馮柳悄悄買了一隻食品股

2023年11月25日 am8:38 • 財經與經濟

馮柳悄悄買了一隻食品股插图1

倏忽間，又是一年。還有25個交易日，2023年就迎來收官，我大A依舊3000點，永遠年輕，永遠熱淚盈眶。

馮柳新進一隻食品股

作為從散戶逆襲成為百億私募大佬的傳奇人物，馮柳在二級市場的一舉一動都受到投資者關注。

因回購事項，安琪酵母在11月21日披露前十大股東持股情況。截至11月20日，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金新晉成為安琪酵母第八大流通股股東，持股比例為0.75%。

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(來源:安琪酵母公告）

此外，中歐基金、招商基金旗下的產品也在其中。中歐基金旗下兩只產品中歐養老產業混合與中歐睿見混合於四季度繼續加倉安琪酵母32.42萬股、15.89萬股，這兩只基金在今年二季度首次進入安琪酵母前十大流通股股東行列。

安琪酵母在2022年上半年末進入朱紅裕管理的招商核心競爭力持倉，今年1季度末，朱紅裕加倉，新進前十大流通股東。隨後兩個季度繼續增持，截至11月20日，招商核心競爭力對安琪酵母的持股數與今年三季度末一致。

數據顯示，截至10月底，高毅鄰山1號遠望基金自成立8年以來收益率346.51%，年化收益率20.7%；今年以來收益率0.71%，跑贏滬深300指數。

從上市公司披露的前十大股東明細看，馮柳對其“心頭好”海康威視不斷增持，三季度末鄰山1號遠望基金對海康威視的持倉已達4.35億股，期末持倉市值超147億元。

今年三季度高毅鄰山1號遠望基金新進生益科技、康華生物、上海家化和山鷹國際；加倉寶豐能源、隆佰集團和泰坦科技；減持益豐藥房、東誠藥業、恆立液壓和申通快遞。

馮柳悄悄買了一隻食品股插图5 (本文內容均為客觀數據資訊羅列，不構成任何投資建議）

在眾多明星基金經理中，草根出生的馮柳一直被認為是離散戶最近的一個。馮柳曾將市場上的投資風格分為三種：

一是買大家都知道它好的公司，投身大勢之中，核心是把握宏觀、把握牛熊、參與到風格牛市之中，這種能力最難得、要求也最全面，需要多因素多變量判斷，回報也最高最快，但難點在於穩定，畢竟因數和變量都太多了，需要大師級的能力才能駕馭。

二是買別人不知道它好但你知道、或者是別人都知道它好但你知道其實更好的公司，這需要對個股有深入的研究，通常是專業人士、資深的基金經理等，這種能力需要積累和機緣，回報高且效率也不低，但難點在於積累與機緣都是高門檻，且不容易重複，畢竟你懂這個公司不代表也能懂另一個公司。

三是買大家都不知道它好的公司，你不知道我也不知道，但因為大家都不知道它好，所以它就沒有相應的定價，如果還是不好，那也虧不了多少錢，而萬一好了卻可以掙到不少。

這種方式從整體上看回報不高且效率最低，好處就是沒有門檻，只要把心氣放平就可以了，完全是一個碰運氣的體系。

如果這是一個經常會發生變化和有意外發生的增量世界，那這種方式會比較容易有意外之財，如果是一個固化的存量環境，就會很沉悶且沒有驚喜，而如果是一個減量的環境呢，那就會有點危險。

有點猛！空頭血虧

在預期美聯儲將要結束加息的指引下，歐美市場再度狂歡，空頭押注含淚血虧。據S3 Partners最新數據，當地時間11月14日-17日，對沖基金在歐美市場的空頭押注虧損合計達432億美元(約合人民幣3089億元)。

截至11月23日，11月標普500指數漲幅超8.6%，有望創下自2022年7月以來的最佳單月表現。

此外，高盛一項重要的空頭頭寸指數指標有望創下2022年10月以來最高。

值得一提的是，該指數追蹤標普500指數50個未平倉空頭頭寸總價值最高的成分股。該指標表明，近來歐美市場的持續逼空，對空頭而言形成了負反饋，大量對沖基金回購股票以彌補其下跌押注，反過來又進一步助推股價走高。

分析師表示，對沖基金大舉做空了借貸成本高的上市公司，但11月以來這些“低質量”股票大幅反彈，空頭們措手不及。

當前，在多家公司股價創出歷史新高、空頭被持續逼空、美聯儲加息放緩的背景下，華爾街的預期變得非常樂觀。

美銀策略師們發表的最新觀點稱，標普500指數將在2024年創下新高，他們解釋稱，美國企業已經適應了更高的利率，並經受住了宏觀經濟的沖擊。他們預計，到2024年底標普500指數收官將達到創紀錄的5000點。

市場研究公司DataTrek的分析師傑西卡·拉貝在一份報告中指出，歷史上的利率“峰值”之後通常是股市的強勁上漲，市場現在認為美聯儲7月26日的加息是本輪加息週期的“最後一次”，歷史經驗表明，標普500指數到2024年上半年可能將上漲17%。

然而，儘管眼下市場非常樂觀，但美聯儲又悄悄地拋出一個新預期。

美聯儲親自下場搞調研

近來市場price in最早將於明年5月份開始降息的預期，正當人們以為反覆折返跑的加息預期遊戲落下帷幕、狂歡之夜正開啟時，新瓜再起！

最近公佈的官方數據顯示，美國經濟增長強勁，一片欣欣向榮，但似乎無法說服美聯儲。為進一步瞭解美國的經濟狀況，美聯儲已搞起了實地調研行動。

聯盟公開市場委員會多次上調對 2023 年經濟增長的預測，但走訪所在地區社區的美聯儲官員卻看到了不太樂觀的結果。

裡士滿聯儲主席巴爾金的調查顯示，即使10月份官方數據CPI維持不變，但通脹壓力仍然存在。美聯儲10月18日在一份報告中則是指出——經濟增長穩定或略有疲軟，這與官方增長數據相反，而美聯儲官員在11月1日暫停加息時也認可了這一觀點。

對此，美聯儲希望能夠尋求有關美國經濟的實時、實地資訊，這些數據不是源於統計人員處理的硬數據，而是從普通企業和消費者的日常中更加真實感受經濟實際狀況。

美聯儲主席鮑威爾先前訪問了賓夕法尼亞州約克，從果園和農場老闆以及身體護理產品製造商那裡聽到了關於高物價的“抱怨”。

隨後鮑威爾在11月1日的新聞發布會上表示：“高通脹的生活對人們來說是痛苦的，我們在約克實地談話中已經非常清楚地感受到。”

美聯儲官員表示，這些“實地調研資訊”對評估經濟以及通脹轉折尤為有用。市場瞬息萬變，比如此前十年期美國國債收益率和其他借款利率飆升和回落，官方硬數據等發佈時似乎已經過時了。

由於美聯儲收集到的資訊與官方數據不時存在矛盾，他們希望變得更加謹慎耐心，並可能反對在近期內採取任何措施。

不得不說，美聯儲在玩預期戲耍市場方面確實有一手。

在市場預期明年或將降息的底牌後，美聯儲再度放了個煙霧彈，這回來了個三階導預期，親自下場定義數據。

如此看來，事情並不像華爾街預期的那樣簡單。加息與不加息這出戲，可能還得折騰！

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