云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高

2023年8月25日 am8:01 • 財經與經濟

此前，云舟生物科技（广州）股份有限公司（以下简称“云舟生物”）披露了首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

云舟生物是一家专注于基因递送产品和服务的生物科技公司。公司以分子生物学、病毒学、细胞生物学、生物信息学等相关学科理论为底层技术的基础，以线上可视化载体设计网页“VectorBuilder（载体家）”为商业化拓展平台，面向生命科学研究市场、基因递送CRO及基因载体CDMO市场的差异化需求，提供覆盖基础科研、临床前研究、临床试验等阶段的基因递送全链条服务。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图1

基因递送示意图，图片来源：招股书

本次发行前，实际控制人 LAHN BRUCE、余珊直接持有公司 70.48%股权，通过景宁云舟控制公司 17.78%股权，二人合计控制公司 88.26%股权，公司的控制权较为集中。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图3

股权结构图，图片来源：招股书

本次IPO拟募资13.26亿元，主要用于基因递送研发生产基地项目、基因递送技术研发中心项目。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图5

募资使用情况，图片来源：招股书

报告期内，云舟生物实现营业收入分别为9960.01万元、1.64亿元、2.81亿元，净利润分别为-6130.42万元、2894.95万元、5073万元。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图7

基本面情况，图片来源：招股书

报告期内，云舟生物的主营业务毛利率（各年成本中均扣除了股权激励费用）分别为 62.70%、58.20%、57.84%，出现下滑趋势。事实上，公司科研载体构建服务占主营业务收入超过 90%，其毛利率变动主要受服务销售价格、成本波动、市场竞争程度等因素的影响。

报告期内，公司基因递送服务类型主要包括科研载体构建服务、基因递送CRO服务及基因载体CDMO服务。其中，报告期内的基因载体 CDMO业务收入占公司主营业务收入的比例分别为 0%、1.07%、1.01%，占比较低。当前，公司陆续投建了纳金基地、海莎基地，形成了约 4,000m²的GMP生产设施用于 CDMO 业务，由于该部分业务尚处于发展早期，业务规模较小，现阶段公司 CDMO 业务整体毛利率为负，尚未盈利。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图9

主营业务收入构成及变动分析，图片来源：招股书

云舟生物的业务面向全球，目前在美国、德国、日本、英国等地设有子公司，产品销往全球多个国家和地区。报告期内，公司在境外的主营业务收入占当期主营业务收入的比例均超九成，占比高。

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高插图11

主营业务收入按照销售区域划分，图片来源：招股书

报告期各期末，公司存货账面价值分别为703.70万元、1568.25万元、3078.83万元，占流动资产总额的比例分别为 10.02%、13.33%、6.84%，存货规模随业务规模扩大而逐年上升。报告期各期末，公司存货跌价准备分别为0万元、11.52 万元、145.30万元，主要来自基因载体 CDMO业务。该业务目前处于拓展阶段，公司建立了GMP车间，投入了大量的设备，并配备了相应的人员，属于重资产投入，刚性成本等较高，导致部分项目产生亏损，存在存货跌价的风险。

文章来源：格隆汇

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com

云舟生物科创板IPO，聚焦基因递送产品和服务，外销收入占比高

相关推荐