生品表現

恆指認購證街貨減少1.8%。2024年3月到期，價外10%的認購證街貨增加最為明顯。其次為2023年12月到期，價外10%的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加68.8%。

恆指認沽證街貨增加25.1%，2023年12月到期，價內10%的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年1月到期，價內10%的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少46.1%。

恆指牛證街貨減少5.8%，2024年7月到期，收回價10%的牛證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，收回價10%的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加45.2%。

恆指熊證街貨增加52.3%，2026年5月到期，收回價10%的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年6月到期，收回價10%的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少27.3%。

衍生品展望

恆指即市阻力位18141。考慮在阻力位附近看淡，行使價18000，2024年3月到期的認沽證產品，可以考慮18404，引伸波幅最低，實際槓桿7.3倍。其次可以考慮18475，引伸波幅25.7%，實際槓桿7.3倍。

【收市必讀】恆指面臨季度線壓力權重股震盪格局插图3

進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位17308。認沽證產品20326的引伸波幅較低，行使價為17400點，實際槓桿是：6.2倍，2024年5月將會到期。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18141以內的熊證，產品56387，2026年7月到期，溢價-0.51，槓桿36.1倍。另一個考慮是2026年3月份到期，收回價18150點的56705，溢價-0.45，槓桿35.3倍。另外相對稍遠的熊證產品有54247，收回價18380點，槓桿25.2倍，2026年7月份到期，條款相近的產品有62隻。【收市必讀】恆指面臨季度線壓力權重股震盪格局插图5