氫能大漲，新能源回血！指數集體反攻，接下來怎麼看？

2024年3月2日 am10:10 • 财经与经济

【盤面分析】

美股開啟震蕩向上的走勢，1月美國核心PCE物價指數環比增速由12月的0.2%加快至0.4%，創近一年來最大增幅，經濟數據帶動美股新高，從而導致外盤股市紛紛走高。A股市場在V型反轉後，在3000點開始遇阻，隨著3月份會議下週開始，這裡要注意市場將會進入到相對“平淡”的行情中，同時也要注意政策面和消息的利多，這也將會是A股市場投資的新方向。

騎牛看熊發現氫可以作為可再生能源份額提高後的靈活性電力系統實現長時大規模儲能的潛在選擇，放電持續時間在20-45 小時壓縮氫或為儲能的最經濟選擇。大力發展氫能、儲能等綠色低碳產業，提升落後產能能耗、環保等要求，加快推進減汙降碳協同增效。隨著國內外綠氫技術發展成熟以及可再生電源成本進一步降低，具備核心技術壁壘的相關企業有望搶佔市場份額，打開成長空間。

三大指數開盤漲跌不一，隨後三大指數紛紛翻綠，兩市個股跌多漲少，題材板塊方面液冷服務器、運輸設備、光通信等板塊表現較強，Sora概念、人造肉、豬肉等板塊表現較差。氫能源板塊繼續大漲，康普頓、四川金頂等超10股競價漲停，發佈關於加快推動製造業綠色化發展的指導意見。其中提到，聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃佈局氫能、儲能、生物製造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來製造產業發展。新質生產力概念延續強勢，東方精工6連板，達意隆3連板，越劍智慧、天永智慧等漲幅靠前，會議指出，要大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力。

算力概念股開盤拉昇，貴廣網路觸及漲停，浪潮資訊、創業黑馬等多股漲超5%，貴州向72家省內外企業發放首批“算力券”，以用於其購買當地算力服務或數據交易產品時抵扣一定比例費用。消費電子板塊拉昇，AI手機方向領漲，福蓉科技2連板，思泉新材、光大同創20CM漲停，小米、榮耀、Tecno等智慧手機廠商展示其最新機型，聯發科展示其晶片終端AI運算能力。液冷服務器概念股快速拉昇，中石科技、科創新源等多股漲超10%，IDC預計，2027年中國液冷服務器市場規模將達89億美元，冷板式液冷已經成為液冷數據中心的主流，在中國液冷服務器市場中的佔比達90%。

煤炭板塊震蕩走強，新集能源沖擊漲停，晉控煤業、潞安環能等多股再創歷史新高，春節過後，產地煤礦陸續復工，但受雨雪天氣、安檢等因素影響，部分煤礦產量較小，多數煤礦以兌現長協煤及非電客戶剛需採購為主，坑口煤價穩中小幅探漲。CPO概念股反覆活躍，羅博特科20CM漲停，天孚通信盤中續創歷史新高，算力時代背景下，數據中心成為能耗大戶，光模塊技術的升級不僅僅是簡單的速率上漲，更需要解決速率提高所帶來的功耗高、成本大等問題。充電樁概念盤中走強，英可瑞20CM漲停，動力源漲停，綠能慧充、英威騰等紛紛跟漲，交通運輸部今年計劃新增公路服務區充電樁3000個、充電停車位5000個，鼓勵在服務區建設超快充、大功率充電設施。

大盤：

創業板：

氫能大漲，新能源回血！指數集體反攻，接下來怎麼看？插图3

【大盤預判】

上證指數周五在3000點附近反覆震蕩，成交量明顯有所減小，市場的上攻力度在減小，兩市個股主要還是跟隨指數的漲跌異動。以目前的市場節奏來看，8連陽後迎來了橫盤走勢，並沒有出現繼續上攻的跡象，再加上3月份會議即將召開，資金在這裡會保持一種觀望的態度，投資者也不宜過分著急，之後會有更好的進場點出現。接下來注意上證指數能否在2970點之上穩住。

創業板指數周五在1800點附近震蕩為主，並沒有出現明顯的進攻方向。按照牛哥之前提到的一個規律：“北向資金大幅度淨買入，第二天往往會出現回調行情。”週五也確實出現明顯的回調，但是力度不大，而且北向資金週五再度出現淨流出的態勢，這裡仍然要注意北向資金的參考價值已經不大了。接下來注意創業板指數能否在1800點之上穩住。

【淘金計劃】

2024年以來，已披露回購預案的公司數量達到800家以上，2月共有超650家A股公司披露股份回購預案。除了回購數量和密度顯著增加外，本輪迴購潮的另一個亮點在於“註銷式回購”的數量日趨增多。當前A股公司總體的註銷式回購佔比仍偏低、力度仍偏弱，未來A股上市公司回購規模、註銷式回購的佔比還有進一步上升的空間。

題材板塊中的光刻機、存儲晶片、半導體等概念是資金淨流入的主要參與板塊，煤炭、種業、銀行等概念是資金淨流出相對較大的板塊。騎牛看熊發現預期到2025 年我國綠氫的需求量達到130 萬噸，遠超國家氫能規劃中可再生能源制氫年產量10-20 萬噸的目標，到2030 年綠氫產量將達到770 萬噸。

氫儲能具備大規模、長週期、跨區域特性，氫儲能作為風光電消納經濟性漸起。大規模電消納壓力下，配儲時長與規模要求逐步提高。氫適用大規模、長週期儲能，邊際擴容成本經濟性更優。

氫能定位為未來國家能源體系的重要組成部分、用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體、戰略性新興產業和未來產業重點發展方向，標誌著氫能國家級頂層設計的落地，而後加速構建“1+N”政策體系。

2023 年全國有20 個綠氫專案已進行中標公示，合計規模超634MW，是2021 年、2022 年出貨量約380MW、800MW 的1.67 倍和0.79 倍。考慮到長遠發展及經濟性效益，光儲氫等一體化模式，新能源發電部分上網、部分制氫的專案，有望成為綠氫發展的主要模式。

我國氫能消費規模將從2022 年的3500 萬噸增至2060 年近8600 萬噸，產業規模將從2022 年的4600 億元增至4.6 萬億元，對我國2060 年前實現碳中和目標的貢獻度達到10%。新能源設備的大幅降價及綠色能源的政策性溢價成為行業發展的重要驅動力，上游制氫端及下游應用領域開始陸續具備經濟性，重點看好制氫端設備機會。

聯系郵箱：0xniumao@gmail.com

氫能大漲，新能源回血！指數集體反攻，接下來怎麼看？

相关推荐